Bitcoin: Líder medzi kryptomenami a dôležitý ukazovateľ pre investorov
Bitcoin, ako najstaršia a najznámejšia kryptomena, zostáva kľúčovým barometrom pre vývoj celého kryptotrhu. V poslednom období zaznamenal značný príliv kapitálu, ktorý čiastočne súvisí s politickými zmenami, vrátane opätovného zvolenia Donalda Trumpa za prezidenta USA. Trumpove predchádzajúce pozitívne vyjadrenia o kryptomenách podporili optimizmus medzi investormi.
Znižovanie sadzieb Fedu zvyšuje atraktivitu rizikových aktív
Jedným z hlavných faktorov, ktorý poháňa dopyt po Bitcoine, je politika Federálneho rezervného systému USA, konkrétne znižovanie úrokových sadzieb. Tento krok motivuje investorov presúvať kapitál do rizikovejších aktív, ako sú kryptomeny, ktoré sa často považujú za alternatívu k tradičným investíciám.
Kľúčové cenové úrovne pre Bitcoin
Pri analýze trhu sa zameriavame na cenové oblasti, ktoré sú zaujímavé pre dve hlavné skupiny obchodníkov:
- Dlhodobí investori – hľadajú stabilné úrovne pre vstup na trh.
- Špekulanti – sústredia sa na krátkodobé cenové pohyby.
Medzi významné cenové zóny patria:
- 77 620 USD – hranica potrebná na udržanie rastového trendu.
- 67 300 USD a 59 640 USD – úrovne, ktoré sú stále atraktívne pre obchodníkov.
- 52 200 USD – dlhodobá podpora s významnou úlohou v roku 2024.
Likvidita a cenové pásma Bitcoinu
Analýza likvidity naznačuje, že veľká časť predajných príkazov je sústredená v pásme 80 000 až 82 000 USD. Ak by došlo k výraznejšej korekcii, ceny by mohli klesnúť na úroveň 72 000 až 75 000 USD. Na opačnom konci by mohli byť aktivované príkazy na zatváranie dlhých pozícií pri cenách okolo 104 000 USD.
Altcoiny a dominancia Bitcoinu
V decembri 2024 sledujeme pokles dominancie Bitcoinu, ktorá aktuálne dosahuje 59 %. Naopak, altcoiny ako Cardano, Avalanche a Polkadot vykazujú rast. Táto situácia odráža presun kapitálu od Bitcoinu k alternatívnym kryptomenám, čiastočne motivovaný očakávaniami vyšších výnosov a špekuláciami o ďalšom uvoľňovaní menovej politiky v USA.
Zlato: Stabilná investícia so zmenami v cenách
Zlato si od začiatku roka 2024 udržiavalo rastúci trend, pričom jeho cena stúpla z 1 950 na nové maximum 2 790 USD za uncu, čo predstavuje nárast o 36 %. V posledných dňoch však zlato zaznamenalo korekciu, pričom jeho hodnota klesla o viac ako 9 % na dvojmesačné minimum. Tento vývoj bol ovplyvnený posilnením dolára a rastom záujmu o rizikovejšie aktíva, ako sú kryptomeny.
Odborníci však naďalej očakávajú, že vysoký dopyt zo strany centrálnych bánk a geopolitické faktory by mohli zlatu zabezpečiť podporu. Medzi dôležité cenové úrovne patria 2 545 USD, 2 380 USD a v prípade oživenia trhu až 2 750 USD.
Inštitucionálni obchodníci so zlatom
Inštitucionálni obchodníci so zlatom zohrávajú na trhu so zlatom kľúčovú úlohu a ich aktivity majú významný vplyv na pohyb cien a celkovú dynamiku trhu. Ich správanie ovplyvňuje viacero faktorov vrátane geopolitických udalostí, ekonomických ukazovateľov a menovej politiky centrálnych bánk.
Na grafe nižšie vidíme postupné uzatváranie dlhých pozícií (modrá čiara) skupinou obchodníkov s futures, ktorá tiež začína sledovať cenový trend (žltá čiara). Z historického hľadiska ide o odľahlé hodnoty z hľadiska čistých dlhých kontraktov a práve takéto úrovne môžu naznačovať možný obrat súčasného trendu, nehovoriac o tom, že zlato si v roku 2024 viedlo veľmi dobre a prekonalo dokonca aj niektoré akciové indexy.
Zdroj: Údaje CFTC o futures, vývoj kontraktov obchodníkov na trhu s futures.
Má zlato to najlepšie za sebou?
V roku 2023 nakúpili centrálne banky celkovo 1 037 ton zlata, čo bol zároveň druhý najväčší ročný nákup v histórii, ktorý prekonal len rok 2022 s 1 082 tonami zlata.
Podľa prieskumu o zlatých rezervách centrálnych bánk (CBGR) na rok 2024 má 29 % respondentov z centrálnych bánk v úmysle zvýšiť svoje zlaté rezervy počas nasledujúcich 12 mesiacov, čo je najvyššia úroveň od začiatku prieskumu v roku 2018. Nákupy sú motivované predovšetkým snahou o obnovenie strategickej úrovne držby zlata, obavami o finančné trhy vrátane vyšších rizík spojených s krízou a infláciou.
Zdroj: Zlaté rezervy centrálnej banky (CBGR)
V krátkodobom horizonte tak môže aktívny obchodník využiť rôzne formy finančných derivátov, ako sú CFD , aby sa potenciálne zúčastnil na technickej korekcii alebo z nej profitoval. Zároveň sú stále aktuálnou témou geopolitické riziká, ktoré by mohol podporiť nástup novozvoleného prezidenta Trumpa do funkcie v budúcom roku, čo by zasa mohlo znamenať pokračovanie rastového trendu, ktorý sa trhom prehnal v tomto roku.
Pokiaľ chcete trhové pohyby na zlate a Bitcoine, tieto a ďalšie inštrumenty je možné obchodovať v aplikácii XTB. Viac informácií nájdete na tomto webe XTB.
Rozdielové zmluvy sú komplexné nástroje a v dôsledku použitia finančnej páky sú spojené s vysokým rizikom rýchleho vzniku finančnej straty. Pri 74 % účtov retailových investorov došlo pri obchodovaní s rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa k vzniku straty. Mali by ste zvážiť, či rozumiete tomu, ako rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty svojich finančných prostriedkov. Investovanie je rizikové, investujte zodpovedne.
