Znižovanie náskoku Microsoftu v AI
Microsoft, technologický gigant a líder v oblasti umelej inteligencie, dostal v pondelok od analytikov z D.A. Davidson vzácne zníženie ratingu z „kúpiť“ na „neutrálny“.
Dôvodom je obava, že Microsoft stráca svoj náskok v AI a stáva sa príliš závislým na spoločnosti Nvidia, ktorá dodáva čipy pre AI infraštruktúru.
Aj napriek zníženiu ratingu zostáva cenový cieľ pre akcie Microsoft od D.A: Davidson nezmenený na $475, čo stále predstavuje približne 8% potenciálneho rastu oproti aktuálnym úrovniam.
„Microsoft mal vďaka svojím skorým investíciám a rýchlemu uvedeniu produktov na trh výhodu oproti Amazonu a Googlu, ktorí boli spočiatku zaskočení,“ uviedol Gil Luria, riaditeľ D.A. Davidson.
Situácia sa však zároveň mení, keďže Amazon (AWS) a Google (Google Cloud Platform) začali výrazne investovať do dobiehania Microsoftu v AI.
Závislosť na Nvidii a slabšia pozícia v porovnaní s konkurenciou
Podľa D.A. Davidson analytikov majú Amazon a Google teraz výhodu vďaka schopnosti vyvíjať a nasadzovať vlastné čipy do svojich dátových centier. Tieto čipy sú oveľa lacnejšie než Nvidia GPU, ktoré Microsoft stále využíva.
Luria upozornil, že Microsoft je tak závislý na Nvidii, že „takmer presúva bohatstvo svojich akcionárov na akcionárov Nvidie.“
Aj napriek tejto závislosti sa Microsoft snaží zvýšiť svoje investície do AI. V poslednom štvrťroku investoval do budovania svojich AI dátových centier viac než 19 miliárd dolárov, čo predstavuje 35% nárast oproti predchádzajúcemu štvrťroku. Tieto investície priniesli rast AI segmentu, pričom podiel AI na raste tržieb cloudovej platformy Azure sa zvýšil na 8 percentuálnych bodov.
Aj keď akcie Microsoftu dostali zníženie ratingu, ich hodnota sa po tejto správe držala stabilná. Od začiatku roka akcie vzrástli približne o 15%, pričom ich maximum bolo dosiahnuté v júli.
Microsoft je s trhovou kapitalizáciou 3,22 bilióna dolárov druhou najväčšou firmou na svete. Prvá je spoločnosť Apple s kapitalizáciou 3,44 bilióna USD a tretia je spomínaná Nvidia s kapitalizáciou 2,85 bilióna USD.
Top brokeri
Zdroj: https://finance.yahoo.com
