Na burze NASDAQ sĂș kĂłtovanĂ© akcie viac ako 5 000 spoloÄnostĂ, ktorĂ© sa ĆĄpecializujĂș najmĂ€ na informaÄnĂ© technolĂłgie, biotechnolĂłgie a ÄalĆĄie. PrĂĄve vysokĂœ poÄet akciĂ a dĂŽleĆŸitosĆ„ zalistovanĂœch spoloÄnostĂ potom boli jedny z hlavnĂœch dĂŽvodov, preÄo vznikol systĂ©m Nasdaq akciovĂœch indexov, ktorĂ© reflektujĂș prĂĄve vĂœvoj akciovĂ©ho trhu obchodovanĂ©ho naprieÄ burzou NASDAQ.
V dneĆĄnom ÄlĂĄnku si preto konkrĂ©tne rozoberieme indexy Nasdaq-100 a Nasdaq Composite.
Obsah
1. AktuĂĄlna cena a graf
2. Indexy Nasdaq
3. Äo sleduje Nasdaq-100?
4. VĂœber spoloÄnostĂ do indexu
5. VĂĄĆŸenie podielu v indexe
6. Podiel spoloÄnosti v indexe
7. VĂœkonnosĆ„ indexu Nasdaq 100
8. Nasdaq 100 vs. Nasdaq Composite
9. HistĂłria indexu
10. Ako investovaƄ do Nasdaq
AktuĂĄlna cena a graf
Ako sa aktuĂĄlne vyvĂja cena indexu Nasdaq 100, ktorĂœ zahĆĆa vĂœkonnosĆ„ poprednĂœch vĆĄetkych akciovĂœch titulov na burze NASDAQ, mĂŽĆŸete sledovaĆ„ aj na naĆĄich strĂĄnkach. Mimoriadne podobnĂ© sprĂĄvanie ako Nasdaq vykazuje aj index Nasdaq Composite. Rozdiely medzi nimi vysvetÄŸujeme v tomto ÄlĂĄnku niĆŸĆĄie. Ceny vĆĄetkĂœch poprednĂœch indexov nĂĄjdete v sekcii Indexy.
Z dlhodobĂ©ho hÄŸadiska moĆŸno sledovaĆ„ znaÄnĂœ rast hodnoty oboch indexov, ale v poslednom roku vĂœvoj skĂŽr negatĂvny. Ten je ovplyvnenĂœ celĂœm radom faktorov, kedy na prvom mieste je ochladenie ekonomiky, zvyĆĄovanie ĂșrokovĂœch sadzieb a vysokĂĄ inflĂĄcia, Äo sĂș faktory, ktorĂ© sa na technologickĂœch akciĂĄch znaÄne podpĂsali. VĆĄeobecne o faktoroch ovplyvĆujĂșcich cenu potom hovorĂme v tomto ÄlĂĄnku niĆŸĆĄie.
GRAF indexu NasdaqÂ
Graf Nasdaq za poslednĂœch 12 mesiacov:
Indexy Nasdaq
Nasdaq ponĂșka celĂœ rad indexov. NajznĂĄmejĆĄĂmi a najobÄŸĂșbenejĆĄĂmi z nich sĂș Nasdaq Nasdaq 100 a Nasdaq Composite, ktorĂ© si v tomto ÄlĂĄnku detailnejĆĄie popĂĆĄeme.
ÄalĆĄie indexy potom predstavujĂș samostatnĂ© indexy pre urÄitĂ© odvetvia obchodovanĂ© na burze NASDAQ. VĆŸdy sĂș sledovanĂ© iba akcie danĂ©ho odvetvia kĂłtovanĂ© na burze NASDAQ. HneÄ na Ășvod potom ponĂșkame zoznam najdĂŽleĆŸitejĆĄĂch Nasdaq indexov:
- Nasdaq 100
- Nasdaq Composite – zahĆĆa Ășplne vĆĄetky akcie, ktorĂ© sĂș kĂłtovanĂ© na burze NASDAQ
- Nasdaq Biotechnology index – akcie zdravotnĂckych a farmaceutickĂœch spoloÄnostĂ
- Nasdaq Bank index – akcie spoloÄnostĂ bankovĂ©ho sektora
- Nasdaq Industrial index – akcie spoloÄnostĂ podnikajĂșcich v oblasti priemyslu
- Nasdaq Insurance index – akcie spoloÄnostĂ z poisĆ„ovnĂckeho sektora
- Nasdaq Computer index – akcie spoloÄnostĂ vyvĂjajĂșcich softvĂ©rovĂ© ââÄi hardvĂ©rovĂ© âârieĆĄenia
- Nasdaq Telecommunications index – akcie telekomunikaÄnĂœch spoloÄnostĂ
Äo sleduje Nasdaq-100?
Nasdaq 100 je jednĂœm z globĂĄlne najobÄŸĂșbenejĆĄĂch akciovĂœch indexov. Je zostavenĂœ Äisto z akciĂ kĂłtovanĂœch na burzovom trhu NASDAQ a to konkrĂ©tne zo 102 akciĂ 101 najvĂ€ÄĆĄĂch spoloÄnostĂ obchodovanĂœch na tomto trhu.
Na ich konkrĂ©tny vĂœber sa pozrieme hneÄ v ÄalĆĄej sekcii ÄlĂĄnku. V teĂłrii je vĆĄak oznaÄovanĂœ za index sledujĂșci 100 najvyĆĄĆĄie kapitalizovanĂœch akciĂ spoloÄnostĂ s akciami kĂłtovanĂœmi na NASDAQ. O jednu akciu viac ako poÄet spoloÄnostĂ ich je preto, ĆŸe spoloÄnosĆ„ Alphabet vydala dva typy akciĂ (GOOG a GOOGL).
O akĂ© spoloÄnosti sa jednĂĄ?
V Nasdaq 100 nĂĄjdeme spoloÄnosti z mnohĂœch trhovĂœch odvetvĂ. V princĂpe akĂĄkoÄŸvek spoloÄnosĆ„ s akciami kĂłtovanĂœmi na burze NASDAQ mĂŽĆŸe sĂșĆ„aĆŸiĆ„ o miesto v tomto indexe. Jedinou vĂœnimkou je tu oblasĆ„ financiĂ, ktorĂĄ je z tohto indexu vyradenĂĄ. Akcie komerÄnĂœch Äi investiÄnĂœch bĂĄnk tak v indexe Nasdaq 100 nenĂĄjdeme.
NutnĂ© je uviesĆ„, ĆŸe niektorĂ© odvetvia majĂș v indexe vĂ€ÄĆĄie zastĂșpenie ako ostatnĂ©. Nasdaq 100 totiĆŸ bĂœva Äasto oznaÄovanĂœ za index vĂœvoja akciĂ technologickĂœch spoloÄnostĂ, Äo nie je tak Äaleko od pravdy.
TechnologickĂ© spoloÄnosti skutoÄne majĂș na indexe najvĂ€ÄĆĄiu vĂĄhu, a to konkrĂ©tne viac ako 50%. DĂĄta z roku 2021 prisudzujĂș technologickĂœm akciĂĄm 56% podiel na indexe Nasdaq 100.
Okrem technologickĂœch spoloÄnostĂ tu ale nĂĄjdeme aj napr. spoloÄnosti zameriavajĂșce sa na spotrebiteÄŸskĂ© sluĆŸby, farmĂĄciu, zdravotnĂctvo, priemysel, biotechnolĂłgie a mnoho ÄalĆĄieho. Ich podiel je ale oproti technolĂłgiĂĄm minimĂĄlny. Za zmienku vĆĄak urÄite stoja sluĆŸby pre spotrebiteÄŸov, ktorĂœch podiel na indexe ÄinĂ cca 25 % a oblasĆ„ zdravotnĂctva s 9 % podielom.
Podiel jednotlivĂœch sektorov na indexe Nasdaq 100 k roku 2018 podÄŸa oficiĂĄlnej publikĂĄcie od Nasdaqu
VĂœber spoloÄnostĂ do indexu
Index Nasdaq 100 je zostavenĂœ z akciĂ 100 najvĂ€ÄĆĄĂch spoloÄnosti na burze NASDAQ, a to podÄŸa ich trhovej kapitalizĂĄcie.
Od roku 2014 majĂș spoloÄnosti moĆŸnosĆ„ listingu viacerĂœch typov akciĂ, pokiaÄŸ samy emitovali viac tried akciĂ (ako prĂĄve spomĂnanĂœ prĂpad Alphabet, ktorĂ©ho akcie sĂș sĂșÄasĆ„ou NASDAQ 100 dvakrĂĄt). Okrem toho tu navyĆĄe mĂĄme niekoÄŸko zĂĄkladnĂœch kritĂ©riĂ, ktorĂ© musia dodrĆŸaĆ„.
Akcie na NASDAQ musia byƄ:
- ExkluzĂvne zalistovanĂ© na NASDAQ v triedach Global Select Äi Global Market
- Verejne zalistovanĂ© na regulovanom americkom trhu po dobu aspoĆ 3 mesiacov
- ObchodovanĂ© pri priemernom dennom objeme aspoĆ 200 000 akciĂ
- DochvĂÄŸne so svojimi kvartĂĄlnymi a roÄnĂœmi reportmi
- NESMIE prebiehaĆ„ konanie o insolvencii spoloÄnosti, ktorĂș reprezentujĂș
VĂĄĆŸenie podielu v indexe
Hodnota indexu Nasdaq 100 je vypoÄĂtavanĂĄ na zĂĄklade modifikovanej kapitalizaÄnej metodolĂłgie. Ide o to, ĆŸe aj keÄ je vĂĄĆŸenie zaloĆŸenĂ© najmĂ€ na trhovej kapitalizĂĄcii akciĂ danej spoloÄnosti v pomere k ostatnĂœm spoloÄnostiam v indexe, vĂĄhy sĂș upravenĂ©.
UpravenĂ© sĂș preto, aby sa hodnota indexu nehĂœbala len Äisto podÄŸa tĂœch najvyĆĄĆĄie kapitalizovanĂœch spoloÄnostĂ, ale reflektovala celkovĂœ vĂœvoj najvĂ€ÄĆĄĂch akciĂ obchodovanĂœch na NASDAQ.
RoÄnĂ© rebalansovanie a re-ranking
Raz za rok –  v decembri – skĂșma NASDAQ jednotlivĂ© akcie v indexe, porovnĂĄva ich s ostatnĂœmi, a to ako tĂœmi v indexe, tak aj tĂœmi, ktorĂ© sa do neho nedostali. HodnotĂ sa totiĆŸ nielen to, Äi niektorĂĄ z menĆĄĂch spoloÄnostĂ neprekonala niektorĂș zo spoloÄnostĂ v indexe, ale aj to, akĂș vĂĄhu mĂĄ danĂĄ spoloÄnosĆ„ na indexe samotnom v porovnanĂ s ostatnĂœmi zahrnutĂœmi spoloÄnosĆ„ami. DĂŽleĆŸitĂ© pre tento rebalancing sĂș najmĂ€:
- Cena akciĂ poslednĂœ obchodovateÄŸnĂœ deĆ v oktĂłbri
- Verejne oznĂĄmenĂœ poÄet akciĂ k poslednĂ©mu obchodovateÄŸnĂ©mu dĆu v novembri
SpoloÄnosti tieĆŸ nesmĂș dva po sebe idĂșce mesiace a dlhĆĄie vykazovaĆ„ menĆĄĂ podiel na indexe ako 0,1 %. Ak sa tak stane, danĂĄ spoloÄnosĆ„ bude nahradenĂĄ niektorou zo spoloÄnostĂ, ktorĂ© sa do indexu tesne nedostali. UĆŸ len oÄakĂĄvanie takejto situĂĄcie sa potom prejavuje na cene danej akcie, pretoĆŸe ĂșÄasĆ„ na tomto indexe je rozhodne bĂœÄĂm fundamentom a riziko vypadnutia z indexu NASDAQ naopak medvedĂm.
VĆĄetky Ășpravy indexu sĂș potom ohlasovanĂ© verejne pomocou tlaÄovĂ©ho vyhlĂĄsenia. To musĂ vyjsĆ„ aspoĆ 5 dnĂ pred tĂœm, neĆŸ bude danĂĄ zmena aplikovanĂĄ. Zmeny na zĂĄklade roÄnĂ©ho rebalancingu bĂœvajĂș najÄastejĆĄie ohlasovanĂ© uĆŸ decembri.
Podiel spoloÄnosti v indexe
NajvĂ€ÄĆĄiu vĂĄhu na indexe majĂș jasne technologickĂ giganti. Na prvom mieste tak nĂĄjdeme Apple s vĂĄhou 13,64%, ktorou nasleduje Microsoft s vĂĄhou 10,093%.  Tie sĂș tieĆŸ jedinĂœmi spoloÄnosĆ„ami presahujĂșcimi hranicu 10 %.
Nasleduje ich Amazon s 5,38% vĂĄhou. EĆĄte nad nĂm by vĆĄak bola spoloÄnosĆ„ Alphabet, keby nevydala dve triedy akciĂ. Jej akcie GOOG totiĆŸ predstavuje 3,381 % podiel na indexe a GOOGL 3,277 %. Ć ieste miesto drĆŸĂ Tesla s 3,142% nasledovanĂĄ NVIDIA s 3,029%.
AĆŸ na ÄalĆĄĂch miestach tak nĂĄjdeme prvĂ© spoloÄnosti mimo Äisto technologickĂ©ho sektora, kedy nĂĄjdeme jedinĂș spoloÄnosĆ„ mimo technologickĂ©ho sektora na 8. mieste. Ide o PepsiCo s podielom 2,329 %.
Top desiatku zakonÄujĂș ÄalĆĄie technologickĂ© spoloÄnosti, a to konkrĂ©tne Costco Wholesale Corp a Meta Platforms. NiĆŸĆĄie si mĂŽĆŸete pozrieĆ„ vĂĄhy z konca roku 2022 podÄŸa webu Slickcharts.
VĂœkonnosĆ„ indexu Nasdaq 100
Z dlhodobĂ©ho hÄŸadiska ukazuje Nasdaq 100 veÄŸkĂș silu, keÄ najvĂ€ÄĆĄie nĂĄrasty v percentĂĄch zaznamenal v obdobĂ rozvoja internetu a tzv. Dot-com bubliny. Aj keÄ potom na prelome tisĂcroÄia tĂĄto bublina spÄŸasla a cena indexu znaÄne klesla, dlhodobĂœ rast ceny sa nezastavil.
DoterajĆĄie cenovĂ© maximĂĄ na cene vidĂme ku koncu roka 2021, keÄĆŸe globĂĄlne ochladenie ekonomiky v roku 2022 spĂŽsobilo po viac ako 10 rokoch prvĂœ znaÄnejĆĄĂ pokles.
VĆĄeobecne je Nasdaq povaĆŸovanĂœ za mierne rizikovejĆĄĂ index ako napr. S&P 500, Äo vĆĄak znamenĂĄ, ĆŸe ponĂșka aj potenciĂĄlne zaujĂmavejĆĄie zisky. StĂĄle sa zĂĄroveĆ jednĂĄ o jeden z menej rizikovĂœch inĆĄtrumentov, keÄ ho porovnĂĄme s jednotlivĂœmi akciami, Äi dokonca napr. kryptomenami.
VysokĂœ podiel technologickĂœch spoloÄnostĂ v indexe NASDAQ znamenĂĄ, ĆŸe tento sektor mĂĄ na jeho hodnotu najvĂ€ÄĆĄĂ vplyv. Preto je dĂŽleĆŸitĂ© okrem makroekonomickĂœch a geopolitickĂœch faktorov sledovaĆ„ vĂœvoj v oblasti technolĂłgii a vĂœkonnosĆ„ najvĂ€ÄĆĄĂch spoloÄnostĂ v indexe, ktorĂ© sme zmieĆovali vyĆĄĆĄie.
Nasdaq 100 vs. Nasdaq Composite
NajvĂ€ÄĆĄie rozdiely medzi Nasdaq 100 a Nasdaq Composite panujĂș v tom, akĂ© spoloÄnosti obsahujĂș. U oboch sĂce platĂ, ĆŸe zahĆĆajĂș akcie spoloÄnostĂ kĂłtovanĂœch na burze Nasdaq, veÄŸkĂœ rozdiel je vĆĄak najmĂ€ v ich poÄte.
O vĂœbere akciĂ do Nasdaq 100 sme pĂsali vyĆĄĆĄie, a tak sa poÄme pozrieĆ„ na Nasdaq Composite. Ten obsahuje takmer vĆĄetky spoloÄnosti kĂłtovanĂ© na burze Nasdaq. PokiaÄŸ navyĆĄe tieto akcie neboli sĂșbeĆŸne zalistovanĂ© pred rokom 2004 na inom americkom trhu, musia byĆ„ listovanĂ© exkluzĂvne na Nasdaq.
Na rozdiel od Nasdaq 100 v Nasdaq Composite nĂĄjdeme aj spoloÄnosti podnikajĂșce v oblasti financiĂ. Napriek tomu je vĆĄak z dĂŽvodu sily technologickĂœch spoloÄnostĂ vĂœvoj cien oboch tĂœchto indexov takmer rovnakĂœ.
Analytici hovoria o pribliĆŸne 90% korelĂĄcii cien tĂœchto dvoch indexov. Nasdaq Composite pri vĂĄĆŸenĂ podielov jednotlivĂœch akciĂ potom Äalej nemodifikuje ich podiel a viac dbĂĄ na trhovĂș kapitalizĂĄciu jednotlivĂœch projektov, ktorĂ© urÄujĂș jeho vĂĄhu.
HistĂłria indexu
Ako prvĂœ z dnes obÄŸĂșbenĂœch Nasdaq indexov vznikol vĆĄeobecnĂœ index Nasdaq Composite, a to uĆŸ v roku 1971.
Index Nasdaq 100 bol spustenĂœ prevĂĄdzkovateÄŸom Nasdaq aĆŸ takmer 15 rokov potom na zaÄiatku roka 1985. KeÄĆŸe neobsahuje akcie spoloÄnostĂ z finanÄnĂ©ho sektora, sĂșbeĆŸne s nĂm boli spustenĂœ aj index Nasdaq Financial-100, ktorĂœ sleduje prĂĄve sektor financiĂ.
Index Nasdaq 100 zaÄal na hodnote 250 a Nasdax Composite na 100. Cena oboch indexov potom masĂvne vystrelila v priebehu tzv. Dot-com bubliny, teda obdobia rozvoja internetu a ÄalĆĄĂch technolĂłgiĂ.
Cena prvĂ©ho menovanĂ©ho bola uĆŸ v roku 1993 resetovanĂĄ na 125 z dĂŽvodu znaÄnĂ©ho nĂĄrastu. Ten sme mohli vidieĆ„ aj na Nasdaq Composite, ktorĂ©ho cena vĆĄak resetovanĂĄ nebola nikdy.
Ako investovaƄ do Nasdaq?
TypickĂœm spĂŽsobom investĂcie do Nasdaq indexov sĂș indexovĂ© fondy. V prĂpade Nasdaq Composite sa jednĂĄ o podielovĂœ fond od Fidelity Investments, FNCMX a ETF (exchange traded fund – ETF) ONEQ. Obchodovanie indexu Nasdaq 100 zaisĆ„uje ETF od Invesco oznaÄovanĂ© ako QQQ, ktorĂœ ho zaisĆ„uje uĆŸ od roku 2007. QQQ je zĂĄroveĆ jednĂœm z tĂœch Ășplne najaktĂvnejĆĄie obchodovanĂœch indexov v USA.
ObÄŸĂșbenĂœm spĂŽsobom obchodovania tĂœchto indexov sĂș potom samozrejme rovnako ako v prĂpade ÄalĆĄĂch veÄŸkĂœch indexov aj ich derivĂĄty. Ich obchodovanie ponĂșka ÄalĆĄie burzy a brokeri. ObÄŸĂșbenĂ© sĂș napr. futures kontrakty NDX100, ktorĂ© sĂș obchodovateÄŸnĂ© na mnohĂœch brokeroch a zmenĂĄrĆach vrĂĄtane napr. Chicago Mercantile Exchange (CME).
My sme recenzovali niekoÄŸkĂœch brokerov, ktorĂ umoĆŸĆujĂș obchodovaĆ„ s indexom Nasdaq skrz obÄŸĂșbenĂ© ETF fondy pre dlhodobĂœch investorov a tieĆŸ cez rizikovejĆĄie CFDs. Odkazy na recenzie brokerov nĂĄjdete v tejto tabuÄŸke:
Top brokeri
Äo ÄĂtaĆ„ Äalej?
V naĆĄej sĂ©rii profilovĂœch ÄlĂĄnkov sme sa venovali aj ÄalĆĄĂm americkĂœm, eurĂłpskym a ĂĄzijsko-pacifickĂœm indexom a tieĆŸ spĂŽsobu, ako do nich investovaĆ„.
ÄalĆĄie americkĂ© indexy
EurĂłpske indexy
ĂzijskĂ© indexy
- Nikkei 225 a Topix (Japonsko)
- Kospi a Kosdaq (J. KĂłrea)
- Shenzhen Component (ÄĂna)
- Shanghai Composite (ÄĂna)
- S&P/ASX 200 (AustrĂĄlia)
Vo vĆĄeobecnosti sme akciovĂ© indexy vysvetlili v ÄlĂĄnku „Äo sĂș to akciovĂ© indexy?“
Komodity
TaktieĆŸ vĂĄm odporĂșÄame naĆĄe ÄlĂĄnky o komoditĂĄch:
Top brokeri