Akciové trhy sa v utorok prudko prepadli v reakcii na horšie, než očakávané inflačné dáta. Najviac si odpísal technologický Nasdaq, a to konkrétne 1,8%. S&P 500 a Dow Jones medzitým stratili 1,37% resp. 1,35%.
Za zmienku stojí index malých firiem Russell 2000, ktorý sa prepadol o takmer 4%.
Pondelkový skokan dňa Arm Holding včera oslabil o približne 20%. Výrazne oslabila aj cena akcií Shopify a zlato, ktoré sa dostalo pod hranicu 2000 dolárov za uncu.
Červené čísla zaznamenali všetky sektory indexu S&P 500.
🔴 Final S&P 500 $SPY $SPX CPI Day Tuesday Heat Map pic.twitter.com/Yeio9hNrBg
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) February 13, 2024
Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov medzitým stúpli o takmer 4% na vyše 4,3%, čo je najvyššia úroveň za posledné 3 mesiace.
⚠️BREAKING:
*U.S. 10-YEAR TREASURY YIELD RISES TO 3-MONTH HIGH ABOVE 4.30% AS TRADERS PUSH BACK RATE CUT BETS
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/hwUDAPXBPW
— Investing.com (@Investingcom) February 13, 2024
Očakávania ohľadom znižovania sadzieb sa začali výrazne meniť. Predikčné trhy aktuálne očakávajú už len 4 zníženia sadzieb v tomto roku, kým ešte nedávno to bolo šesť.
After CPI inflation JUMPED in December, it came in hotter than expected in January.
As we said before, the Fed's top priority is to avoid cutting rates too soon.
"Meeting by meeting" will be their approach.
Follow us @KobeissiLetter for real time analysis as this develops.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) February 13, 2024
Boj proti inflácií pokračuje
Utorková správa o inflácií výrazne ovplyvnila náladu na Wall Street. David Russell, hlavný trhový stratég v spoločnosti TradeStation, však radí neprepadnúť pesimizmu.
„Urobili sme dva kroky vpred, teraz je na čase urobiť jeden krok späť,” povedal.
Hoci inflácia vzrástla nad očakávania analytikov, väčšina kategórií v inflačnom koši vykazuje známky oslabenia. „Rally na akciách musí skonsolidovať. Myslím si, že ide len o krátkodobú paniku. Revízie sa upravia a inflácia v nadchádzajúcom reporte opäť splní prognózy Wall Street,” tvrdí Russell.
Dobré správy sú už zacenené
Výkonnosť trhu v tomto roku je odrazom prosperujúcej ekonomiky. Avšak na udržanie ďalšieho rastu akcií je potrebné vidieť viac.
„Trhy by potešilo zrýchľujúce sa speňažovanie umelej inteligencie. Do karát by hralo aj to, keby Fed prestal odkladať znižovanie úrokových sadzieb na neskôr,” tvrdí Solita Marcelli, investičná riaditeľka spoločnosti UBS Global Wealth.
V súčasnom trhovom prostredí Marcelli uprednostňuje kvalitné akcie so silnou návratnosťou investovaného kapitálu, silnými maržami a nízkym zadlžením, pričom UBS, tak ako aj mnohé ďalšie investičné inštitúcie, uprednostňuje akcie s malou kapitalizáciou.
Grafika: Malé akcie sú oproti väčším konkurentom čoraz lacnejšie
Small-caps flirting with new multi-decade lows relative to large-caps. I'm sure it's nothing… pic.twitter.com/Xd2jC7Kd7S
— J.C. Parets (@allstarcharts) February 5, 2024
Japonský Nikkei atakuje nové maximá
Na rozdiel od amerických indexov, japonský referenčný index si včera pripísal skoro 3-percentný zisk. Japonským trhom tak chýba už len pár percentuálnych bodov na prekonanie vyše 30 rokov starého vrcholu, ktorým je psychologická hranica 39,000 bodov.
„Pohyb japonského indexu je úzko spojený s jenom. Obávame sa, že akékoľvek posilnenie jenu by mohlo takticky narušiť rast indexu Nikkei,” vysvetlil Charu Chanana, zo spoločnosti Saxo Markets.
Čo dnes sledovať?
Rast spotrebiteľskej inflácie po USA odhalí Veľká Británia spolu s indexom výrobných cien.
Eurozóna vykáže aktualizované dáta o raste hrubého domáceho produktu (HDP) za štvrtý kvartál, ktorý by mal podľa najnovších prognóz dosahovať mierny medziročný rast 0,1%. Na medzi kvartálnej úrovni by mal byť na úrovni 0% zmeny. K tomu budú zverejnené čísla z výrobného sektoru.
Úrad pre energetické informácie odhalí týždennú zmenu počtu barelov komerčnej ropy v držbe amerických firiem.
Prejav bude mať prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee a člen americkej centrálnej banky Michael Barr.
Zdroje : cnn, cnbc, twitter
