Záujem o stávky na prepad akcií súvisiacich s kryptomenami prudko rastie – najnovšie ich celkový objem dosiahol 10,7 miliardy dolárov, pričom 84% týchto pozícií pripadá na lídrov v odvetví, a to spoločnosť MicroStrategy a Coinbase Global. Vyplýva to z údajov výskumnej spoločnosti S3 Partners.
Akcie oboch firiem, ktoré sú obľúbené u investorov, ktorí ich shortujú (stávkujú na ich pokles), si však v pondelok pripísali vyše 20% v reakcii na 12-percentný skok ceny Bitcoinu (BTC) oproti jeho nedávnemu minimu spred troch dní.
MicroStrategy, najväčší korporátny držiteľ bitcoinov na svete, v tomto kontexte vedie, keďže špekulantom behom jediného dňa spôsobil straty v rámci likvidácie ich short pozícii v hodnote viac ako 1,4 miliardy dolárov.
Michael Saylor's MicroStrategy stock $MSTR is up almost 22% today 📈 pic.twitter.com/gdO9dsHfDt
— Ajay Kashyap (@EverythingAjay) March 26, 2024
Softvérová spoločnosť s trhovou kapitalizáciou 30 miliárd dolárov a s viac ako 214 000 bitcoinami na súvahe si od začiatku roka pripisuje vyše 170-percentný zisk, čo hravo prekonáva 95-percentný zisk rastového giganta Nvidia.
Tohtoročné nezastaviteľné stúpanie cien akcií MicroStrategy (MSTR) stálo špekulantov stávkujúci na prepad akcii MSTR už viac ako 5,7 miliárd dolárov, no napriek tomu sektor stále ostáva v záujme short-sellerov. Celkové stávky proti kryptofirmám sa totiž od úvodu roka zvýšili o 3,67 miliárd dolárov.
Pozn. Short-seller = Investor vsádzajúc na pokles cien daného aktíva (v tomto prípade akcií MicroStrategy.)
Short squeeze na obzore?
Skóre preplnenosti, ako ho označujú výskumníci z S3 Partners, ktoré vyjadruje, ako husto sú akcie obsadené short-sellermi, dosahuje v prípade kryptoakcií hodnotu 57, čo je výrazne viac v porovnaní s trhovým priemerom 32.
S3 Partners na záver reportu upozorňuje, že prudké skoky smerom nahor zo strany bitcoinu a následne akcií spoločnosti MicroStrategy môžu vyvolať tzv. short-squeeze.
Ide o scenár, v ktorom sú špekulanti nútení spätne odkupovať akcie podniku, aby pokryli svoje stratové pozície. Umelý dopyt by tak teoreticky mohol cenu akcií ešte zvýšiť podobne, ako tomu bolo v prípade maloobchodného reťazcu GameStop.
Grafika: 12-mesačná návratnosť top kryptofiriem
