Riaďte sa faktami
Keith Lerner, jeden z hlavných investičných riaditeľov spoločnosti Truist, odporúča investorom, aby pre budúci rok zvážili aktívny prístup k riadeniu portfólia „Je kľúčové byť flexibilný,” zdôraznil v rozhovore pre Yahoo Finance Live.
Investorom ďalej radí, aby svoje názory upravovali podľa toho, ako sa údaje časom vyvíjajú. Sám poznamenal, že momentálne preferuje akcie väčších firiem v oblasti telekomunikácie a technológií. Medzitým však vyjadril záujem aj o menšie podniky, ktorých ocenenia sa aktuálne pohybujú na relatívne atraktívnych úrovniach.
„Momentálne sú technologické firmy prosperujúce a ich momentum je vysoké. Ak, ale začnú tieto trendy vykazovať trhliny, sme pripravení realizovať zmeny a prípadne zaujať pozíciu v malých firmách,” doplnil Lerner.
The Ratio of US Small Caps to US Large Caps is at its lowest level since December 2000. $IWM $SPY
Video: https://t.co/rFI8ngoqtX pic.twitter.com/2RlJzluRl6
— Charlie Bilello (@charliebilello) November 11, 2023
Ostaňte disciplinovaní
Vedúca investičná strategička spoločnosti Charles Schwab Liz Ann Sondersová sa vo svojej hlavnej myšlienke zameriava na disciplínu.
Sondersová odporúča znížiť expozíciu voči menej kvalitným titulom a nerentabilným podnikom, ktoré síce zaznamenali čiastočné oživenie, no za cenu prudkého prepadu počas roku 2021 a 2022.
„Súčasné prostredie si vyžaduje disciplinované riadenie rizika. Investori musia zvoliť optimálny prístup na prekonanie neistoty, ktorý zahŕňa diverzifikáciu a rebalansovanie,” podčiarkuje skúsená investorka.
Hoci sa Liz zdajú malé spoločnosti zaujímavé pripomína, že 40% firiem v referenčnom indexe Russell 2000 trpí zápornými ziskami.
Value Trap Small Caps? Normally, the share of unprofitable firms rises during recessions. But even before the economy has entered a recession, the share of comps in the Russell 2000 w/no earnings is at 40%, Appolo's Slok has calculated. pic.twitter.com/3jqgaKKLrD
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) November 17, 2023
Buďte pripravení na zmeny
Hlavný investičný riaditeľ Northwestern Mutual Wealth Management Brent Schutte upozorňuje na meniace sa preferencie investorov, ktoré kopírujú hospodárske cykly. Ten predpovedá odklon od diskusií o technológiách a rastových akciách smerom k defenzívnym, malým a stredne veľkým podnikom.
Schutte okrem toho očakáva ekonomickú stagnáciu spôsobenú tvrdým pristátím. To by malo viesť k zmene trhovej dynamiky.
„Existujú určité evidencie o tom, že malé a stredné podniky už zacenili pokles príjmov, a preto ich dno môže byť pomerne blízko,” povedal Schutte pre Yahoo Finance Live.
Ide o podobnú situáciu ako medzi rokmi 2000 a 2002, kedy nadhodnotené technologické spoločnosti klesali zatiaľ, čo sa akcie s malou kapitalizáciou v rovnakom čase viac-menej obchodovali do strany.
Top brokeri
Zdroje : finance.yahoo, Twitter
