Najsledovanejšie americké indexy dopadli včera takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Trhy potiahol finančný sektor
Index Dow sa stal vo štvrtok najsilnejším z trojice najsledovanejších, keď k jeho rastu prispela dobrá nálada u finančných titulov.
Akcie JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Wels Fargo, M&T Bank, Comerica či Charles Schwab stúpli o viac ako 2%. Prispel k tomu fakt, že 28 amerických bánk prešlo záťažovým testom Fed, z čoho vyplýva, že sú v dobrej kondícii a mali by byť schopné zvládnuť aj prípadnú ťažkú recesiu.
*BANKS PASS FED STRESS TEST, CLEARING FIRST HURDLE FOR PAYOUTS
*ALL 23 LENDERS TESTED ACED ANNUAL EXAM, FEDERAL RESERVE SAYShttps://t.co/QCkPxGSAm7
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/H7g3WFT9Za
— Investing.com (@Investingcom) June 29, 2023
Rástlo aj sektor energii a materiálov, k čomu prispelo najmä posilnenie Mosaic, Sell Dynamics, EQT Corp či Marathon Oil o viac ako 1%.
Ako dopadne tento mesiac, kvartál a polrok?
Index S&P500 stúpol v júni o 5,18% a je na ceste k najlepšiemu mesiacu od januára.
Nasdaq stúpol o 5,07% a smeruje k štvrtému zelenému mesiacu v rade, podobne ako S&P500.
Index Dow stúpol o 3,69% a je na najlepšej ceste k najvydarenejšiemu mesiacu od novembra 2022.
V druhom kvartáli je S&P500 v pluse 6,99%, Nasdaq 11,12% a Dow 2,55%.
Z polročného pohľadu je S&P500 v pluse 14,51%, Nasdaq takmer 30% a Dow 2,94%.
Nasdaq tak má nekročené k najlepšiemu prvému polroku od roku 1983.
Indexy sú taktiež na ceste k zelenej sviečke na týždňovom grafe. Od úvodu týždňa S&P500 a Dow stúpli o viac ako 1%, kým Nasdaq o 0,7%.
Čo dnes sledovať?
To “najlepšie” na záver týždňa. Najsledovanejším ekonomickým údajom sú totiž piatkové PCE, ktorí budú uverejnené v amerických doobedňajších hodinách.
PCE (Personal Consuption Expenditures) je preferovaný report o inflácii v USA zo strany Fedu, čiže americkej centrálnej banky.
Ekonómovia oslovený Dow Jones očakávajú, že PCE medzimesačne stúpne o 0,3% v porovnaní s rastom o 0,4% v apríli. Na ročnej báze sa PCE očakáva na úrovni 4,7%, nezmenenej v porovnaní s aprílovým reportom.
Podľa Jamesa Bullarda, šéfa Fed v St. Louis, je PCE dôležitejší než CPI (Index spotrebiteľských cien), pretože sleduje substitúcie, ktoré ľudia robia, keď nahrádzajú niektoré tovary a služby inými. Tiež má komplexnejšie pokrytie tovarov a služieb a zároveň PCE je možné historicky revidovať.
Fed bude stále prísny, myslí si Stephanie Langová
Stephanie Landová, investičná riaditeľka Homrich Berg, si myslí, že americká centrálna banka bude pokračovať v prísnej monetárnej politike.
Odôvodnila to tým, že trh práce je stále silný a Fed chce vidieť ozajstnú ekonomickú slabosť, aby mal istotu, že inflačný tlak sa zmierni.
,,Myslíme si, že Fed bude vo zvyšovaní sadzieb pokračovať. Závisí to od toho, aký napätý je pracovný trh a ako dlho bude inflácia vysoká.”.
Langová dodala, že vo firme očakávajú ešte dve zvýšenia sadzieb o 25 bázických bodov, čo je v súlade s bodovým grafom z posledného FOMC, čiže s tým, čo v podstate komunikuje aj Fed.
Podľa nástroja Fed Watch však investori už s takýmto zvyšovaním sadzieb nepočítajú a prikláňajú sa najviac scenáru, pri ktorom budú sadzby na konci roka vyššie ešte o 25 bázických bodov na úrovni 5,25-5,50%.
Bostic je za uvoľnenejšiu politiku Fed
Šéf Fedu v Atlante Raphael Bostic priznal, že nie je na rovnakej vlne ako viacerí jeho kolegovia z centrálnej banky. Bostic si totiž myslí, že už nie je nutné, aby Fed pokračoval vo zvyšovaní úrokových sadzieb.
Bostic naznačil, že ďalším zvyšovaním sadzieb by mohli byť až príliš prísny, čo by odčerpalo dynamiku z ekonomiku.
Bostic je nehlasujúci člen FOMC, jeho názory sú teda len podporné.
White paper Fed prognózuje pochmúrnejší akciový trh
Nový white paper (biela kniha), ktorú uverejnil americký Fed s názvom “Koniec éry: nastávajúca dlhá doba”, naznačuje, že éra vysokej výnosnosti amerických akciových trhov by sa mohla pre vyššie dane a vyššie úrokové sadzby skončiť.
Michael Smolyansky v tomto dokumente konštatuje, že „nové nastavenie spomaľuje rast firemných ziskov a výnosov akcii“ a je pravdepodobné, že to povedie ku “pochmúrnym 2% ročným výnosom akciového trhu.“
K predošlým rastom akciových trov totiž prispeli nízke úrokové sadzby, ktoré pravdepodobne dlhšiu dobu na predošlé úrovne blízke nule neklesnú. Niektorí analytici si dokonca myslia, že už „nikdy”.
Silný trh práce
Štvrtkový report týkajúci sa prvých žiadosti o podporu v nezamestnanosti opäť ukázal, že trh práce je napätý.
O podporu požiadalo len 239 tisíc nových ľudí, čo je menej než odhad 266 000. Zároveň ide o nižšie číslo, než pred týždňom (265 000).
⚠️BREAKING:
*U.S. JOBLESS CLAIMS RISE 239,000; EST. 266,000; PREV. 265,000https://t.co/f9tAwrZZLG
🇺🇲🇺🇸 pic.twitter.com/PYQT19oaL7
— Investing.com (@Investingcom) June 29, 2023
Zmiešané earnings Nike
Spoločnosť Nike oznámila zmiešané fiškálne zisky za 4. kvartál 2022, na čo reagovali akcie Nike počas pre-market hours poklesom o vyše 4%. Zisk na akciu bol nižší než odhady, ale tržby ich prekonali.
Marže Nike klesli o 1,4% na 43,6%. Firma to pripísala vyšším vstupným nákladom na produkty, zvýšeným nákladom na dopravu a logistiku a nepriaznivému vývoju výmenných kurzov.
Zdroj: cnbc.com
