Na amerických trhoch sa 3. novembra 2025 prejavili rôznorodé pohyby. Index S&P 500 stúpol mierne o 0,2%, hoci väčšina jeho zložiek oslabovala. Dow Jones klesol o 0,5% a technologický Nasdaq vzrástol o 0,5%, ťahaný najmä akciami spoločností z oblasti umelej inteligencie.
V Európe začal mesiac s miernym rastom index eurozóny STOXX 50 o 0,36% (na 5682 bodov) po tom, čo v októbri rástol o 2,6%. F
utures na americké indexy naznačujú pozitívny utorok s priebežným nárastom S&P 500 o 0,4% a Nasdaq o 0,6%.
Palantir prekonal očakávania, akcie oslabujú
Spoločnosť Palantir Technologies po ukončení obchodných hodín uviedla rekordný tretí štvrťrok s tržbami 1,18 miliardy dolárov, čo znamená medziročný rast o 63%.
Firma zaznamenala čistý zisk 47,56 milióna dolárov a upravený zisk na akciu prekročil odhady analytikov (EPS 0,17 USD vs. očakávaných 0,14 USD).
Tento rast ovplyvnila najmä silná komerčná časť s 93-percentným medziročným nárastom tržieb v USA a rast vládnych kontraktov o 47%. Palantir tak zvýšil očakávania na celý rok 2025 a očakáva ďalší silný rast.
$PLTR (Palantir Technologies) #earnings are out: pic.twitter.com/dBcX1mXKHn
— The Earnings Correspondent (@earnings_guy) November 3, 2025
Po zverejnení výsledkov akcie prvotne stúpli o viac než 7%, no aktuálne klesajú mimo hlavných obchodných hodín o vyše 4%.
BREAKING: Palantir stock, $PLTR, erases all gains and falls -5% in overnight trading after reporting Q3 2025 earnings.
The stock just swung from +7% to -5%, moving over $60 billion worth of market cap. pic.twitter.com/QdudHi599d
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 4, 2025
Medzi možné dôvody poklesú možno zaradiť:
- Vysoké valuácie akcií Palantir, ktoré už v minulom roku vzrástli o viac ako 400%
- Menšie či pomalšie tempo rastu v porovnaní s extrémne vysokým rastom v predchádzajúcich obdobiach.
- Obavy investorov z možného dopadu predĺženého amerického vládneho shutdownu na vládne kontrakty Palantiru, ktoré tvoria významnú časť jeho príjmov.
Ďalšie zaujímavé pohyby a earnings
Na Wall Street poháňali rast akcie spoločností ako Amazon (+4%), ktorý oznámil multimiliardovú zmluvu na AI infraštruktúru s OpenAI, čo vyvolalo optimizmus investičnej komunity. Téme sme sa detailnejšie venovali v tomto článku.
Spoločnosť Microsoft v pondelok oznámila, že získala ako prvá spoločnosť v USA v ére Donalda Trumpa vývozné licencie na dodávku čipov od Nvidie do Spojených arabských emirátov (SAE). Licencie umožňujú Microsoftu dodať do SAE ekvivalent 60 400 dodatočných čipov A100, vrátane pokročilejších GPU GB300. V reakcii na správu akcie Nvidia vzrástli o 2,17%, zatiaľ čo akcie Microsoftu mierne klesli (-0,15%).
BREAKING: The US is allowing Microsoft to ship Nvidia's AI chips to use in the UAE for the first time.
Nvidia stock, $NVDA, rises +2% on the news. pic.twitter.com/DX3NseNtLp
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 3, 2025
Naopak, po oznámení plánovaného odkúpenia firmy Kenvue klesli akcie spoločnosti Kimberly-Clark až o 14,5%.
Zaujímavé boli aj výsledky IDEXX Laboratories, ktoré prekvapili zvýšeným dopytom, oproti poklesu akcií Beyond Meat po odklade kvartálneho reportu.
Slabšie kvartálne výsledky hlásila napríklad Charter Communications po zhoršených tržbách v segmente rezidenčných zákazníkov.
Dnes sú na programe kvartálne výsledky mnohých zaujímavých spoločnosti vrátane Uber, Shopify, Spotify, Pfizer, Hut8 (pred začiatkom obchodovania) či AMD alebo SuperMicro po ukončení obchodovania v USA.
PMI reporty so zmiešanými číslai
V USA, Európe a Číne boli zverejnené Indexy nákupných manažérov zo sektora výroby (PMI).
V USA v októbri ISM Manufacturing PMI v klesol na 48,7 bodu, čo znamená osem mesiacov trvajúcu kontrakciu v sektore výroby. Nové objednávky, export aj zamestnanosť zostávajú slabé. Tento údaj je nižší než očakávania analytikov (49,5) a naznačuje pokračujúce problémy v sektore výroby, ktorý predstavuje 10,1% ekonomiky USA.
⚠️BREAKING:
*U.S. OCTOBER ISM MANUFACTURING PMI SURVEY FALLS TO 48.7; EST. 49.4; PREV. 49.1
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/CsVpmY8PJN
— Investing.com (@Investingcom) November 3, 2025
V Eurozóne dosiahlo výrobné PMI 50,0 bodu, čím sa sektor výroby stabilizoval po mesiacoch poklesu. Hoci výroba mierne rastie, dopyt zostáva slabý a zamestnanosť klesá už takmer 2,5 roka. Nemecko malo PMI 49,6 (mierna kontrakcia), Francúzsko 48,8 (pokles), Taliansko 49,9 (takmer stabilizácia) a Španielsko 52,1 (rast). Celkovo Európa vykazuje krehký sektor výroby so známkami pomalého zotavovania, najmä v južnej časti regiónu.
🇪🇺 The Eurozone Manufacturing PMI held at 50.0 in October 2025 (from 49.8 in September),
Manufacturing output rose for the 8th straight month, with the Output Index at 51.0 (from 50.9), but the pace of expansion remained mild and below average for the year. pic.twitter.com/Lc9seFaSny
— MTS Insights (@MTSInsights) November 3, 2025
Čínsky RatingDog Manufacturing PMI klesol na 50,6 z 51,2 v septembri, stále reportuje jemný rast. Produkcia a dopyt spomalili, exportné objednávky výrazne klesli kvôli obchodným neistotám v dôsledku americko-čínskych vzťahov. Vybrané odvetvia ako vysokotechnologická výroba a komponenty pre elektrické vozidlá sú stále silné.
Makroekonomické pozadie a ďalšie faktory
Trhy naďalej sledujú dôsledky vládneho shutdownu v USA, čo komplikuje vydávanie dôležitých ekonomických údajov.
Komoditné trhy zaznamenali rast cien ropy v dôsledku geopolitických napätí, naopak zlato mierne oslabilo.
Dolár posilnil voči hlavným svetovým menám v reakcii na správy o možnom pokračovaní prísnej menovej politiky Federálneho rezervného systému.
TIP na článok: Návod ako kúpiť ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeri
