Najsledovanejšie americké indexy dopadli včera takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Nevydarený vstup do mesiaca
Americké indexy vstúpili do augusta rozpačitou náladou, keď len Dow sa rastom o 0,2% udržal v zelených číslach. Nevýraznejšie klesol Nasdaq, takmer o pol percenta.
Počas pre-market hours zároveň americké indexy padajú vrátane Dow. Nasdaq je v čase písania článku v mínuse takmer 0,70%, čo naznačuje, že počas hlavných obchodných hodín by mohla byť nálada na trhoch horšia aj v stredu.
K horšej nálade prispelo rozhodnutie agentúry Fitch zhoršiť rating USA, čo vysvetľujeme v ďalšej správe.
Fitch zhoršila rating USA!
Ratingová agentúra Fitch Rating znížila v utorok večer rating dlhodobého zlyhania emitenta v cudzej mene v USA (ratingový úver spoľahlivosti USA) na AA+ z najvyššieho možného ratingu AAA s odvolaním sa na “očakávané fiškálne zhoršenie v nasledujúcich 3 rokoch” a zadlženosť Spojených štátov.
Agentúra upozornila na neistotu v súvislosti s rokovaniami o dlhovom strope začiatkom tohto roka. Dohodu napokon 2. júna podpísal prezident Joe Biden. Došlo k nej však len pár dní pred možným zlyhaním a možnosťou, že USA nebudú schopné splácať svoje dlhy.
Fitch tiež vyčíta USA zlú správu veci verejných vrátane fiškálnych a dlhových záležitosti.
,,Opakované politické dišputy na hranici dlhu a uznesenia na poslednú chvíľu narušili dôveru vo fiškálne riadenie krajiny,” uviedla agentúra.
Tento krok Fitch prispel k zhoršenej nálade investorov nielen v USA, ale aj v Ázii.
Zlato však reagovalo len miernym posilnením o 0,3%. ,,Pamätám si, keď zlato stúplo o 12% v dňoch po tom ako došlo k tomuto zníženiu ratingu v auguste 2011. Teraz je v pluse len 0,3%. Vyzerá to tak, že investori sa už nezaujímajú o znižovanie ratingov štátov,” komentoval reakciu ceny zlata na krok agentúry Fitch analytik Jesse Cohen z Investing.com.
I'm old enough to remember when Gold spiked 12% in the days after the last US credit downgrade event in August 2011.
This time, gold is barely up a whopping +0.3%.
Seems like investors don't care about sovereign rating downgrades anymore. pic.twitter.com/NHWbC2qN0m
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) August 2, 2023
Na rozhodnutie Fitch už reagovali aj predstavitelia americkej vlády a ministerka financií Janet Yellenová. De facto sa zhodli, že túto úpravu ratingu USA nepodporujú a nesúhlasia s názorom agentúry z Washingtonu. Uviedli, že názor Fitch je v rozpore s realitou a argumentovali rastom americkej ekonomiky, ktorý je výrazne lepší než v iných krajinách, ktoré bojovali s infláciu.
⚠️BREAKING:
*U.S. TREASURY SECRETARY YELLEN SAYS SHE STRONGLY DISAGREES WITH FITCH'S DOWNGRADE, CALLING IT 'ARBITRARY' AND 'OUTDATED'
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/v0rjfh6ReE
— Investing.com (@Investingcom) August 1, 2023
Čo naznačuje akciám história?
Spoločnosť Carson upozornila, že keď index S&P500 zaznamenal päť rastových mesiacov v rade, ako sa mu to podarilo teraz, tak v približne 9 z 10 prípadov (stalo sa tak celkovo 29x) v nasledujúcich 12 mesiacoch skončil vyššie a pokiaľ ide o nasledujúcich 6 mesiacov, platilo to v približne 4 z 5 prípadov.
To, že 5-mesiacov rastu je býčí predpoklad pre ďalšie obdobie, však neplatí vždy.
Napríklad v roku 2021 rástol index S&P500 5 mesiacov, no o rok neskôr bol v mínuse 12%. Podobný scenár nastal aj v roku 2020, kedy klesol v nasledujúcich 12 mesiacoch o 4%.
Ako dopadli dáta JOLTS?
V utorok Ministerstvo práce USA zverejnilo prieskum o voľných pracovných miestach a o fluktuácii práce známy aj ako JOLTS.
Vyplýva z neho, že počet voľných pracovných miest v júni klesol na 9,58 milióna, čo je menej než májových 9,62 milióna.
Aktuálny počet voľných pozícii je najnižší od apríla 2021 a je pod odhadom FactSet, ktorý očakával 9,7 miliónov voľných miest.
⚠️BREAKING:
*U.S. JUNE JOLTS JOB OPENINGS FALL TO 9.582 MILLION; EST. 9.610M; PREV. 9.616M
*LOWEST SINCE MARCH 2021
🇺🇲🇺🇲 pic.twitter.com/uVX9BRmZYw
— Investing.com (@Investingcom) August 1, 2023
Miera prepúšťania sa tiež znížila na 1,53 miliónov z 1,55 miliónov v máji.
Najdôležitejší report o kondícii amerického trhu práce príde v piatok v podobe tzv. NonFarm Payrolls.
Zverejnený bol aj výrobný ISM PMI (index nákupných manažérov vo výrobe), ktorý dosiahol 46,4 bodu, čo je menej než odhad StreetAccount 46,9 bodu. Ide o deviaty mesiac po sebe, kedy sa index nachádza v zóne poklesu, čiže pod 50 bodmi. Ide však o zlepšenie oproti júnovým 46 bodom.
⚠️BREAKING:
*U.S. JULY ISM MANUFACTURING PMI RISES TO 46.4; EST. 46.8; PREV. 46.0
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/854q6ChCzO
— Investing.com (@Investingcom) August 1, 2023
Čo dnes sledovať?
Pozornosť investorov si dnes vypýta júlový report ADP týkajúci sa kondície pracovného trhu.
Tento report poskytuje prehľad o zamestnanosti v súkromnom sektore na základe anonymných a aktuálnych údajov z podnikov využívajúcich služby ADP. Je tak jedným z indikátorov zdravia pracovného trhu a ekonomiky.
Prieskum Dow Jones očakáva, že ADP bude reportovať nárast 175 000 pracovných miest, čo bude výrazne menej než 497 000 v predošlom mesiaci.
Pokiaľ ide o kvartálne výsledky, dnes zverejní čísla pred začiatkom obchodovania CVS Health, Kraft Heinz či Humana a po ukončení obchodných hodín napríklad PayPal, Shopify, Qualcomm, Robinhood, Etsy či Mercado Libre.
Zajtra sú na programe najočakávanejšie výsledky týždňa od Amazon a Apple.
Zdroj: CNBC, Investing
