Výsledková sezóna prináša pre investorov zmes očakávaní a napätia, keď spoločnosti odhaľujú svoje finančné výkazy, ktoré môžu do istej miery ovplyvniť vývoj celého akciového trhu.
„Wall Street predpovedá, že zisky spoločností zahrnutých v indexe S&P 500 vzrastú o vyše 4% v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. Ak sa tieto odhady naplnia, pôjde už o piaty kvartálny rast po sebe,“ uvádza portál Market Insider.
Okrem samotných výsledkov je dôležité sledovať aj vyjadrenia firiem o ich budúcich plánoch, pretože ich komentáre môžu signalizovať, či sa pozitívny trend na trhu udrží. Tu sú hlavné faktory, ktoré budú Wall Street obchodníci pozorne sledovať.
Tweet: Rast EPS veľkolepej sedmičky a ostatných 493 firiem v indexe S&P 500
Q3 2024 earnings season officially kicks off on Friday:
It is estimated that S&P 500 earnings will grow by 4.0% in Q3, a sharp decline from an 11.0% increase reported in Q2.
In July, profit growth expectations were as highs as 7.9%, meaning Wall Street firms have significantly… pic.twitter.com/mhDC6sg4ZM
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 10, 2024
Adopcia umelej inteligencie
S narastajúcimi investíciami do infraštruktúry AI sa objavujú pochybnosti, či sa tieto masívne výdavky prejavia v podobe vyšších ziskov a príjmov. Ak technologické firmy začnú signalizovať obmedzenie výdavkov na AI, môže to vyvolať ochladenie súčasného technologického boomu.
Podľa Johna Beltona, výkonného riaditeľa Gabelli Funds, mnohé spoločnosti sú pod tlakom investovať do AI technológií napriek tomu, že očakávané výnosy neprichádzajú.
„Budúci rast bude závisieť od toho, ako sa AI aplikácie uplatnia v odvetviach ako zdravotníctvo, priemysel či obrana. Tieto sektory môžu byť rozhodujúcimi hráčmi v ďalšej vlne adopcie,“ vysvetlil vedúci výskumu Horizon Investments Michael Dickson.
Príležitosť? Boom v investíciách do AI má stále priestor pre rast
Spotreba
Po nedávnych varovaniach od Ally Financial o možnom spomalení spotrebiteľských výdavkov sa investori sústredia na silu spotrebiteľskej základne. Dôležitým indikátorom budú správy bánk o úveroch a zadlžení domácností, ktoré môžu odhaliť aktuálny ekonomický trend.
„Ak spotrebitelia začnú viac šetriť, môže to signalizovať zníženie dôvery a potenciálne spomalenie ekonomiky,” píše portál Market Insider.
Tweet: Američania spotrebúvajú viac kapitálu, ako produkujú
Americans are consuming more capital than they produce. US national net savings by households, businesses and the government have been negative since 1Q23, for only the third time since 1947. The other two times were 2008-11 and 2020. pic.twitter.com/p6lSB6juZh
— Gavekal (@Gavekal) September 17, 2024
Vplyv úrokových sadzieb
Po prvom znížení úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému budú investori sledovať, či sa nižšie kapitálové náklady prejavili v hospodárskych výsledkoch firiem. Sektory citlivé na úrokové sadzby, ako bankovníctvo a verejné služby, budú pod drobnohľadom. Rovnako aj menšie, zadlžené firmy.
„Nižšie úrokové sadzby majú tiež zásadný dopad na trh s nehnuteľnosťami, kde nižšie hypotéky môžu zvýšiť dopyt po bývaní. To môže podporiť predaj domov ako aj súvisiace spotrebiteľské výdavky,” dopĺňa Market Insider.
Tweet: Index finančných podmienok v USA klesol na najnižšiu úroveň od roku 2022
BREAKING: The US Financial Conditions Index has dropped to its lowest level since Q1 2022.
Financial conditions posted their largest year-over-year decline in 3 years and are back down to pre-interest rate hike levels.
Since October 2023, the Financial Conditions Index has… pic.twitter.com/lu75e5YtIe
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 6, 2024
Zdroje: Market Insider
