Jeden príspevok stačil na miliardy strát
Michael Burry, zakladateľ fondu Scion Asset Management a muž, ktorý preslávil film The Big Short, uverejnil 9. apríla 2026 na sieti X krátky, ale razantný príspevok. Tvrdil v ňom, že Anthropic, tvorca umelej inteligencie Claude, jednoducho preberá trh, ktorý mal patriť Palantiru.
Michael Burry's now-deleted X post sends $PLTR lower. 📉
"Anthropic is eating Palantir's lunch," the famed investor shared. pic.twitter.com/IpGoabKIXC
— Yahoo Finance (@YahooFinance) April 9, 2026
Príspevok síce neskôr zmazal, no škoda bola hotová. Akcie Palantir Technologies (PLTR) klesli v priebehu dňa o viac ako 7 percent a uzavreli na úrovni 130,49 USD. Od svojho maxima z novembra 2025 na úrovni okolo 207 USD tak akcie stratili už takmer 38 percent.
Burry svoju argumentáciu nepredstavil len tak od veci. Odvolal sa na konkrétne dáta z platformy Ramp, ktorú v marci 2026 analyzoval ekonóm Ara Kharazian.
Ukázalo sa, že takmer každá štvrtá firma využívajúca túto platobnú platformu platí za Anthropic, pričom pred rokom to bola len jedna z 25.
Anthropic navyše zachytáva až 73 percent všetkých nových výdavkov firiem na umelú inteligenciu.
Burryho pointa je pritom jednoduchá: „Anthropic prešiel z 9 miliárd na 30 miliárd dolárov ročných opakovaných príjmov (ARR) za niekoľko mesiacov. Palantiru trvalo 20 rokov, kým sa dostal na 5 miliárd.“
Michael Burry's deleted tweet that Anthropic is "eating Palantir's lunch" has sent Palantir stock lower. pic.twitter.com/2u1AM26sD3
— Yahoo Finance (@YahooFinance) April 9, 2026
Prečo Palantir môže prehrať boj o firmy
Aby sme porozumeli Burrymu, treba poznať rozdiel medzi tým, čo robia tieto dve spoločnosti.
Palantir funguje ako sofistikovaná dátová platforma pre organizácie, ako je americké ministerstvo obrany (Pentagon) alebo veľké zdravotnícke systémy. Firma posiela vlastných inžinierov priamo do sídiel zákazníkov, kde systémy niekoľko mesiacov nastavujú a udržiavajú. Tento model Palantiru vykazuje relatívne nízke marže, keďže firma v podstate predáva aj ľudskú prácu, nielen softvér.
Anthropic naproti tomu ponúka prístup cez jednoduché rozhranie (API), ktoré firmy zapoja okamžite, bez dlhých nasadzovacích projektov.
Navyše 8. apríla 2026 spustil Anthropic platformu Claude Managed Agents, ktorá umožňuje firmám budovať a nasadzovať AI agentov bez akejkoľvek zložitej infraštruktúry.
Medzi prvými zákazníkmi sú Notion, Rakuten, Asana a Sentry. Cena začína na 0,08 USD za hodinu a čas nasadenia sa podľa Anthropic skracuje z mesiacov na dni.
To je priamy zásah do toho, čím Palantir od roku 2023 ťahá rast svojich komerčných príjmov.
Burry má pritom v hre aj osobný záujem. V novembri 2025 zverejnil short pozíciu v Palantire prostredníctvom dlhodobých put opcií na 5 miliónov akcií v hodnote takmer 912 miliónov USD. Od jeho prvých varovaní koncom roka 2025 akcie klesli o viac ako 26 percent.
Wall Street sa nevie zhodnúť
Napriek výraznej korekcii analytici zostávajú rozdelení. Analytik Wedbush, Dan Ives, si stojí za pozitívnym hodnotením a cieľovou cenou 230 USD. Argumentuje tým, že Palantir má v americkom vládnom sektore unikátne postavenie, ktoré konkurencia len tak neprekoná.
Skeptickejší je analytik Morgan Stanley, Sanjit Singh, ktorý síce uznáva 10 po sebe idúcich kvartálov zrýchľujúceho rastu, no upozorňuje, že pri ocenení zhruba 109-násobku očakávaných ziskov nie je veľa priestoru na chybu.
Celkovo 16 analytikov vydalo v poslednom polroku cieľové ceny pre PLTR s mediánom na úrovni 202,50 USD, čo je stále výrazne nad súčasnou cenou. Trh však zostáva nervózny. Predikčné trhy pripisujú len 43,5-percentnú pravdepodobnosť tomu, že akcie uzavrú nad 136 USD do konca apríla.
Jedno je isté: valuácia Palantiru zostáva extrémne vysoká a každá správa o rastúcej konkurencii okamžite tlačí akcie nadol. Anthropic medzitým dosiahol valuáciu 380 miliárd USD a boj o firemné AI rozpočty sa vyostruje.
Toto nie je investičné poradenstvo. Článok slúži výlučne na informačné účely.
TIP na článok: Návod ako kúpiť ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeri
