Očakávania od kvartálnych výsledkov giganta Nvidia (v stredu večer) sú vysoké, a to najmä vďaka miliardovým zmluvám v Saudskej Arábii a Spojených arabských emirátoch a tiež vďaka poslednej úľave zo strany USA v oblasti exportných kontrol na AI čipy.
Blízkovýchodné investície a exportné úľavy menia pravidlá hry
Akcie spoločnosti Nvidia v posledných týždňoch výrazne posilnili po sérii strategických oznámení. Počas návštevy bývalého prezidenta Donalda Trumpa v regióne Blízkeho východu sa firma dohodla na dodávkach stoviek tisíc AI čipov startupu Humain, ktorý je podporovaný saudskoarabským štátnym investičným fondom.
Prvá fáza zahŕňa dodávku 18 000 jednotiek superpočítača GB200 Grace Blackwell s InfiniBand sieťovaním, pričom celková kapacita plánovaných AI tovární v Saudskej Arábii by mohla dosiahnuť až 500 megawattov.
Podobné partnerstvo vzniká aj v Spojených arabských emirátoch, kde má Nvidia dodať až 500 000 svojich najpokročilejších AI čipov ročne. Súčasťou dohody je aj výstavba najväčšieho AI kampusu mimo územia USA v Abú Zabí.
Tieto kontrakty prichádzajú krátko po tom, čo Trumpova administratíva zrušila tzv. „AI diffusion rule“ z dielne Joea Bidena, ktorá mala zaviesť prísnejšie kontroly exportu AI čipov do vybraných krajín. Tento krok umožnil Nvidii obnoviť vývoz do strategických regiónov a posilnil jej postavenie na globálnom trhu.
Výsledky pod drobnohľadom: rekordné tržby, ale aj vysoké odpisy
Analytici očakávajú, že Nvidia za prvý fiškálny štvrťrok vykáže tržby na úrovni 43,3 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 66%. Upravený zisk na akciu by mal dosiahnuť 0,88 USD.
Hlavným motorom rastu zostáva segment dátových centier, kde sa očakáva tržba až 39,2 miliardy dolárov – medziročne o 74 % viac.
Výrazný rast sa predpokladá aj v Číne, kde by príjmy mali stúpnuť na 6,2 miliardy dolárov, čo je 150% nárast oproti minulému roku. USA ostávajú najväčším trhom s očakávaným podielom 21,6 miliardy dolárov na celkových tržbách.
Nvidia však musí zároveň odpísať 5,5 miliardy dolárov v súvislosti s nepredanými čipmi H20 po sprísnení amerických exportných obmedzení.
CEO Jensen Huang na Computex v Tchaj-peji ostro kritizoval americkú politiku, keď vyhlásil: „Exportné kontroly boli neúspechom. Spôsobili len to, že Čína zrýchlila vývoj vlastných AI čipov a Nvidia stratila polovicu podielu na tamojšom trhu.“
Nvidia mení paradigmu: z GPU giganta na AI infraštruktúrneho lídra
Na veľtrhu Computex predstavil Jensen Huang víziu Nvidie ako kľúčového hráča v oblasti AI infraštruktúry. Zdôraznil, že budúcnosť patrí „AI továrňam“, ktoré budú vyrábať „novú komoditu – umelú inteligenciu“.
Nové partnerské platformy ako NVLink Fusion umožnia prepojenie Nvidia GPU s čipmi tretích strán, čím sa otvára cesta k polocustomizovaným AI systémom.
Nvidia otvára dvere konkurencii: Oznámila nový prístup k AI!
Akciám Nvidia sa opäť darí
Akcie Nvidia za posledný mesiac stúpli o takmer 21%, čím zmazali väčšinu strát z úvodu roka, ktoré súviseli najmä s tarifami a politikou Bieleho domu. Od 1. januára je Nvidia v mínuse ešte 5%, no v ročnej bilancii (posledných 365 dní) je v pluse 15%.
S trhovou kapitalizáciou 3,2 bilióna dolárov je druhou najväčšou verejne obchodovanou firmou na svete za Microsoftom. Tretia je spoločnosť Apple.
TIP na článok: Profil spoločnosti Nvidia a návod ako kúpiť jej akcie
Profil spoločnosti Nvidia (NVDA) – Návod AKO KÚPIŤ jej akcie
Top brokeri
