Plyn nej zaujímavý nielen z pohľadu možných využití, ale aj ako obľúbená investícia do komoditného sektora. Okrem toho, čo to vlastne zemný plyn je, si preto rozoberieme aj jednotlivé faktory, ktoré ovplyvňujú jeho cenu či to, ako sa dá zemný plyn prezývaný aj ako palivo budúcnosti efektívne obchodovať.
Komodity – aké sú najznámejšie a ako sa dá do komodít investovať?
Obsah
1. Čo je to zemný plyn? 2. Ťažba a druhy zemného plynu 3. Najväčší ťažiari plynu 4. Využitie zemného plynu 5. Čo ovplyvňuje cenu plynu? 6. Ako investovať do plynu? 7. Akcie plynárskych spoločnosti
Čo je to zemný plyn?
Tento prírodný plyn (v prírode vzniká voľne aj bez zásahu človeka) je založený na báze uhľovodíkov a jeho hlavnou zložkou je metán. Ten tvorí približne 88-99,8% zemného plynu. Jedná sa o bezfarebný nezapáchajúci a značne horľavý plyn.
Nie je jedovatý, ale ani dýchateľný a je ľahší ako vzduch. Čo je však pre jeho možné využitie dôležitejšie, je, že ho radíme medzi tzv. veľmi výhrevné plyny.
Taktiež ho zaraďujeme medzi fosílne palivá. Na rozdiel od iných fosílnych palív produkuje pri spaľovaní len málo škodlivých emisií, čo z neho zároveň robí ideálnu látku pre celý rad ďalších využití.
Ťažba a druhy zemného plynu
Pri hodnotení ťažby zemného plynu je dôležité si ho rozdeliť do dvoch hlavných kategórií. Konkrétne sa jedná o zemný plyn naftový a zemný plyn karbónsky.
Naftový zemný plyn
- Zemný plyn, ktorý sa vyskytuje spoločne s ropou
- Ťažba prebieha pomocou vrtov vedených priamo do ložísk
- Hĺbka vrtov je obvykle do 3 km, výnimočne až k 8 km
- Ložiská sú ako na pevnine, tak pod morským dnom
Karbónsky zemný plyn
- Vyskytuje sa v uhoľných ložiskách – uvoľňuje sa pri ťažbe čierneho uhlia
- Je odsávaný z bezpečnostných dôvodov
- V niektorých lokalitách je však odsávaný aj za účelom dlhodobej ťažby
Zaujímavosťou tiež je to, že pred prepravou je nutné zemný plyn upraviť na požadovanú kvalitu, ktorá je už totožná tej potrebnej na ďalšie komerčné využitie.
Najväčší ťažiari plynu
Zemný plyn je ťažený naprieč mnohými štátmi. Na druhej strane je aj jeho ťažba značne centralizovaná do niekoľkých krajín, keďže 4 najväčšie ťažobné štáty predstavujú viac ako 50 % globálnej ťažby zemného plynu. Nuž a 10 najväčších ťažiarov plynu dokonca zastupuje až 73% jeho celosvetovej produkcie.
Najväčším producentom zemného plynu sú USA (Spojené štáty americké), ktorých podiel na ťažbe bol k roku 2021 vysokých 23,1%.
Následuje Rusko so 17,4 %, Irán s 6,4 % a Čína s 5,2 % podielom. V tabuľke nižšie si môžete všimnúť, že v krajinách, kde je ťažená ropa, je taktiež spravidla značne ťažený zemný plyn.
Vyplýva to z toho, že sa zemný plyn pri ťažbe ropy uvoľňuje, a často je tak ekonomicky výhodné ho ťažiť spoločne s ropou.
Najväčší producenti zemného plynu podľa štátu. Zdroj: Mining.com
Zaujímavosťou je, že napríklad v roku 2021 nebola celosvetová ťažba schopná pokryť dopyt po zemnom plyne. Tá novo vyťažený zemný plyn presiahla o jednotky percent. Štáty tak museli čerpať z rezerv, keď najväčšie rezervy zemného plynu drží Rusko. A práve situácia spojená s vojnou na Ukrajine znamenala, že ceny zemného plynu pomerne značne vzrástli. Pred vojnou na Ukrajine Európska únia dokonca 40 % zo svojej spotreby zemného plynu dovážala práve z Ruska.
Spotreba zemného plynu podľa kontinentu. Zdroj: Mining.com
Aj napriek snahe o obmedzenie fosílnych palív spotreba zemného plynu medziročne stále rastie. Len za rok 2021 sme mohli vidieť nárast spotreby o približne 5 % od roku predchádzajúceho. International Energy Agency však očakáva, že v ďalších rokoch bude spotreba klesať či stagnovať.
Využitie zemného plynu
Aj keď je zemný plyn známy už od staroveku, komerčne sa využíva až “odnedávna“. V 18. Storočí sa začal využívať vo Veľkej Británii za účelom osvetlenia. Ešte takmer celé ďalšie storočie bol potom plyn používaný len ako zdroj svetla. Až potom koncom 19. storočia začali byť objavované ďalšie spôsoby jeho využitia.
V súčasnosti je zemný plyn jedným z tých úplne najdôležitejších zdrojov energie na zemi.
Využívame ho na výrobu palív, čistiacich prostriedkov, farieb, plastov, žiaroviek či syntetických vlákien a ďalšieho.
Ako palivo ho využívame aj pre niektoré typy energetických zariadení ako niektoré typy kotlov, sušiarní či domácich sporákov.
Tým úplne najdôležitejším spôsobom využitia v súčasnosti je ale vykurovanie a to domácností, priemyselných a kancelárskych priestorov, hál a ďalších iných priestorov.
Aktuálne sa veľa špekuluje nad tým, že by sa zemný plyn mohol stať aj tzv. palivom budúcnosti. Jeho využitie ako palivo pre osobné či nákladné automobily je pomerne ekologické, kedy jeho spaľovanie oproti ostatným fosílnym palivám sľubuje produkciu oveľa menej škodlivých emisií.
Pri spaľovaní plynu navyše vôbec nevznikajú emisie pevných častíc. Očakáva sa tak, že nám ako možnosť vykurovania či ako palivo pre dopravné prostriedky, ešte bude nejaký čas slúžiť. Vedie sa diskusia, či v budúcnosti budú automobily poháňané práve zemným plynom, elektrinou, alebo úplne iným spôsobom.
Čo ovplyvňuje cenu plynu?
Cenu zemného plynu samozrejme na prvom mieste ovplyvňuje stret ponuky a dopytu. Vývoj ceny zemného plynu však má svoje špecifiká.
V prvom rade ste pri pohľade na rozdelenie ťažby podľa štátov mohli vidieť, akým spôsobom je produkcia zemného plynu centralizovaná do dvoch hlavných štátov – Spojených štátov a Ruska.
Z tohto dôvodu sa akékoľvek obmedzenia ťažby alebo aj len vývozu zemného plynu z týchto štátov môže značne prejaviť na cene, ako ukázala vojna na Ukrajine vypuknutá v roku 2022.
Okrem týchto dvoch gigantov (USA a Ruska) tiež stojí za to sledovať situáciu na Blízkom východe a najmä u hlavných producentov ropy, ktorí bývajú taktiež značnými producentmi zemného plynu.
Keďže sa jedná o vzácny plyn, ktorého je obmedzené množstvo, na cene by sa prejavilo aj objavenie nového náleziska zemného plynu, nového spôsobu ťažby či jej zefektívnenia a ďalšie.
Už v súčasnosti spotreba zemného plynu presahuje objem jeho ťažby, a tak by objavenie novej možnosti využitia zemného plynu mohlo ešte výrazne zvýšiť dopyt, čo by sa taktiež pravdepodobne pozitívne prejavilo na cene.
Ako fosílne palivo je potom zemný plyn zaťažený špeciálnymi daňami. Tieto dane musia producenti aj distribútori plynu zahŕňať do svojej ceny. Ak by sa tak dane znížili, bol by pre spotrebiteľov plyn lacnejší, čo by viedlo k zvýšeniu dopytu po ňom. A vyšší dopyt spravidla znamená aj rast ceny na burze.
Situácia okolo možných palív pre rôzne odvetvia je potom pre budúcnosť stále nejasná. Aj keď veľa ľudí zemnému plynu fandí, je možné, že do budúcna bude voľba energetickej suroviny a paliva iná. Nájdenie efektívnejšej alternatívy by aj v tomto prípade pravdepodobne znamenalo pokles ceny zemného plynu na burze.
Ako investovať do zemného plynu?
Ako v prípade mnohých ďalších komodít, ani zemný plyn nie je pre retail úplne obvyklé obchodovať vo fyzickej podobe. Aj keď je to možné, neexistuje dostatočný trh a samotné držanie tejto komodity vám nijako neprináša úžitok, naopak musíte riešiť jej úschovu. Našťastie máme množstvo ďalších možností, ako môžeme zemný plyn obchodovať efektívne.
Najjednoduchšou možnosťou, ako obchodovať zemný plyn, je tak investícia pomocou kontraktu.
Prevažná väčšina brokerov ponúkajúcich komodity ponúka nejaký z typov kontraktov na zemný plyn. Tu sa jedná napr. o CFD kontrakty, futures či opcie.
Okrem kontraktov je zaujímavou možnosťou aj nákup ETF na zemný plyn, ktoré kopíruje jeho spotovú cenu.
Možností sú potom aj ďalšie podielové fondy, ktoré sa však spravidla zameriavajú na viac komodít, nie len zemný plyn.
Akcie plynárskych spoločnosti
Pokiaľ vás zaujíma špekulácia nad cenou zemného plynu alternatívnym spôsobom pri často nižšej volatilite, môžete svoj nákup vziať okľukou. A to tým, že nakúpite akcie spoločnosti, ktorá sa zameriava na ťažbu, distribúciu či využitie zemného plynu.
Tu sa ako najkonzervatívnejšia možnosť javí nákup akcií najväčších amerických či ruských ťažobných spoločností, ktoré majú na trhu zemného plynu obrovský podiel.
Pokiaľ stojíte o väčšiu volatilitu, dá sa ísť cestou akcií menších plynových akcií, ktoré môžu mať vďaka nízkej trhovej kapitalizácii potenciál na vyššie zisky pri raste cien zemného plynu.
Rovnako ako pri ostatných komoditách však cenu akcií daných spoločností ovplyvňuje viacero faktorov. Vývoj ceny zemného plynu a trhu zemného plynu je však jedným z tých kritických.
Zaujímavé pre investorov tu môže byť aj to, že najväčšie ťažobné spoločnosti zemného plynu často ponúkajú zaujímavé dividendy.
A o aké spoločnosti sa jedná? Tí najväčší giganti na poli akciových spoločností zameriavajúcich sa na zemný plyn sú Gazprom, Rosneft, Tatneft, Exxon Mobil Corporation, Royal Dutch Shell či Chevron.
