Tuto analýzu připravil pro portál FTnews hlavní analytik Crypto Kingdom a správce alternativního fondu, Ing. Jan Charvát. Čtenáře upozorňujeme, že obsah tohoto článku je jen informační a nemůžeme ho považovat za investiční radu.
Globální klima
Kdy už konečně poroste bitcoin? Tuto otázku slýchávám dennodenně. Prvně než začneme s predikční analýzou, musíme si uvědomit za jakých předpokladů dal bitcoin nové maximum minulý cyklus. Bylo to za situace hyperglobalizace, silného kvantitativního uvolňování, nulových úrokových sazeb a fiskální expanze. To jsou poměrně silné bariéry pro splnění dalšího nového maxima na trzích.
Pro onen zvrat potřebujeme minimálně zájem spekulantů, kteří do rizikových aktiv budou chtít investovat, jakmile ucítí stabilní půdu pod nohami. To v první řadě znamená inflaci v mezích centrální banky a růst HDP. Tyto ekonomické faktory jsou nyní v ohrožení, proto si myslím, že bitcoin nebude nyní zajímavým aktivem v očích investorů. Navíc je vysoce pravděpodobné, že setrvačnost inflace donutí Fed zvednout sazby až minimálně k 6 %.
Halving BTC
Psychologickým faktorem, který by měl být pro růst bitcoinu, je halving neboli půlení. Ve zkratce to znamená, že těžaři za vytěžený blok dostanou poloviční odměnu o proti minulému období před halvingem. Ačkoliv se z pohledu racionality zdá, že cena bitcoinu tak musí být minimálně o 100 % výše, aby se to těžařům vyplatilo, tak se nenechte zmást, protože to tak být nemusí. Je nutnost začlenit ještě další dva parametry – obtížnost a hashrate. Těžební ekosystém se umí přizpůsobovat ceně, proto v případě nižší ceny začnou těžaři svoje stroje vypínat. Následně dochází k poklesu obtížnosti a nárok na cenu tím klesá. Těžaři se ceně dokážou přizpůsobit.
Korelace s Nasdaqem
Růst úrokových sazeb všeobecně nesvědčí technologickým akciím, neboť musí firmy platit vyšší úroky za svoji zadluženost, a zároveň se v ekonomické nestabilitě nechce investorům vstupovat do fintechových startupů.
Analýza Nasdaqu
Je nyní vysoce pravděpodobné, že Nasdaq svoje dno ještě nenašel. Z matematického hlediska nám to říká parabolická křivka, která nyní praská. Měli bychom se z jednoho extrému podívat do druhého extrému, proto jsme aktuálně ještě moc vysoko.
Nejpravděpodobnější zónou návratu je prostor Fibo 618 – 786, což je přibližně ještě pád minimálně o 30 % z aktuálního dna. Tato zóna by vyčistila parabolickou křivku a mohla znova nastartovat nový růstový cyklus. Mám připravené dva scénáře poklesu. Buď se medvědí trend zlomí černou labutí a přijde finální crash do naší zóny, nebo přijde ještě rallye nahoru, které bude pastí pro spekulanty. Velcí hráči si tam naberou svoje shortové pozice, a následně trh shodí.
Analýza bitcoinu
Vše co jsme si nyní ukázali z pohledu globálu nevypadá pro bitcoin moc růžově, proto se nyní pojďme podívat na graf bitcoinu.
BTC/USD H4 – krátkodobě
Zamítnutí silné rezistentní úrovně kolem 18 000 USD bylo poměrně dost klíčové. Je jasně vidět, že na důležitých levelech jsou medvědi připraveni.
Nyní probíhá korekce toho strmého pohybu a mohli bychom znova testovat úroveň nad 17 000 USD. Následně opět přijde shortová smršť, která posune cenu BTC opět na podporu 16 000 USD.
BTC/USD W1 – střednědobě
Dle mého názoru se již nachází v akumulační fázi bitcoinu a prakticky celý rok 2023 by měl patřit akumulaci pozic.
Jsem osobně zastáncem, že v roce 2023 otestujeme hranice 30 000 USD, jakmile se dokončí akumulace pozic. Není ovšem jisté, jestli se právě tato formace nevylije směrem dolů a následně nepřijde prudký odraz. Měli bychom být na obě situace připraveni.
Závěr Jana Charváta
Již jsem několikrát poukazoval na to, že nákup bitcoinu pod 20 000 USD je pro dlouhodobého držitele naprosto famózní. Kdo si může říci, že nakupuje bitcoin po 70% poklesu. Pokud naopak řídíte svoje portfolio a snažíte se načasovat nákupy kryptoměn a akcií, tak já osobně ještě čekám, neboť očekávám další pád. Do psychologického halvingu máme čas minimálně 16 měsíců a to je poměrně dlouhá doby na to, abychom nyní našli dno. Dle mě nás to nejhorší bude ještě teprve čekat.
Tuto analýzu připravil pro portál FTnews hlavní analytik Crypto Kingdom a správce alternativního fondu, Ing. Jan Charvát. Čtenáře upozorňujeme, že obsah tohoto článku je jen informační a nemůžeme ho považovat za investiční radu.
