Najsledovanejšie americké indexy dopadli včera takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Americké trhy vo štvrtok oslabili
Americké akciové trhy deň po zvýšení úrokových sadzieb Fedom o 25 bázických bodov zaznamenali pokles. Prepad Dow o 0,67% ukončil sériu 13 dní, v rámci ktorých neustále rástol, čo boli jeho najdlhší víťazný beh od roku 1987.
⚠️BREAKING:
*WALL STREET CLOSES DOWN, DOW SNAPS LONGEST WINNING STREAK SINCE 1987 https://t.co/4OF9M2WP0I pic.twitter.com/9ubKQoJK2b
— Investing.com (@Investingcom) July 27, 2023
Pred posledným obchodným dňom tohto týždňa je ťažké odhadovať, či najsledovanejšie indexy uzavretú obchodný týždeň v zelených alebo červených číslach.
Dow, Nasdaq aj S&P500 sú vo veľmi miernom pluse 0,16%, 0,12% respektíve 0.02%.
Pozornosť sa sústredí na PCE
Dnes sa bude sústrediť pozornosť investorov na dáta PCE, ktoré vypovedajú o aktuálnej inflácii v USA. Pre centrálnu banku (Fed) ide o dôležitejší inflačný report než mediálne známejší Index spotrebiteľských cien (CPI).
,,Fed nemusíme milovať, ale vieme, ako rozmýšľa. Vzhľadom na to, že väčšina očakáva, že Fed už sadzby nezvýši, ak dnešné PCE bude horúcim, môže to otriasť dôverou. Myslíme si, že to dopadne dobre, ale nikdy neviete…,” komentoval dnešný najočakávanejší údaj Jay Hatfield z Infrastructure Capital Advisors.
Ekonómovia oslovení Dow Jones očakávajú, že jadrové PCE stúpne o 0,2% a o 4,2% medziročne.
Dnešné earnings a reporty
Okrem PCE sa dnes zverejnia aj reporty o nákladoch na zamestnanie, osobných príjmoch, spotrebiteľských výdavkoch a spotrebiteľskom sentimente.
Kvartálne výsledky zverejnia pred začiatkom obchodovania Exxon Mobil, Procter & Gamble, Chevron, Astra Zeneca či Colgate-Palmolive.
Ako dopadli včerajšie earnings?
Intel včera oznámil počas earnings návrat k ziskovosti a oznámil aj lepšie výhľady k ďalšiemu kvartálu. Upravený zisk na akciu dosiahol 20 centov oproti odhadu 16 centov. Akcie posilnili počas pre-market hours o viac ako 7%.
Ford mierne oslabuje napriek tomu, že investorom počas earnings oznámil lepší celoročný výhľad a tiež prekonal očakávania pokiaľ išlo o druhý kvartál. Upravený zisk na akciu dosiahol 72 centov a tržby 42,43 miliardy dolárov, čo prekonalo odhady 55 centov respektíve 40,38 miliardy USD.
Streamovacia firma Roku oznámila lepšie než očakávané výsledky, na čo akcie reagujú rastom mimo hlavných obchodných hodín o viac ako 8%. Zisk na akciu predstavoval stratu 76 centov, čo však bolo menej než odhad straty 1,26 USD a príjmy boli tiež lepšie, než sa očakávalo.
McDonald’s pred začiatkom obchodovania oznámil lepšie výsledky v oboch najsledovanejších riadkoch – v zisku na akciu a aj tržbách. Akcie stúpli o viac ako 1%.
⚠️BREAKING:
*MCDONALD'S 2Q EARNINGS PER SHARE $3.15, EST. $2.78
*MCDONALD'S 2Q REV. $6.50B, EST. $6.29Bhttps://t.co/HcNU4HK0sD$MCD pic.twitter.com/jxfZWx8Ll6
— Investing.com (@Investingcom) July 27, 2023
Americké HDP prekvapilo
Pozornosť si včera vypýtali aj dáta o vývoji amerického HDP, ktoré v období od apríla do júna rástlo annualizovanou mierou (medziročne) o 2,4%, čo je lepšie číslo než odhad Dow Jones o raste 2%. Po prvom kvartáli bol rast na úrovni 2%.
BREAKING: US GDP growth unexpectedly picked up steam in the second quarter.
– GDP rose at a 2.4% annualized rate after a 2% pace in the previous 3 months
– The core PCE price index was also below expectations https://t.co/11HQ1UC6qx pic.twitter.com/zcuAE8ZNT5— Bloomberg TV (@BloombergTV) July 27, 2023
Solídny rast HDP USA v druhom kvartáli poháňali spotrebiteľské výdavky a zvýšenie nebytových fixných investícii. Pridali sa aj vládne výdavky a rast zásob.
Dôležitý bol aj pohľad na index cien výdavkov, ktorý stúpol o 2,6%, čo je pokles z 4,1% v prvom kvartáli a výrazne nižší údaj, než odhad Dow Jones (3,2%).
Spotrebiteľské výdavky stúpli o 1,6% (pokles z 4,2%) a predstavovali 68% celkovej ekonomickej aktivity počas druhého kvartálu. Pripisované je to najmä vyšším sadzbám.
Pokiaľ ide o infláciu, kvartálne PCE bolo na úrovni 3,8%, pričom odhad bol 4%. Predošlý kvartál dosiahlo PCE úroveň 4,9%.
⚠️BREAKING:
*U.S. Q2 GDP CORE PCE PRICES RISE 3.8% Y/Y; EST. 4.0%; PREV. 4.9%
*LOWEST SINCE Q4 2021 https://t.co/BeQTEI6gpw
🇺🇸 🇺🇸 pic.twitter.com/ng11sZgswo
— Investing.com (@Investingcom) July 27, 2023
,,Je skvelé mať v tandeme ďalšiu štvrtinu pozitívneho rastu HDP s neustále sa spomaľujúcou mierou inflácie,“ povedal k reportu Steve Rick, hlavný ekonóm spoločnosti TruStage.
„Po stredajšom obnovení zvyšovania úrokových sadzieb je povzbudzujúce vidieť, ako funguje cyklus agresívneho zvyšovania, keďže inflácia naďalej klesá. Spotrebitelia dostávajú úľavu od rastúcich nákladov na základné tovary a ekonomika USA je po prvej polovici roka silná.“
Napriek tomu stále existujú signály prichádzajúcej recesie. 2-ročný výnos zo štátnych dlhopisov je stále nad 10-ročným, čo je jav známy aj ako invertovaná výnosová krivka. Tento jav má takmer dokonalú úspešnosť v predikovaní príchodu recesie do 12 mesiacov.
Podobne je na tom aj inverzia 3-mesačnej a 10-ročnej krivky, ktorá ukazuje 67% šancu na kontrakciu.
Trh práce je stále silný
Vo štvrtok bol zverejnený aj tradičný report o kondícii trhu práce na základe prvých žiadosti o podporu v nezamestnanosti. Bolo ich len 221 tisíc (najmenej od marca), čo je menej než odhad 235 tisíc a menej než týždeň predtým (228 tisíc). Tento údaj podčiarkuje silný trh práce.
⚠️BREAKING:
*U.S. JOBLESS CLAIMS RISE 221,000; EST. 235,000; PREV. 228,000
*LOWEST SINCE MARCH 2023https://t.co/f9tAwrZZLG
🇺🇲🇺🇸 pic.twitter.com/eZRR05uZMm
— Investing.com (@Investingcom) July 27, 2023
