Pokračujúci bullrun na akciových trhoch
Americké akciové trhy pokračovali v raste aj vo štvrtok, a to aj napriek tomu, že výsledky spoločnosti Tesla (TSLA) neboli podľa očakávaní a jej prepad mal vplyv na výkonnosť indexov S&P500 a Nasdaq.
Dow vzrástol o 0.6%, zatiaľ čo S&P 500 si pripísal 0.5% po štvrtom po sebe idúcom vytvorení nových historických maxím. Technologický Nasdaq zaznamenal rast o približne 0.2%.
Top brokeri
Medzi porazenými boli spomínané akcie Tesla, ktoré sa prepadli až o 12% po stredajšom večernom zverejnení kvartálnych výsledkov. Od úvodu roka padli akcie automobilky Elona Muska z ceny 248 USD na 182 USD, čo je viac než 26%.
Miliardár následne varoval, že čínski výrobcovia elektromobilov môžu zničiť akúkoľvek konkurenciu na svete v tomto segmente svojimi nízkymi cenami, ak nebudú zavedené v tomto segmente obchodné bariéry.
Tesla is down 12% today, erasing as much as $70 billion off its market valuation.
That would push its market capitalization loss for the month to about $200 billion.
It's been a rough month for $TSLA. pic.twitter.com/BWA1TqfL3l
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) January 25, 2024
Výsledkom akciových spoločnosti sme sa venovali v tomto článku. Dozviete sa o tom ako dopadli earnings Intelu či leteckých spoločnosti a aj o nových maximách AMD či Microsoft.
Americké akcie v pohybe: Microsoft na novom ATH, Intel po earnings padá
Údaje o HDP prekvapili
Predbežné odhady amerického hrubého domáceho produktu (HDP) zverejnené vo štvrtok ukázali, že ekonomika USA rástla v 4. kvartáli v prepočte na celý rok až o 3.3%, čo je oveľa rýchlejšie, než očakávané 2%.
US GDP Annualised (Q/Q) Q4 A: 3.3% (est 2.0%; prev 4.9%)
– Core PCE (Q/Q) Q4 A: 2.0% (est 2.0%; prev 2.0%)
– Personal Consumption Q4 A: 2.8% (est 2.5%; prev 3.1%)
– GDP Price Index Q4 A: 1.5% (est 2.2%; prev 3.3%)— LiveSquawk (@LiveSquawk) January 25, 2024
Ide tak o ďalší kvartál, ktorý v prípade tohto údaju prekvapil omnoho vyšším percentom. V tom minulom bol reportovaný rast až 4,9%.
Zároveň ekonomika USA v celom roku rástla tempom 2,5% z predvlaňajších 1,9%.
Spotrebiteľské výdavky, ktoré tvoria dve tretiny HDP, sa vo štvrtom kvartáli zvýšili o 2,8%. Išlo len o mierne spomalenie oproti tretiemu kvartálu (3,1%).
Index cien HDP vzrástol len o 1,5%. Ide o najnižší medziročný nárast od druhého kvartálu 2020, no a jadrové ceny PCE vzrástli o 2%, čo je v súlade s očakávaniami a blízko najnižších úrovni od 3. kvartálu 2021.
Tento údaj ukazujú, že napriek prísnejšej monetárnej politike centrálnej banky Fed je americká ekonomika silná a odolná.
,,Kľúčový poznatok: Napriek obavám z hroziaceho poklesu americká ekonomika naďalej rastie nadpriemerným tempom, keďže spotrebiteľské výdavky zostávajú odolné. Vzhľadom na to sa v ekonomike začínajú objavovať miesta dezinflácie,“ komentoval dáta analytik Investing.com Jesse Cohen.
V USA boli zverejnené aj dáta o prvých žiadostiach o podporu v nezamestnanosti. Tentokrát ich bolo 214 tisíc, čo bolo viac, než očakávaných 200 tisíc.
⚠️BREAKING:
*U.S. JOBLESS CLAIMS RISE 214,000; EST. 200,000; PREV. 189,000
🇺🇲🇺🇸 pic.twitter.com/HZzP8DPdoQ
— Investing.com (@Investingcom) January 25, 2024
Silný spotrebiteľ, silný trh práce a rýchlejší rast HDP, než sa očakávalo, zmierňujú tlak na Fed, aby znižoval úrokové sadzby. V kontexte s touto témou bude dôležité, ako dopadnú dnešné dáta o inflácii na základe PCE indexu. Ide o kľúčový inflačný report pre Fed.
Očakáva sa, že medziročne PCE inflácia zostane na úrovni 2,6% ale jadrová PCE inflácia klesne na 3% z 3,2%.
Pokiaľ ide o medzimesačne údaje, odhaduje sa nárast z -0,1% na 0,2% u celkového PCE a u jadrového sa predpokladá nárast z 0,1% na 0,2%.
Fed nepredlží BTFP, ECB sadzby nezmenila
Európska centrálna banka v súlade s očakávaniami opäť neupravila úrokové sadzby a základny úrok ponechala na úrovni 4,5%. Sadzby nezmenila tretíkrát po sebe.
ECB zatiaľ neuviedla, kedy začne sadzby znižovať, no šéfka ECB Christine Lagardová nedávno naznačila, že by k prvému zníženiu mohlo dôjsť v lete.
⚠️BREAKING:
*ECB LEAVES MAIN INTEREST RATE UNCHANGED FOR THIRD STRAIGHT MEETING
*ECB: RATE LEVEL MUST BE MAINTAINED FOR SUFFICIENTLY LONG TIME$EUR 🇪🇺🇪🇺 pic.twitter.com/8XaMPdD4ul
— Investing.com (@Investingcom) January 25, 2024
Zaujalo aj rozhodnutie Fedu, ktorý oznámil, že v marci nepredĺži program Bank Term Funding Program (BTFP), ktorý poskytoval po krachu bánk v prvom kvartáli 2023 bankám, ktoré mali finančné problémy, potrebnú likviditu. Program sa tak skončí 11. marca. Otázkou zostáva, ako po zrušení programu zareagujú regionálne americké banky.
Fed oznámil, že neprodlouží program dodávky likvidity Bank Term Funding Program. Ten tak bude ukončen dle plánu k 11. březnu. Ještě předtím centrální banka upravila sazbu programu. Z původní roční OIS sazby + 10 bazických bodů nesmí nová sazba klesnout pod úroveň sazby z… https://t.co/zvoILnDxDe
— Jan Berka (@JanBerka8) January 25, 2024
Zhrnutie
- Akcie USA rástli napriek slabým výsledkom Tesly
- Dáta o HDP opäť výrazne prekvapili a ukázali silnejšie, než očakávané čísla
- Fed nepredĺži program BTFP na podporu menších amerických bánk
- ECB opäť nezvýšila sadzby
Zdroj: Twitter (X), CNBC, Investing.com
