AI boom pokračuje - Nvidia oznámila vynikajúce čísla

Zbytočné obavy?

Nvidia, svetový líder v oblasti AI čipov, oznámila v stredu po uzatvorení obchodných hodín v USA svoje výsledky za štvrtý štvrťrok 2023. Prekonala v nich očakávania analytikov či už ide o tržby, alebo zisk na akciu.

Skvelo tak reagovala na obavy investorov, ktorí po obrovskom raste akcii tejto firmy zvolili čiastočne spiatočku a v utorok a stredu svoje pozície voči Nvidia znižovali. Akcie firmy tak v tieto dni klesli o 4,3% (utorok) a takmer 3% v stredu.

Po zverejnení kvartálnych výsledkov však akcie Nvidia počas pre-market hours rastú už o vyše 9%. Za posledný rok (bez zarátania tohto rastu mimo hlavných obchodných hodín) je Nvidia v pluse o 217%.

Minulý týždeň dokonca bola istý čas na 3. mieste na svete najhodnotnejších firiem pred Alphabet a Amazon hneď za Microsoft a Apple.

Skvelé výsledky vo väčšine riadkov

Spoločnosť Nvidia dosiahla upravený zisk na akciu 5,16 USD (očakávania 4,64 USD) pri rekordných tržbách 22,1 miliardy USD (očakávania 20,62 miliardy USD), čo predstavuje obrovský skok oproti rovnakému obdobiu minulého roka o neuveriteľných 126%.

BREAKING: Nvidia $NVDA beats earnings

4Q rev $22.1B est $20.41B
Data center rev $18.4B est $17.21B
Sees 1Q rev $24B, +/- 2%, est $21.9B https://t.co/TbzjaPCu6q pic.twitter.com/gHBOV5P8Lw

— Financelot (@FinanceLancelot) February 21, 2024

Pre lepšiu ilustráciu Nvidia za cely rok 2022 vykázala tržby 22 miliárd dolárov. V Q4 2023 tak prekonala cely rok 2022.

Okrem toho tržby z data centier dosiahli úroveň 18,4 miliardy dolárov, čím tiež výrazne prekonali odhad 17,2 miliardy dolárov.

Herný biznis, ktorý poháňal Nvidia v minulosti, dosiahol 2,9 miliardy dolárov, čím tiež prekonal odhad $2,7 miliárd. V minulom roku bol na úrovni 1,8 miliardy USD.

Investorov rovnako tak potešil odhad pre prvý kvartál 2024 na úrovni 24 miliárd dolárov oproti očakávaným 22 miliárdam USD.

🚨BREAKING: NVIDIA BEATS EARNINGS.

– EPS: $5.16 vs. $4.64 expected
– Revenue: $22.1B vs. $20.62B expected

ALSO BREAKING: THE WORLD WILL NOT COLLAPSE. pic.twitter.com/cWF7e4zZa9

— Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) February 21, 2024

Nastal bod zlomu, tvrdí Huang

„Akcelerované výpočty a generatívna AI dosiahli bod zlomu. Dopyt prudko rastie na celom svete,“ povedal CEO Nvidia Jensen Huang počas oznámenia kvartálnych výsledkov.

„Naša platforma dátového centra je poháňaná čoraz rozmanitejšími hnacími silami – dopytom po spracovaní údajov, trénovaní a zapojenia sa od veľkých poskytovateľov cloudových služieb a špecializovaných GPU, ako aj od spoločností podnikového softvéru a spotrebiteľských internetových spoločností. Vertikálne odvetvia – na čele s automobilmi, finančnými službami a zdravotníctvom – sú teraz na úrovni niekoľkých miliárd dolárov,“ dodal.

Analytik XTB Tomáš Vranka upozornil na ohromný čistý zisk tejto spoločnosti v podobe 12,3 miliardy EUR z tržieb 22,1 miliard USD a skonštatoval, že výsledky Nvidia „sú šialené”.

,,Stále som zvedavý, či časom niekto príde, kto bude vediet konkurovať ich AI čipom a či im to ukrojí z ich marží. Najbližšie má k tomu AMD, ale čakajú tento rok le nasi 4 miliardy dolárov v tržbách. Nvidia vyzerá byť neohrozená,” napísal na X.

Analytik Investing.com Jesse Cohen zdieľal na X tabuľku annualizovaných tržieb podľa rokov. Kým v roku 2014 reportovala 4,1 miliardy dolárov, za rok 2023 išlo už o 60,9 miliárd USD.

Nvidia’s annual revenue 2014-2024:

2024: $60.9 billion
2023: $26.9 billion
2022: $26.9 billion
2021: $16.7 billion
2020: $10.9 billion
2019: $11.7 billion
2018: $9.7 billion
2017: $6.9 billion
2016: $5.0 billion
2015: $4.6 billion
2014: $4.1 billion$NVDA pic.twitter.com/NixP7XjXLu

— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) February 22, 2024

Cohen k tomu dodal: ,,Nvidia páli na všetky valce a AI jednoznačne poháňa jej rast.”

Výzvy a konkurencia

Pokiaľ ide o riziká, je zrejmé, že významná časť príjmov Nvidia z dátových centier pochádzala vo štvrtom kvartáli od veľkých cloud poskytovateľov.

Problém je však v tom, že giganti ako sú Amazon, Google, Meta, Microsoft či Tesla, ktorí patria medzi zákazníkov Nvidia, sa zaoberajú aj vývojom vlastných AI čipov.

Nvidia však podľa agentúry Reuters tieto riziká citlivo vníma a diskutuje s týmito firmami o jej asistencií na tomto vývoji.

Zmieniť treba aj Čínu, ktorá bola jedinou vecou, u ktorej investori mohli znervóznieť. Firma Nvidia má totiž pre americké obchodné obmedzenia problém exportovať svoje špičkové čipy do tejto krajiny.

Podľa finančnej riaditeľky Colette Kressovej v minulom kvartáli príjmy Nvidia z exportu do Číny výrazne klesli kvôli licenčným požiadavkám v USA.