Nervózne trhy v očakávaní Fedu
Akcie ukončili utorňajšie obchodovanie s poklesom. Index S&P500 oslabil o 0,37%, index Nasdaq o 0,19% a index Dow o 0,62%. Viac než 1,2% si odpísal index Russell 2000, ktorý sleduje výkonnosť menších amerických spoločností.
Top brokeri
Pozornosť sa včera sústredila na výsledky amerických bánk Morgan Stanley a Goldman Sachs. Postupne sa však focus bude orientovať na technologických gigantov, ktorí prídu na rad už budúci týždeň.
Banka Morgan Stanley včera oznámila výrazne nižšie zisky na akciu ale vyššie než očakávané tržby. Jej akcie prudko oslabili o vyše 4%.
⚠️BREAKING:
*MORGAN STANLEY 4Q EARNINGS PER SHARE $0.85, EST. $1.08
*MORGAN STANLEY 4Q REVENUE $12.90B, EST. $12.79Bhttps://t.co/3Ryh0tCLYK 👈$MS pic.twitter.com/nKzkZalCQ1
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
Ďalšia banka z Wall Street Goldman Sachs oznámila naopak výrazne vyšší zisk na akciu, než sa predpokladalo a taktiež vyššie než očakávané tržby. Jej akcie stúpli o 0,71%.
⚠️BREAKING:
*GOLDMAN SACHS 4Q EARNINGS PER SHARE $5.48, EST. $3.80
*GOLDMAN SACHS 4Q REVENUE $11.32B, EST. $10.83Bhttps://t.co/yo7tKWRtpE 👈$GS pic.twitter.com/YqiVAcf8RW
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
„Tomuto obdobiu earnings možno chýbajú tie šmrncovné titulky ‚recesia ziskov‘, ktoré sme dostali v minulom štvrťroku, ale naberá na dôležitosti, pretože udáva tón pre rok 2024,“ povedal Jeffrey Buchbinder, hlavný akciový stratég v LPL Financial.
Reakcia na Wallerov prejav
K nárastu výnosov amerických štátnych 10-ročných dlhopisov nad 4% došlo po prejave Christophera Wallera z Fedu, ktorý naznačil, že uvoľnenie menovej politiky môže prísť pomalšie, než trhy očakávajú.
⚠️ JUST IN:
*U.S. 10-YEAR TREASURY YIELD RISES BACK ABOVE 4% AS SHORTENED TRADING WEEK BEGINS
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/JKvvgGwVgV
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
Waller síce uviedol, že očakáva v tomto roku znižovanie sadzieb, pravdepodobne trikrát, no Fed sa nemusí ponáhľať. Tiež skonštatoval, že pre znižovanie sadzieb je nutné mať jasné dôkazy o tom, že inflácia naďalej spomaľuje.
,,Vzhľadom na to, že ekonomická aktivita a trhy práce sú v dobrom stave a inflácia postupne klesá na 2 %, nevidím dôvod na to, aby sme postupovali tak rýchlo alebo tak rýchlo ako v minulosti,“ povedal Waller v prejave v Brookings Institution vo Washingtone.
Fed naposledy zvýšil sadzby v júli na 22-ročné maximum na rozsah 5,25-5,5% s cieľom spomaliť infláciu, ktorá vytvorila najvyššie hodnoty za 40 rokov.
Nielen Waller upozorňuje, že trh aktuálne očakáva rýchlejšie znižovania sadzieb, než to vidí centrálna banka.
Prezident newyorského Fedu John Williams minulú stredu povedal, že škrty v sadzbách bude podporovať len vtedy, keď sa Fed presvedčí, že inflácia sa udržateľne vracia späť k svojmu 2% cieľu.
„Nervozitu na trhoch je cítiť. Všetci sledujú, čo urobí Fed,“ varoval analytik.
Pohľad na nástroj Fed Watch od CME ukázal, že očakávania investorov ohľadom znižovania úrokových sadzieb 20. marca sa predsa len čiastočne zmenšili, keď klesli z vyše 79% pravdepodobnosti zníženia na aktuálnych 63%.
Jesse Cohen z Investing.com tiež upozornil na nepotešujúce dáta z prieskum newyorského Fedu medzi výrobcami v štáte New York, ktorý posudzuje zdravie výrobného sektora v tomto regióne a pokrýva údaje o nových objednávkach, zásielkach či zamestnanosti.
⚠️BREAKING:
*NY FED JANUARY EMPIRE STATE MANUFACTURING INDEX TUMBLES TO -43.7; EST. -5.0; PREV. -14.5
*LOWEST SINCE MAY 2020
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/X0h1khoHa3
— Investing.com (@Investingcom) January 16, 2024
Čerstvý report ukazuje, že v New Yorku dochádza k najväčšiemu dvojmesačnému prepadu v ex-covid období. Dokonca ide o významnejší prepad než v rokoch 2008 a 2009, ktoré boli v znamení finančnej krízy.
⚠️ Just In: The New York Fed Empire State Manufacturing Survey Just Suffered The Biggest 2-Month Collapse (Ex-Covid) In History.
Things Are Even Worse Than They Were In 2008-09.
What Does The Fed Do Now And What Does This Mean For The Consensus View That A Soft-Landing Is… pic.twitter.com/IIRem0RdiA
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) January 16, 2024
Čo sledovať dnes?
Z ekonomických reportov si najväčšou pozornosť vypýtajú dáta o maloobchodných tržbách za december. Aktuálny odhad je podľa DailyFX, že dôjde k rastu o 0,4% po predošlom raste tržieb o 0,3%.
Maloobchodné tržby sú dôležitým ukazovateľom stavu americkej ekonomiky a môžu naznačiť, či USA mieria k predpokladanému soft landingu, alebo sa približuje recesia.
Pozornosť si vypýta aj béžová kniha od Fedu, ktorá môže naznačiť aktuálne vnímanie americkej ekonomiky centrálnou bankou.
Kvartálne výsledky dnes zverejní US Bancorp, Charles Schwab (pred obchodovaním) či Kinder Morgan, Discover alebo NVEC (po obchodovaní).
Zhrnutie
- Akcie klesli po prejave Wallera, znižovanie sadzieb možno nepríde tka skoro
- Hlavné banky už zverejnili svoje výsledky, nastavujú tón pre rok 2024
- Čaká nás zverejnenie dôležitých údajov vrátane maloobchodného predaja a béžovej knihy Fedu.
Zdroje: finance.yahoo.com, CNBC, Twitter (X)
