Spoločnosť Micron v stredu zverejnila výsledky za tretí fiškálny kvartál a poriadne tým rozhýbala trh. Tržby firmy medziročne stúpli viac než 4-násobne a akcia po zatvorení burzy vyskočila o zhruba 15 percent. Dopyt po pamäti, ktorý ženie hore boom okolo umelej inteligencie, sa premietol do čísel, aké tu ešte neboli.
Rekordné tržby a štvornásobný skok
Micron vykázal tržby vo výške 41,46 miliardy dolárov, čo je medziročný nárast o približne 346 percent z 9,3 miliardy spred roka. Upravený zisk na akciu dosiahol 25,11 dolára, pričom analytici čakali okolo 20,78 dolára. Čistý zisk vyletel na 28,24 miliardy dolárov z 1,89 miliardy spred roka.
Pre aktuálny kvartál firma očakáva tržby okolo 50 miliárd dolárov, čo je ohromujúci skok z 11,3 miliardy spred roka.
Ťahúňom rastu je biznis dátových centier, kde tržby vzrástli viac než sedemnásobne na 11,5 miliardy dolárov. Cloudová pamäť pridala vyše 300 percent na 13,77 miliardy a aj segment mobilov a klientskych zariadení narástol o 250 percent.
Firma navyše podpísala 16 dlhodobých zmlúv so zákazníkmi, ako sú prevádzkovatelia dátových centier či automobilky, ktoré jej zaisťujú odbyt na tri až päť rokov a predstavujú približne 100 miliárd dolárov v minimálnych zazmluvnených tržbách.
Kráľ marží, čo prekonal Nvidiu aj Metu
Najväčším prekvapením je hrubá marža, teda zisk, ktorý firme zostáva po odpočítaní nákladov na výrobu. Tá vyskočila na 84,9 percenta z 39 percent spred roka. Je to vôbec najvyššia hodnota spomedzi veľkých amerických technologických firiem.
Pre porovnanie, Meta mala 81,9 percenta, Nvidia 75 percent, Broadcom 69,5 percenta a Alphabet len 62,4 percenta.
To je pozoruhodný obrat pre firmu, ktorá sa dlho považovala za výrobcu bežnej komodity. ,,Hrubá marža za fiškálny tretí kvartál sa medziročne viac než zdvojnásobila a je novým firemným rekordom,“ povedal finančný riaditeľ Mark Murphy.
Vedenie pritom verí, že to nie je strop, keďže pre nasledujúci kvartál odhaduje maržu okolo 86 percent a trh očakáva napätý až za rok 2027.
Účet za umelú inteligenciu zaplatia aj spotrebitelia
Za celým príbehom stojí jednoduchá matematika. Pamäte typu DRAM a NAND vyrábajú vo veľkom len tri firmy, a to Micron, juhokórejské Samsung a SK hynix. AI čipy spoločnosti Nvidia dnes spotrebujú takmer všetku dostupnú kapacitu, takže na výrobcov telefónov a počítačov zostáva čoraz menej a za vyššie ceny.
Naplno to pocíti aj Apple. Jeho šéf Tim Cook pred pár dňami pre denník The Wall Street Journal priznal, že zdražovaniu sa firma nevyhne, a situáciu okolo pamätí opísal ako ,,neudržateľnú“ a prirovnal ju k ,,stáročnej povodni„.
Analytici z TechInsights odhadujú, že chystaný iPhone 18 Pro by musel zdražieť asi o 270 dolárov, aby si Apple udržal súčasné marže.
Analytik Mehdi Hosseini zo Susquehanny zhrnul náladu na trhu slovami, že keď ,,naráža pamäťová stena, zákazníci nemajú inú možnosť, než zaplatiť prirážku“.
Akcie Micronu sú za posledný rok vyššie o približne 700 percent a trhová hodnota firmy prekonala hranicu jedného bilióna dolárov. Investori dostanú v júli dividendu vo výške 15 centov na akciu.
Tento článok má informačný charakter a nepredstavuje investičné odporúčanie. Investovanie je spojené s rizikom straty kapitálu.
TIP na článok: Návod ako kúpiť ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeri
