ODHALENÉ: Kam investuje miliardár Bill Gates? Top 5 akcií v jeho portfóliu

Caterpillar

Caterpillar, líder v oblasti poľnohospodárskych a stavebných strojov, tvorí viac ako 5% podiel v portfóliu Billa Gatesa, s aktuálnou hodnotou pozície prevyšujúcou 2 miliardy dolárov.

Firma zaznamenala 35-percentný nárast zisku v poslednom kvartáli, pričom cena akcií tento rok stúpla o 10%. Pomer ceny k zisku (PE) momentálne dosahuje hodnotu 16, čo zodpovedá dlhodobému trendu.

Caterpillar je titulovaný ako dividendový aristokrat, čo znamená, že zvyšuje dividendy akcionárom už viac ako 25 rokov po sebe.

Tip na článok: Každý investor by mal reinvestovať dividendy! Tu je dôvod prečo

Waste Management

S podielom 14,9% sa spoločnosť Waste Management radí medzi štvrtú najväčšiu investíciu v portfóliu Billa Gatesa. Jej hodnota predstavuje 6,3 miliardy dolárov.

Akcie tejto spoločnosti sa šplhajú smerom nahor od polovice roku 2023, pričom od januára zaznamenali približne 14% nárast.

Spoločnosť, ktorá sa dlhé roky zaoberala riadením skládok je dnes známa svojou rozrastajúcou sa sieťou recyklačných centier a technológiou konverzie odpadu na zdroj energie.

Podnik je charakterizovaný svojou odolnosťou voči nepriaznivým ekonomickým podmienkam. Viacerých investorov láka najmä svojou rýchlo rastúcou dividendou, ktorej aktuálny výnos dosahuje 1,3%.

Avšak hodnotových investorov by mohla odrádzať vysoká valuácia spoločnosti, hlavne pomer PE na úrovni 36.

Canadian National Railway

Renomovaná železničná spoločnosť s príchodom nového roka zaostáva – stihla posilniť len o 4%. Napriek tomu ide o tretí najväčší holding softvérového magnáta, ktorý v nej má uložených takmer 7 miliárd dolárov.

Gatesov fond vlastní spoločnosť už od roku 2013. Jedná sa o kombináciu stabilného a pomaly rastúceho podniku, ktorý aktuálne vypláca 1,7% dividendu.

20-násobný pomer ceny k zisku spoločnosti je v súlade s dlhodobým priemerom, čo značí, že akcie majú značný priestor na expanziu.

Grafika: Bill Gates a tohtoročná výkonnosť jeho top 5 akcií.

Berkshire Hathaway

V najnovšom kvartálnom období Bill Gates čiastočne odpredával akcie Berkshire, spoločnosti, ktorej majiteľom je jeho dlhoročný priateľ a prominentný investor Warren Buffett. Aj, keď nadácia Gates Foundation Trust postupne redukuje svoje podiely v Berkshire, stále v bývalej textilke drží viac ako 7,1 miliardy dolárov.

Akcie Berkshiru tento rok stihli poskočiť o 15%, čím výrazne prekonali výkonnosť širšieho amerického trhu.

Spoločnosť sa aktuálne obchoduje za 11-násobok pomeru ceny k zisku, čo sa javí ako pomerne férové ocenenie. Hoci Berkshire nevypláca dividendy, Warren Buffett príležitostne odmeňuje akcionárov odkupom vlastných akcií.

Firma momentálne drží vo svojej súvahe 160 miliárd dolárov v hotovosti. Vďaka tejto ohromnej likvidite, má Berkshire výnimočný manévrovací priestor, ktorý sa bežne nevidí.

Microsoft

Asi nikoho neprekvapí, že zakladateľ Microsoftu bude mať vo svojej hviezdnej zostave vlastnú spoločnosť na prvej priečke. Bill Gates prostredníctvom svojho nadačného fondu vlastní akcie Microsoftu v hodnote viac ako 14 miliárd dolárov.

Cena akcií spoločnosti si po hviezdnom roku 2023 pripísala viac ako 10%. Investori berú Microsoft, ako jedného z top hráčov benefitujúceho z ošiaľu okolo umelej inteligencie.

Softvérový gigant sa v tomto okamžiku obchoduje za 37-násobok pomeru PE, čo je mierne nad jeho dlhodobým priemerom. Avšak samotný rast podniku tieto valuácie podporuje.

Čistý zisk Microsoftu v poslednom kvartály stúpol na medziročnej báze o 33%. Spoločnosť platí investorom malú dividendu vo výške 0,7%. Tá však rapídnym tempom rastie.

Grafika: Pohľad na celé akciové portfólio Billa Gatesa.