Už túto sobotu 23. 3. od 13.00 prebehne ďalší ročník Online trading konferencie XTB. V tomto článku spovedáme časť rečníkov tohto eventu. Dnes sme sa spýtali na otázku ,,Aké sú podľa vás najväčšie výzvy, ktorým čelia obchodníci na trhu dnes, a ako sa s nimi vyrovnávate?”. Tu sú ich odpovede:
Ján Smoleň
Trojnásobný majster vo svetových tradingových súťažiach, vysokoškolský profesor finančného manažmentu, bývalý špičkový šachista a pokrový hráč
,,Algoritmy a umelá inteligencia z môjho pohľadu trading úplne zmenili za niekoľko posledných rokov a asi budú meniť ešte viacej. Iracionalita na trhu tým pádom dostáva úplne nové rozmery, ešte vcelku nedávno sa dalo s veľkou mierou pravdepodobnosti očakávať, že trh sa v nejakých situáciách nejako zachová, týchto je stále menej a menej a v každom momente je treba byť pripravený na všetko. Stále menej sa preto venujem scalpingu a stále viac sa zameriavam na swing trady.”
David Monozson
Investor a zakladateľ analytickej služby MarkeTimers.com, umožňujúci investičným poradcom aj retail investorom rozšíriť svoje investičné stratégie o kvantitatívne nástroje a postupy, ktoré používajú úspešné hedge fondy.
,,Najväčšou výzvou je sekulárna zmena v ekonomickom režime, ktorá sa odohráva od konca pandémie a v tom, ako s ekonomikou korelujú akciové indexy.
Pandémia katalyzovala prerod globálneho ekonomického režimu z deflačného na inflačný. Režim klesajúcich úrokových sadzieb sa zmenil na rastúce sadzby.
Štatistické modely, ktoré boli vyvinuté a backtestované v takmer pol storočí dlhom deflačnom režime, zrazu začali pokrivkávať. V mnohých oblastiach sme v neprebádanom teritóriu. Napr. negatívne úrokové sadzby tu nikdy v histórii neboli, takže nikto netušil, čo sa stane, keď sa prudko navýšia.
Väčšina odborníkov globálny inflačný režim počas svojej kariéry nezažila. Všetci sa teraz musia adaptovať a učiť, ako v súčasnom prostredí merať a analyzovať ekonomické dáta, a to vrátane štátnych štatistických úradov (ktoré doposiaľ k svojim dátam vydávajú abnormálne množstvo opráv). Tiež sa výrazne zmenili korelácie. Čo fungovalo desiatky rokov (napr. negatívna korelácia medzi cenami US Treasury Bonds a akciovým indexom), teraz nefunguje. Zmenilo sa aj správanie firiem a spotrebiteľov.
Okrem ekonomického režimu sa mení aj aukčná mechanika. Trhoví participanti adoptujú obchodovanie trhov cez opcie. Opcie už nehrajú iba rolu hedging nástroja. Vnímam posun vo využití opcií, ako nástroja pre outsourcing titernej intradennej a taktickej exekúcie smerom k market makerom – zadám si cenu a termín, na ktoré si chcem aktívum zaistiť, a zvyšok nechávam na market makerovi. Bohužiaľ mám pocit, že retailový obchodník si neuvedomuje multidimenzionalitu a komplexitu opcií a môže sa dopúšťať množstva chýb a prerobiť, aj keď sa cena podkladu vydá jeho smerom.”
Vojtěch Slovák
Profesionálny obchodník a správca portfólia zameriavajúci sa predovšetkým na obchodovanie komodít
,,Zostať pokorný, nenechať sa zlákať vidinou rýchleho zbohatnutia, vedieť správne filtrovať extrémny objem dostupných informácií. Trhy v čase menia svoje valuácie, ale cykly zostávajú. Dôležité je uvedomiť si, v ktorom bode cyklu sa nachádzam. Trhy sa možno menia, ale ľudské myslenie nie.”
Ondřej Hartman
Profesionálny obchodník na finančných trhoch, zameriavajúci sa najmä na Forex. Zakladateľ webu FXstreet.cz
,,Podľa môjho názoru začínajúci traderi dnes čelia extrémnemu marketingu sociálnych sietí, kde sa nestačím diviť, čo sa tam všetko deje. Za posledných pár rokov sa „vyrojilo“ mnoho nových „guru“, ktorí začiatočníkov hojne zásobujú rádoby luxusnými fotkami drahých áut, pláží, hodiniek atď. Avšak erudovanosť týchto jedincov (veľakrát veľmi mladí a neskúsení chlapci) je mnohokrát úplne tristná. Dajte si teda pozor, od koho sa učíte obchodovať a platí známe príslovie, že nie je všetko zlato, čo sa blyští. Chápem, že dnešná doba je veľmi rýchla a začiatočníci chcú všetko okamžite, ale ak vás niekto láka na trading s obrázkami drahých áut a „zaručene“ rýchleho úspechu, tak utekajte.’’
Martin Klass
Súkromný obchodník a investor so zameraním na swingové obchodné stratégie na Forexe, akciách a komoditách.
,,Trhy sa neustále menia, preto sa musí vedieť meniť aj obchodník. Napríklad v posledných 3 rokoch mi klesá frekvencia swingových obchodov na Forexe. Tieto zmeny sa snažím riešiť diverzifikáciou, keď obchodujem niekoľko štýlov na rôznych inštrumentoch a naprieč viacerými časovými rámcami. Dnes už necielim na to, aby som si z jedného obchodného účtu odniesol desiatky percent zhodnotenia, ale cielim na nižšie percentá zhodnotenia naprieč viacerými stratégiami. Vďaka tomu znižujem riziko, balansujem equity a v časoch rýchlych zmien trhu viem, že keď jeden štýl zisky negeneruje, tak ho druhý štýl zastúpi.’’
Marek Vaňha
Profesionálny trader zameriavajúci sa na obchodovanie a analyzovanie menových párov, indexov a komodít na základe Teórie Elliott Wave.
,,Najväčšia výzva je dlhodobá ziskovosť a dodržiavanie svojich stanovených pravidiel. Každý máme emócie, ale pravidlá a čas strávený na trhu nám pomáha dostať pod kontrolu našu výkonnosť. Mne osobne veľmi pomohlo si uvedomiť, že bez ohľadu na to, ako dokonale máte spracovanú analýzu, si trh môže nakoniec urobiť, čo chce a vám nezostáva, než sa tomu prispôsobiť.“
Pokiaľ sa chcete dozvedieť o tradingu viac, mnoho ďalších zaujímavých informácií od týchto expertov zaznie na Online trading konferencii XTB 2024, ktorá prebehne 23. 3. od 13:00. Kompletný program aj možnosť bezplatného prihlásenia nájdete v priloženom odkaze.
