V predchádzajúcich častiach našej série sme sa venovali dlhodobému vývoju amerických akciových trhov ako celku. Jednou z hlavných výhod, ktoré ETF fondy investorom ponúkajú, je diverzifikácia – a práve na tú sa teraz pozrieme bližšie.
Čo presne znamená diverzifikácia?
V podstate ide o rozdelenie investičného rizika – zmiernenie dopadu negatívnych udalostí rozložením investícií medzi rôzne aktíva. Známym prirovnaním je anglické „Don’t put all your eggs in one basket“ – neukladajte všetky vajíčka do jedného košíka.
Investor by sa nemal spoliehať na to, že vie presne predpovedať vývoj trhu. Diverzifikácia znamená rozložiť prostriedky medzi viacero sektorov, regiónov či nástrojov, čím sa zníži riziko výrazného poklesu celého portfólia.
Hlavné spôsoby diverzifikácie
1. Rozloženie medzi rôzne typy aktív
Investičné portfóliá môžu zahŕňať nielen akcie, ale aj dlhopisy, zlato či nehnuteľnosti. Každý typ aktíva sa správa inak a má svoje výhody aj nevýhody:
- Dlhopisy bývajú menej výnosné, ale stabilizujú portfólio.
- Akcie ponúkajú vysoký potenciál rastu, no sú volatilnejšie.
- Zlato a nehnuteľnosti dokážu ochrániť hodnotu v časoch trhovej neistoty.
Príkladom je obdobie rokov 2000 – 2010, keď americké akcie zaznamenali stagnáciu. Investor, ktorý však držal aj dlhopisy, mohol vďaka nim čiastočne kompenzovať straty a rýchlejšie sa zotaviť.
2. Geografické rozloženie
Investovanie naprieč rôznymi krajinami a regiónmi pomáha využiť rôzne ekonomické cykly. Aj keď sú dnes trhy globálne prepojené, regionálne rozdiely stále existujú.
Napríklad:
- Americké akcie v posledných rokoch rástli a prekonávali rekordy.
- Čínske trhy zažili výrazné poklesy.
Investor, ktorý sa spoliehal len na Čínu, zaznamenal straty. Ten, kto mal portfólio aj v západných trhoch, mohol naopak z rastu profitovať.
3. Diverzifikácia naprieč sektormi
Aj v rámci akcií je dôležité nevsádzať len na jeden sektor. Investor, ktorý drží výhradne technologické firmy, je vystavený riziku, že tento segment prudko oslabí.
Naopak, portfólio obsahujúce napríklad aj zdravotnícke, energetické či finančné firmy býva vyváženejšie. Niekto drží desiatky rôznych akcií, inému stačí zopár kvalitných titulov – no vo všeobecnosti platí, že čím širšie portfólio, tým viac sa jeho vývoj približuje trhovému priemeru.
4. Časové rozloženie investícií
Menej často spomínanou, ale veľmi dôležitou formou diverzifikácie je investovanie v čase. Namiesto jednorazového investovania veľkej sumy je možné rozložiť nákupy na viaceré obdobia – čím sa zníži riziko nákupu na vrchole trhu.
Tento prístup zároveň zmierňuje psychologický tlak – najmä pre začínajúcich investorov, ktorí sa obávajú výkyvov.
Diverzifikácia vs. koncentrované portfólio
Široko diverzifikované portfólio môže priniesť stabilné výnosy pri primeranom riziku. Obzvlášť pre nováčikov je vhodné, aby sa zamerali skôr na diverzifikáciu ako na snahu „trafiť jackpot“.
Na druhej strane, sú investori, ktorí vedome držia koncentrované portfólio – teda len niekoľko vybraných investícií. Takýto prístup síce môže priniesť vyššie výnosy, ale zároveň aj vyššie riziko. Príkladom výnimočne úspešného investora s týmto prístupom je Warren Buffett, ktorého portfólio dlhodobo prekonáva index S&P 500.
Treba si však uvedomiť, že Buffett a podobní profesionáli venujú detailnej analýze firiem obrovské množstvo času a majú prístup k informáciám a podmienkam, ktoré bežným investorom nemusia byť dostupné.
ETF ako efektívny nástroj diverzifikácie
Pre väčšinu ľudí sú najjednoduchším spôsobom, ako diverzifikovať, indexové ETF fondy. Tie umožňujú jedným nákupom získať expozíciu voči stovkám až tisícom akcií naprieč rôznymi sektormi a krajinami.
- Najznámejšie je ETF sledujúce index S&P 500,
- ale existujú aj globálne ETF, ktoré pokrývajú celý svetový trh.
ETF umožňujú aj pravidelné investovanie – a teda aj časovú diverzifikáciu. Dnes sa cez ETF dá investovať nielen do akcií, ale aj do zlata, kryptomien, dlhopisov či iných komodít.
Zložením rôznych ETF je možné lacno a efektívne vytvoriť robustné portfólio, ktoré reflektuje individuálne ciele, investičný horizont a postoj k riziku.
ℹ️ Viac informácií nájdete vo vzdelávacej sérii videí od Tomáša Vranku z XTB, kde sa jednotlivým témam venuje detailne.
Celý playlist nájdete tu: 👉 YouTube playlist
Investovanie je spojené s rizikom. Zvážte ho pred každým rozhodnutím.
TIP na článok: Profil spoločnosti XTB a návod ako kúpiť jej akcie
Recenzia brokera XTB: Investovanie cez XTB, poplatky, naše hodnotenie
Top brokeri
