Ázijské trhy klesajú, americké futures strácajú pôdu
Streda priniesla na ázijské burzy ďalšiu vlnu výpredajov. Kórejský index Kospi sa prepadol o ďalších viac ako 10 percent a obchodovanie muselo byť na dvadsať minút prerušené takzvaným circuit breakerom, teda automatickým zastavením obchodovania pri prudkom poklese.
Stalo sa tak už druhý deň po sebe. Japonský Nikkei 225 oslabil o 2,5 percenta (včera takmer 4% dole), zatiaľ čo Hang Seng v Hongkongu naopak posilnil o 1,4 percenta vďaka rastu čínskych internetových gigantov ako Tencent či Meituan.
Nervozitu preniesli aj do amerických futures. S&P 500 futures klesá o 0,25 percenta a Nasdaq 100 futures stráca 0,9 percenta. Dow Jones futures je v mínuse okolo 0,2%.
Investori navyše čakajú na rozhodnutie Federálneho rezervu o úrokových sadzbách, ktoré má v stredu popoludní oznámiť predseda Kevin Warsh. Trhy podľa nástroja CME FedWatch pripisujú takmer 68-percentnú pravdepodobnosť tomu, že sadzby ostanú nezmenené v pásme 3,5 až 3,75 percenta.
Výpredaj čipových akcií naberá na sile
Najväčším ťahúňom poklesu sú polovodičové spoločnosti. SK Hynix oslabil o ďalších viac než 16 percent potom, čo síce vykázal rekordný štvrťročný zisk, no nedosiahol očakávania analytikov.
Tržby síce medziročne vzrástli o 257 percent a prevádzkový zisk až o 557 percent, lenže trh reagoval sklamaním z toho, že čísla neprekonali odhady.
Samsung Electronics, ktorý sa vezie na rovnakej lodi, stratil vyše 11 percenta.
Podobný scenár sa opakuje aj v Japonsku. Výrobca pamäťových čipov Kioxia sa prepadol o 10 percent, Tokyo Electron o 8,5 percenta a SoftBank Group, ktorý funguje ako investičná náhrada za umelú inteligenciu vďaka podielu v spoločnosti Arm, stratil vyše 7 percent.
Taiwanský TSMC, najväčší zmluvný výrobca čipov na svete, oslabil o 1,7 percenta.
Výpredaje v sektore sa prejavujú aj v USA. AMD v pondelok stratil 8 percent, Intel takmer 6 percent. Medzi pamäťovými výrobcami padli Micron aj Seagate o viac ako 8 percent, Western Digital takmer o 7 percent a Sandisk až o 14 percent.
Najväčší gigant Nvidia sa síce v pondelok počas dňa prepadla, no napokon uzavrela obchodovanie bez väčšej zmeny a v pluse 0,25%. Nasdaq 100 však zaznamenal piaty pokles v rade, čo je najdlhšia klesajúca séria od januára.
Podľa Owena Lamonta z Acadian Asset Management ide o dôsledok neistoty okolo investičného cyklu do umelej inteligencie. „Práve teraz čelíme obrovskej neistote. Nikto nemá poňatia, ako tento proces AI ovplyvní našu ekonomiku, takže si myslím, že to bude nabudúce nevyspytateľné bez ohľadu na scenár,“ povedal pre CNBC. Dodal, že situáciu môžu zhoršovať aj pákové ETF fondy, ktoré zosilňujú výkyvy na trhu.
Prečo sa kórejské a americké akcie hýbu spoločne
Za výpredajom stojí čoraz tesnejšie prepojenie medzi Kóreou a Spojenými štátmi. Šesťdesiatdňová korelácia medzi indexmi Kospi a Nasdaq 100 vystúpila na približne 0,50, čo je najvyššia úroveň od roku 2021.
Dôvodom je, že Samsung a SK Hynix spolu tvoria viac ako polovicu indexu Kospi a zároveň dodávajú pamäťové čipy pre dátové centrá amerických technologických gigantov.
„Korelácia sa zvýšila, pretože Kospi sa stal v podstate polovodičovým indexom,“ povedal analytik Rolf Bulk zo spoločnosti Futurum Group.
Podiel dátových centier na globálnom dopyte po pamäťových čipoch DRAM stúpol z približne 40 percent minulý rok na viac ako polovicu tento rok. To znamená, že kórejské akcie fungujú ako akýsi predbežný barometer nálady na americkom trhu s umelou inteligenciou ešte pred otvorením Wall Street.
Riziko je však obojstranné. Rastúca korelácia oberá investorov o diverzifikačný benefit, ktorý im držanie amerických aj kórejských akcií tradične prinášalo. „Kórea už neposkytuje diverzifikáciu voči americkým technologickým akciám. Keďže polovica indexu je naviazaná na jednu cyklickú tému, spomalenie výdavkov hyperškálovateľov by zasiahlo kórejský trh tvrdšie ako väčšinu ostatných trhov,“ upozornil Bulk.
Ropa vyskočila po iránskom útoku na americké sily
Ceny ropy sa prudko zvýšili po tom, čo Irán zaútočil balistickými strelami na americké sily na Blízkom východe. Americké centrálne velenie (Centcom) uviedlo, že jednotky Islamskej revolučnej gardy vypálili viacero striel v snahe prekvapivo zasiahnuť americké základne, no všetky boli úspešne zachytené.
Kontrakty na ropu Brent so septembrovou dodávkou vzrástli o zhruba 4 percentá (84,67 USD), americká ropa WTI posilnila na približne 82 dolárov za barel.
Napätie zosilnili aj správy o „podozrivej aktivite“ v Červenom mori, kde podľa britského úradu UK Maritime Trade Operations Centre kapitán tankera hlásil výbuch počas plavby.
Analytik Bjorn Vang Jensen zo spoločnosti Xeneta upozornil, že útoky hnutia Húsíov na saudské ropné zariadenia by mohli narušiť dodávky v celom regióne.
Senát spúšťa hlasovanie o sankciách voči Rusku
Na politickej scéne Senát v utorok neskoro večer odsúhlasil začiatok hlasovania o dlho pripravovanom sankčnom balíku namierenom proti Rusku za vojnu na Ukrajine. Zákon nesie meno po zosnulom senátorovi Lindseym Grahamovi zo Južnej Karolíny a kombinuje sankcie s právomocou uvaliť clá na krajiny nakupujúce ruskú ropu.
Dohodu na spoločnom postupe oznámili senátori Richard Blumenthal, Darline Graham, Katie Britt, Jeanne Shaheen, Roger Wicker a Jim Risch, ktorí sa rozhodli spojiť sankcie voči Rusku so sankciami voči Iránu.
Vo spoločnom vyhlásení uviedli: „Sme hrdí, že sme dosiahli dohodu o legislatíve, ktorá zastaví kupcov ruskej ropy a plynu od financovania Putinovej vojnovej mašinérie a bude naďalej obmedzovať schopnosť iránskeho režimu podporovať terorizmus a budovať jadrový program.“
Zákon cieli na ruských úradníkov, oligarchov, ich rodinných príslušníkov, ruské banky aj takzvanú tieňovú flotilu tankerov.
Obsahuje aj právomoc pre prezidenta Donalda Trumpa uvaliť clá na dovoz z krajín, ktoré nakupujú ruskú ropu alebo pomáhajú obchádzať sankcie. Hlasovanie prichádza v čase, keď je ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj vo Washingtone na Grahamovom pohrebe.
Trhy tak momentálne čelia kombinácii viacerých rizík naraz, teda čipového výpredaja, geopolitického napätia okolo Iránu a blížiaceho sa rozhodnutia Fedu. Investori si preto počas nasledujúcich dní budú musieť dávať pozor na viacero frontov súčasne.
TIP na článok: Návod ako kúpiť ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeri
