Najsledovanejšie americké indexy dopadli v pondelok takto:
Počas pre-market hours sa trom najväčším americkým indexom (v čase písania článku) darí takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Pozornosť sa sústredí na Fed
Americká centrálna banka (Fed) včera odštartovala dvojdňový míting (FOMC), po ktorom dnes večer (nášho času) bude zverejnená tlačová konferencia a následne jej šéf Jerome Powell príde pred novinárov a oznámi, na čom sa guvernéri dohodli.
Očakáva sa, že Fed zvýši úrokové sadzby o 25 bázických bodov. Verí v to aktuálne 87% investorov podľa dát Fed Watch od CME.
Okrem samotného marcového zvýšenia sadzieb a toho, či náhodou nedôjde k prekvapeniu (nezvýšenie sadzieb alebo zvýšenie o 50bp), sú investori v napätí aj kvôli prognóze Fed smerom do ďalších mesiacov. Tá bude vypovedať o tom, čí Fed plánuje aj v ďalších mesiacoch pokračovať v prísnej monetárnej politike, alebo nie.
V tomto smere medzi analytikmi nepanuje zhoda a kým niektorí tvrdia, že Fed pre vysokú infláciu nemá na výber a musí sprísňovať ďalej, iní sa prikláňajú k názoru, že musí politiku uvoľniť, aby stabilizoval finančný sektor, ktorý v opačnom prípade môže byť v ešte mnoho väčších problémoch.
O tom či Fed zvýšil sadzby a o koľko, vás samozrejme budeme informovať na našich stránkach.
Fed je v neľahkej pozícii
Podľa Briana Levitta, stratéga pre globálne trhy v spoločnosti Invesco, bola včerajšia dobrá nálada na amerických akciových trhoch poháňaná najmä predpokladom, že Fed v stredu oznámi prechod k uvoľnenejšej monetárnej politike.
,,Náladu povzbudila rastúca pravdepodobnosť, že koniec sprísňovania politiky Fedu je blízko. Cykly sprísňovania sa zvyčajne končia krízou a tieto krízy sa zvyčajne končia politickými reakciami. To môže vysvetliť dnešné pohyby na trhu,” uviedol včera v televízii CNBC.
Súhlasí s tým aj Erik Knutzen z Neuberger Berman, ktorý však poukázal aj na inú vec:
,,Myslíme si, že Fed urobí ďalšie zvýšenie o 25 bázickych bodov, ale pravdepodobne to zabalí do holubičieho jazyka, aby naznačil, že je blízko konca, ak nie už na konci. Svojim spôsobom je to ale takmer jedno, je to zarátané v cene. Čo je teraz dôležité, je široká likvidita, ktorú poskytuje skrz súvahu Fed a programy, ktoré zaviedli, teda likvidita, ktorú poskytli v minulom týždni.”
To, čo však môže podľa jeho názoru zohrať smerom do ďalšieho obdobia negatívnu rolu, je, že komerčné banky v súčasných okolnostiach zmenia svoj postoj a budú samé o sebe sprísňovať. Naznačil tak, že môže dôjsť k úverovej kríze, skrz ktorú budú mať firmy a ľudia naďalej ťažší prístup financiám.
K dnešnému očakávanému rozhodnutiu Fed sa vyjadril aj Brendan Murphy, riaditeľ Core Fixed Income, z ktorého slov je však zrejmé, že pre Fed neexistuje pokiaľ ide o úrokové sadzby jednoduché riešenie.
,,Argument pre prestávku vo zvyšovaní sadzieb je silný, pretože nárast o 25 bodov by mohol byť považovaný za príspevok k volatilite trhu a finančnej nestabilite. Avšak nezvýšenie sadzieb o 25 bodov by mohlo spôsobiť, že niektorí budú spochybňovať odhodlanie Fed znížiť infláciu, čo by mohlo vytvoriť celý rad iných problémov. Pozastavenie môže viesť ku uvoľneniu finančných podmienok, ktoré sú v rozpore s inflačnými cieľmi Fed.”
First Republic Bank posilnila
Akcie First Republic Bank, ktorá si pýta pre jej veľké prepady významnú pozornosť, nakoľko existujú obavy, že dopadne podobne ako Silicon Valley Bank, včera výrazne posilnili a to až o 29%. Za posledný mesiac sú však stále v hlbokom mínuse 87%.
K posilneniu akcii First Republic Bank zrejme prispel prísľub JP Morgan Chase, že banke pomôže s riešením krízy skrz poradenské služby a tiež vyhlásenie Janet Yellenovej, že americká vláda je pripravená pomôcť aj ďalším bankám, ak to bude potrebné.
Posilnili aj akcie iných regionálnych bank, ktoré v predošlých dňoch oslabovali a boli v centre pozornosti. Akcie PackWest Bancorp stúpli o 15% a Zions Cancorp a KeyCorp o 5,3% resp. 5,8%.
Ťažké časy pre VC firmy a startupy?
Spoločnosť Race Capital upozornila, že pre startupy a VC firmy bude po páde Silicon Valley Bank omnoho ťažšie nájsť iné banky, ktoré by k nim boli také priateľské.
,,SVB nebola len ďalšia banka za rohom. Naozaj boli základom Silicon Valley,’ upozornila Edith Yeung z Race Capital.
,,Ak ste zakladateľom startupu, možno sa vám podarí nájsť inú banku, ktorá bude držať vaše prostriedky. Ale v budúcnosti bude určite veľmi veľmi ťažké nájsť banku, ktorá by bola taká priateľská ku startupom a bola schopná poskytnúť rizikovú pôžičku mnohým startupom. Týka sa to startupov v Silicon Valley ale aj v Číne,” varuje.
Americká vláda je prípravná pomôcť, ak dôjde k ďalšej SVB
Jenet Yellenová v utorok zopakovala, že americká federálna vláda je pripravená zasiahnuť a ochrániť ďalších veriteľov problémových bank, ak to bude potrebné.
Ministerka financií včera nadviazala na svoje slova z minulého týždňa, kedy v Kongrese uviedla, že federálna vláda pomôže, ak to bude potrebné, no len v prípade systémovo významných bank. Rovnako tak vysvetlila, že prečo zachránili vkladateľov v problémových Silicon Valley Bank a Signature Bank.
Celý článok si prečítajte tu:
Americká vláda je prípravná pomôcť, ak dôjde k ďalšej SVB, tvrdí Yellenová
