Investovanie na finančných trhoch už dávno nie je doménou len veľkých inštitúcií či profesionálnych obchodníkov. Vďaka moderným technológiám, mobilným aplikáciám a dostupným informáciám sa do investovania pustili aj bežní ľudia. Jedna z kľúčových otázok, ktorú si však kladú najmä začínajúci investori, znie: „Je lepšie investovať do individuálnych akcií alebo do ETF (Exchange Traded Funds)?“
Odpoveď na túto otázku nie je univerzálna – závisí od cieľov, rizikového profilu a znalostí investora. Oba prístupy majú svoje výhody, riziká, ako aj konkrétne situácie, v ktorých dávajú väčší zmysel.
Ako fungujú ETF a individuálne akcie
Keď si kúpite individuálnu akciu, napríklad spoločností ako Apple, Tesla alebo Amazon, stávate sa čiastočným spoluvlastníkom danej firmy. Váš zisk (alebo strata) závisí priamo od toho, ako sa darí konkrétnej spoločnosti a ako sa vyvíja cena jej akcie na trhu – v podstate vsádzate na jej úspech.
ETF (Exchange Traded Fund) naopak funguje ako investičný košík. Namiesto jedinej akcie obsahuje desiatky až stovky rôznych aktív. Ak ETF napríklad sleduje index ako S&P 500, Nasdaq Composite alebo Dax, kúpou jedného ETF si naraz zaobstaráte malý podiel vo všetkých firmách, ktoré sú súčasťou tohto indexu.
Hlavnou výhodou ETF je diverzifikácia. Investícia sa automaticky rozloží medzi celé spektrum spoločností v rámci daného indexu. Ak sa jednej firme nedarí, výkonnosť celého košíka to nemusí výrazne ovplyvniť, pretože ju môžu vyvážiť úspechy iných firiem.
Čo hovoria čísla
Diverzifikácia, ktorú ponúkajú ETF (Exchange Traded Funds), je z hľadiska riadenia rizika neoceniteľná. Predstavte si, že ste v roku 2014 investovali 10 000 € do ETF kopírujúceho index S&P 500 (napríklad fond VOO). Do roku 2024 by sa vaša investícia vyšplhala na približne 30 300 €, čo predstavuje priemerný ročný výnos okolo 11,7 %.
Samozrejme, niektoré individuálne akcie dokázali za rovnaký čas zarobiť oveľa viac. Ak by ste napríklad vložili rovnakú sumu do akcií Apple, vaša hypotetická investícia by do roku 2024 dosiahla hodnotu približne 120 000 €. Je tak zrejmé, že správny výber akcií môže viesť k mimoriadne atraktívnym výnosom.
Nájsť „ďalší Apple” alebo „ďalší Amazon” však môže byť náročné. Výskumy opakovane ukazujú, že väčšina profesionálnych investorov – správcov aktív, fondových manažérov a hedge fondov – nedokáže dlhodobo prekonať americký akciový index S&P 500. Podľa SPIVA (S&P Indices Versus Active) reportu z roku 2024 až 89 % aktívne riadených fondov v USA nezvládlo prekonať index S&P 500 za posledných 10 rokov. A čo je ešte znepokojujúcejšie – čím dlhší investičný horizont, tým horšie tieto fondy dopadajú.
Kedy má zmysel uprednostniť akcie?
Hoci dlhodobé štatistiky hovoria v prospech pasívnych stratégií a individuálny výber akcií sa vo všeobecnosti neodporúča, odborníci sa zhodujú, že určité výnimky existujú. Kedy sa teda investovanie do konkrétnych spoločností stáva opodstatneným?
1. Máte znalosti a čas: Individuálne akcie sú vhodné pre tých, ktorí rozumejú fundamentálnej analýze, sledujú vývoj firiem, čítajú finančné správy a vedia vyhodnotiť čísla ako P/E, cash flow, ROE. Investor, ktorý je pripravený venovať dostatok času dôkladnej analýze a pravidelnému sledovaniu trhu, výrazne zvyšuje svoju šancu identifikovať akcie s nadpriemerným rastovým potenciálom.
2. Volatilita vám nie je cudzia: Individuálne akcie kolíšu viac než indexové ETF fondy. Pre investora s dlhodobým horizontom a dostatočnou psychickou odolnosťou však práve tieto výkyvy predstavujú príležitosť – poklesy môžu slúžiť ako vstupné body na výhodný nákup.
3. Hľadáte väčšiu kontrolu nad portfóliom: Ak je vaším cieľom zamerať sa na dividendové tituly, rastové spoločnosti alebo si prispôsobiť sektorové zastúpenie v portfóliu presnejšie podľa vlastných preferencií, investovanie do individuálnych akcií vám ponúka túto flexibilitu. No s touto slobodou prichádza aj zodpovednosť: vybrať správne firmy nie je jednoduché a chyby môžu byť nákladné.
Zlatá stredná cesta
V realite investovania málokto patrí do jedného extrému – buď ako úplne pasívny investor, ktorý sa nesnaží zasahovať do svojho portfólia, alebo ako hyperaktívny obchodník, ktorý neustále sleduje trh a reaguje na každú zmenu. Väčšina investorov si preto nachádza zlatú strednú cestu: kombinovaný prístup, ktorý spája stabilitu pasívneho investovania s potenciálom vyšších výnosov. Takto vyvážené portfólio sa často skladá z:
- Jadra: To tvorí stabilná, diverzifikovaná zložka – najčastejšie ETF, ktoré sleduje globálne akcie alebo veľké americké firmy.
- Doplnková časť: Ide o menšiu časť portfólia tvorenú jednotlivými akciami s vyšším rastovým potenciálom, prípadne sektory, ktorým investor dôveruje.
Investor si tak môže otestovať jeho schopnosti „stock-pickera” bez toho, aby riskoval celý kapitál. Aj keď doplnková časť portfólia zaostáva za trhom, ETF zložka často poklesy vyrovná. Rozloženie takého portfólia môže pri mesačnom investičnom vklade vo výške 200 € vyzerať napríklad takto:
- 70-80 % ETF (S&P 500, MSCI World, Nemecký index Dax,…): 140-160 €
- 20-30 % akcie (Nvidia, ASML, Tesla, Coca-Cola, McDonalds,…): 40-60 €
Ak vás zaujíma, ako efektívne zahrnúť najsledovanejšie svetové indexy do svojho portfólia a zároveň optimalizovať daňové zaťaženie z budúcich výnosov, pozrite sa na články nižšie:
- Návod: Ako kúpiť ETF na index S&P 500 u brokera eToro
- Návod: Ako kúpiť ETF na index S&P 500 u brokera XTB
- Návod: Ako kúpiť ETF na nemecký index DAX?
- Návod: Ako kúpiť ETF na technologický index Nasdaq?
Ako investovať?
Pre tých, ktorí ešte nedisponujú investičným účtom, je ideálnym riešením jeho založenie prostredníctvom online investičných platforiem. Na Slovensku a v Českej republike patria medzi špičku regulovaných brokerov spoločnosti XTB a eToro. Sú to platformy, ktoré si vďaka svojej transparentnosti a intuitívnemu ovládaniu vybudovali dôveru u miliónov investorov po celom svete.
Až 75% retailových investorov, ktorí obchodovali s CFD na platforme XTB, zaznamenalo finančné straty.
50% retailových klientov tohto poskytovateľa prichádza o peniaze pri obchodovaní s CFD. Predtým, ako začnete, dôkladne zvážte, či je pre vás takéto vysoko rizikové obchodovanie vhodné.
Ak vás zaujímajú podrobné informácie o týchto brokeroch vrátane kompletného sprievodcu registráciou účtu, ktorá zaberie len pár minút, pozrite si články nižšie:
Top brokeri
