Americké akcie začínajú byť prekúpené - Je čas na korekciu?

Americké akcie včera čiastočne skonsolidovali utorňajší rast, pričom popredné trhové indexy S&P 500 a Nasdaq oslabili o 0,19% resp. 0,54%. Jediný Dow Jones pokračoval vo výhernej sérií, keď si v rovnakom čase pripísal mierny rast o 0,10%.

Ďalšie zaujímavé pohyby

Akcie známej automobilky Tesla klesli o takmer 5% po tom, čo analytici Wells Fargo označili výrobcu elektromobilov za „rastovú spoločnosť bez rastu” v poznámke, v ktorej znížili hodnotenie akcií na Underweight z Equalweight. Akcie firmy, ktorú vedie kontroverzný vizionár a miliardár Elon Musk, sa v tomto roku prepadli už o viac ako 30%.

Wells Fargo okrem toho varuje, že akcie Tesla môžu klesnúť od súčasných úrovní o ďalších 30%. Analytici očakávajú, že Tesla bude mať problémy s dosiahnutím vytýčených cieľov pokiaľ ide o predaje a že hrozí, že príde o štatút luxusnej značky. Problémové je aj znižovanie cien automobilov Tesla, čo môže viesť k negatívnym revíziám EPS (zisk na akciu).

Tesla $TSLA is now under $170 pic.twitter.com/mopSJEfK2W

— Evan (@StockMKTNewz) March 13, 2024

Akcie spoločnosti Dollar Tree zaznamenali pokles o takmer 15%. Tento vývoj nasledoval po oznámení reťazca dolárových predajní (produtky za nízke ceny, napr. do 1 dolára), že plánuje uzavrieť takmer 1 000 svojich prevádzok. Toto rozhodnutie bolo súčasťou štvrťročnej správy, ktorá mimo to odhalila nižšie tržby a zisk na akciu, než očakávali analytici z Wall Street.

JUST IN: Dollar Tree stock, $DLTR, is down nearly 15% today after announcing 600-store closure and large earnings miss.

Store closures will be a part of a "comprehensive store portfolio optimization program."

While same-store sales increased by 3%, the retailer said the average… pic.twitter.com/ETHhvhzokY

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) March 13, 2024

Akcie spoločnosti McDonald’s v stredu klesli o takmer 4% po tom, čo jej finančný riaditeľ uviedol, že reťazec rýchleho občerstvenia čelí náročnému prostrediu, ktoré brzdí predaj v prvých mesiacoch roka 2024.

$mcd McDonalds big drop to 200 day. looking weak

McDonald’s Stock Falls as Company Says Lower-Income Consumers Are Pulling Backhttps://t.co/zYxLh2N26N pic.twitter.com/KEhlxRNV4W

— Jeffrey (BullBearJeff) (@jarzt) March 13, 2024

Trh začína byť prekúpený

Hoci sa investorská komunita zhoduje na tom, že aktuálny rast akcií pramení z pevných základov zisku, niektorí jedinci sa domnievajú, že takmer nepretržitý vzostup trhu predchádza jeho poklesu.

„Väčšina pozitívnych správ je už dávno započítaná v cene. V tomto kontexte sa trhy javia ako pomerne rizikové,” povedal Michael Arone, hlavný investičný stratég spoločnosti State Street Global Advisors.

Týždenný index relatívnej sily (RSI) pre americký benchmark S&P 500, sa len nedávno vyšplhal na úroveň 76. Ide o jednu z najvyšších hodnôt za poslednú dekádu – vyššie bola len v roku 2020 (tesne pred pandémiou) a roku 2017 (tesne pred korekciou).

Grafika: Indikátor RSI pre index S&P 500 (týždenný graf)

Eufória ochladzuje

Index strachu a chamtivosti (Fear and Greed index) medzitým vykazuje mierny pokles. Podľa neho je na trhu „len chamtivosť,” pričom len pár dní späť to bola „extrémna chamtivosť.” Útlm v býčej nálade prichádza v čase, keď index S&P 500 sedí na takmer nových historických maximách.