Americká spoločnosť Palantir, pomenovaná podľa magického artefaktu z Tolkienovej ságy, patrí medzi najviac diskutované technologické akcie posledných rokov. Jej vývoj na burze pripomína jazdu na horskej dráhe – po euforickom nástupe prišiel dramatický prepad, no v súčasnosti opäť patrí medzi najvýkonnejšie tituly na trhu.
Hviezdny štart, potom tvrdé vytriezvenie
Po vstupe na burzu v roku 2020 si Palantir rýchlo získal priazeň retailových investorov. Hodnota akcií vyletela z 10 na viac ako 40 dolárov, no o dva roky neskôr, počas všeobecného poklesu na trhoch, sa prepadla až k úrovni 6 USD. Spoločnosť sa tak na chvíľu zaradila medzi množstvo technologických „hviezd“, ktoré rýchlo vyhasli.
Digitálna zbrojovka pre nové časy
Zlom nastal s návratom pozitívneho sentimentu na trhoch a narastajúcim geopolitickým napätím. Palantir totiž ponúka pokročilé analytické nástroje, ktoré využívajú predovšetkým americké vládne inštitúcie a bezpečnostné zložky. V dobe, keď sú konflikty vedené nielen zbraňami, ale aj dátami a ich spracovaním, získava firma na význame ako „digitálny obranný systém“ modernej éry.
Okrem toho má náskok aj v oblasti umelej inteligencie – kým iné firmy sa k AI dostali nedávno, Palantir sa jej venuje už roky. Práve tieto faktory mu dopomohli k tomu, že po prvý raz vo svojej histórii zaznamenal štyri kvartály po sebe v zisku, čím sa kvalifikoval na vstup do prestížneho akciového indexu S&P 500.
Raketa menom Palantir: Výkon, ktorý zatienil aj Nvidiu
Rok 2024 bol pre Palantir prelomový – jeho akcie rástli najrýchlejšie spomedzi všetkých firiem v indexe S&P 500, konkrétne o 340 %. To je dvakrát viac ako rast legendárnej Nvidie. Letná cena akcie dosiahla vrchol okolo 190 dolárov, čo znamená, že od minimálnych hodnôt v roku 2022 zaznamenala neuveriteľný nárast o 3 000 %.
Trhová hodnota firmy presiahla hranicu 400 miliárd dolárov, čím predstihla gigantov ako SAP, Samsung, Coca-Cola či ASML. Dokonca má vyššiu hodnotu než mnohé z najväčších svetových zbrojárskych spoločností.
Vývoj ceny akcie PLTR.US. Platforma xStation, minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.
Silný líder a silné čísla
Palantir sa neodlišuje len technológiou, ale aj svojím výnimočným generálnym riaditeľom Alexom Karpom. Ten je známy svojimi filozofickými listami pre akcionárov a aj tým, že bol prvým západným CEO, ktorý po vypuknutí vojny navštívil prezidenta Zelenského. Technológie Palantiru dnes aktívne podporujú aj Ukrajinu.
Z finančného hľadiska je firma vo výbornej kondícii – dosahuje hrubú maržu na úrovni 80 % a jej „Rule of 40“ (súčet rastu tržieb a prevádzkovej marže) je aktuálne 94 %. Takéto čísla prekonáva len málo spoločností – medzi nimi napríklad Nvidia.
Prehnaná cena? Viac než Apple aj Tesla
Napriek skvelým výsledkom si mnohí kladú otázku, či cena akcií už nezašla priďaleko. Palantir sa totiž obchoduje za 500-násobok ročného zisku a 100-násobok tržieb. Pre porovnanie – technologickí giganti ako Apple, Microsoft či Amazon majú tieto ukazovatele medzi 20 až 40-násobkom. Dokonca aj často kritizovaná Tesla sa aktuálne obchoduje „iba“ za 200-násobok zisku a 11-násobok tržieb.
Nie je preto prekvapením, že sa objavujú varovania analytikov – podľa niektorých môže byť Palantir najnadhodnotenejšou akciou všetkých čias a potenciálne aj ukážkovou bublinou.
Cena očakávaní
Akcie Palantiru stoja a padajú na dôvere investorov. Pri extrémne vysokom ocenení môže akákoľvek negatívna správa vyvolať masívny výpredaj. Len počas posledného týždňa stratili akcie 16 % v dôsledku miernej korekcie trhu.
Tento príbeh tak potvrdzuje jednu zo základných investičných právd: ani najinovatívnejšia firma nemusí byť dobrou investíciou, ak je jej cena príliš prestrelená.
Budúcnosť ukáže
Palantir má potenciál zaradiť sa medzi najväčších hráčov na globálnom trhu, no rovnako tak môže byť zapísaný do histórie ako symbol trhovej eufórie. Bez ohľadu na budúci vývoj ide o fascinujúci príbeh, ktorý stojí za sledovanie.
🎥 Viac sa téme Palantiru venuje Tomáš Vranka v novom videu od XTB:
👉 Pozrieť video
📌 Ak máte záujem investovať do akcií Palantiru alebo iných spoločností, môžete tak urobiť cez platformu XTB. Viac info nájdete na stránkach XTB.
Investovanie je spojené s rizikom. Zhodnocujte svoje peniaze s rozvahou.
TIP na článok: Profil spoločnosti XTB a návod ako kúpiť jej akcie
Recenzia brokera XTB: Investovanie cez XTB, poplatky, naše hodnotenie
Top brokeri
