Najsledovanejšie americké indexy dopadli v piatok takto:
Počas pre-market hours sa trom najväčším americkým indexom (v čase písania článku) darí takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Trhy vyhodnotili NomFarm Payrolls pozitívne
Report o stave amerického trhu práce, ktorý sme detailnejšie popísali v tomto článku, vyhodnotil americké trhy pozitívne a to napriek tomu, že trh sa zdá byť naďalej napätý. Investori si totiž zobrali za svoj najmä údaj o klesajúcom raste miezd, ktoré rástli pomalšie, než sa očakávalo.
Rast miezd v USA začal spomaľovať – akcie na to reagujú rastom!
Americké indexy vďaka tomuto reportu ukončili prvý týždeň v roku v zelených číslach, hoci pred piatkom to vyzeralo zle. S&P500 napokon stúpol v prvom týždni o 1,45%, Dow o 1,46% a Nasdaq o 0,98%.
Pre S&P500 a Dow to bol najlepší týždeň od novembra 2022, kým pre Nasdaq od decembra.
„Veľkým krokom bola skutočnosť, že priemerné hodinové zárobky boli nižšie, ako sa očakávalo. To naznačuje, že investori sa sústredene zameriavajú na infláciu a či sa táto inflácia posúva smerom k cieľu Fedu,“ povedal Michael Arone, hlavný investičný stratég v State Street Global Advisors.
Arone však varoval, že tieto čísla môžu byť dvojsečné, pretože z reportu je zrejmé, že ekonomika a zamestnanosť sú stále silné, čo nie je to, čo by si Fed želal.
„Údaje ako dnes naznačujú, že Fed by mohol urobiť (1. Februára pozn.red) zvýšenie o 50 bázických bodov,“ varoval naznačujúc, že trhy možno zobrali report o stave trhu práce príliš optimisticky, ak dúfajú, že bude stačiť na to, aby bol Fed vo svojej politike menej prísny.
Peter Boockvar, hlavný investičný riaditeľ Bleakley Financial Group dodal, že dôležitejšie, než to, či Fed najbližšie zvýši sadzby o 25 alebo 50 bodov je to, na akej úrovni zvyšovanie ukončí.
Podľa dát to podľa Boockvara vyzerá tak, že trh očakáva dokopy ešte zvýšenie o ďalších 70-75 bázických bodov, čiže podľa všetkého tri zvýšenia po 25 bodov, respektíve jedno po 50 a jedno o 25 bodov.
Jan Hatzius, hlavný ekonóm Goldman Sachs, dodal, že decembrový report o stave amerického trhu práce, hrá v prospech “mäkkého pristátia” v podobe spomalenia inflácie bez príchodu recesie.
„Rastieme tempom pod trendom, ktoré je potrebné na obnovenie rovnováhy ekonomiky. Rast miezd sa postupne spomaľuje, cenová inflácia sa dosť rýchlo spomaľuje. Myslím, že by to malo byť povzbudivé pre mäkké pristátie,“ povedal v relácii „Squawk of the Street“ na CNBC.
Barkin a Bostic o postoji Fed
Prezident Fed v Richmonde Thomas Barkin v piatok uviedol, že americká centrálna banka musí pokračovať v prísnej monetárnej politike s cieľom znížiť infláciu, hoci to môže robiť menším tempom, než doposiaľ.
,,Stále máme čo robiť. Inflácia je príliš vysoká a budeme musieť zostať pri našej politike, kým sa udržateľne nevráti k nášmu cieľu 2%. Pre tento rok predpovedáme ďalšie zvyšovanie sadzieb”.
FED'S BARKIN: THE FED REMAINS COMMITTED TO INFLATION AND MUST REMAIN VIGILANT UNTIL INFLATION RETURNS TO THE 2% TARGET ON A SUSTAINABLE BASIS.
— Breaking Market News (@financialjuice) January 6, 2023
Barkin nepovedal, o akú úroveň sadzby ešte zvýšia, no uviedol, že môžu konať “premyslenejšie“ než doposiaľ, čo nahráva tomu, že v tomto roku Fed zvýši sadzby niekoľkokrát po 25 bázických bodov.
Raphael Bostic, jeho kolega, ktorý vedie Fed v Atlante, povedal vo víkendovom rozhovore pre CNBC, že sadby centrálnej banky pravdepodobne stúpnu nad 5%. Aktuálne sú v rozsahu 4,25 -4,5%.
FED'S BOSTIC: THIS YEAR, I EXPECT INTEREST RATES TO RISE TO BETWEEN 5.00% AND 5.25%.
— Breaking Market News (@financialjuice) January 6, 2023
Pozitívna reakcia aj na Index ISM služieb
V USA bol v piatok zverejnený aj Index ISM Services, ktorý je založený na prieskumoch medzi viac ako 400 manažérmi nákupu a dodávok nevýrobných firiem (služieb).
Index v decembri prekvapujúco klesol pod úroveň 50 bodov, ktorá oddeľuje pokles od rastu. Stalo a tak prvýkrát po 2,5 roku.
Massive drop-off in ISM Services PMI for Dec, coming in at 49.6 vs 55.0 est. First contractionary print since May 2020 (50=neutral), with slowdowns in nearly every underlying component. This is what could change jobs data in coming mos, as services have been holding it up. pic.twitter.com/43YSaG3acK
— Liz Young (@LizYoungStrat) January 6, 2023
Tento údaj bol prekvapujúci aj z dôvodu, že Dow Jones v prieskume očakával úroveň 55,1%, teda výrazne nad 50 bodmi.
Nové objednávky klesli o 10,8 percentuálneho bodu, kým obchodná aktivita a výroba klesli o 10 bodov. Ceny klesli o 2,4 bodu na 67,6%, čo je stále veľa, no naznačuje to mierne zmiernenie inflácie.
Zamestnanosť v sektore služieb tiež klesla o 1,7 bodu a dostala sa do zóny poklesu (49,8%).
Report bol celkovo vyhodnotený ako pozitívny v kontexte s Fedom, ktorý ho môže považovať za dôkaz oslabovania ekonomiky, čo je jeho cieľom v boji proti inflácii.
Neprehliadnite aj dnešný súhrn z ázijských a európskych trhov.
Zdroj: cnbc.com
