Connect with us

Čo hľadáte?

Analýza mědi: Dokáže predikovat stav inflace?

analyza meď
Zdroj: Canva.com

V dnešní páteční analýze se mrkneme na situaci na mědi, která je všeobecně mezi spekulanty považována za komoditu, která dokáže predikovat nejen start komoditního cyklus, ale i  vývoj inflace v USA. 

Tuto analýzu připravil pro portál FTnews hlavní analytik Crypto Kingdom a správce alternativního fondu, Ing. Jan Charvát. Čtenáře upozorňujeme, že obsah tohoto článku je jen informační a nemůžeme ho považovat za investiční radu.

Korelace mědi s inflací

Historicky můžeme na základě korelace považovat meď za jedno z nejlepších aktiv, které dokáží predikovat vývoj inflace v USA.

Korelace inflace a mědi

Korelace inflace a mědi

V tomto grafu můžete vidět spotovou cenu mědi v dolarech (šedá barva) a vývoj inflace v USA na základě cenového indexu spotřebitelů. Můžeš si všimnout, že právě měď začíná růst o chloupek rychleji než inflace. Meď se často používá jako ochrana proti inflaci.

Graf scénářů mědi

Pojďme se nyní podívat na vývoj grafu, kde si určíme pravděpodobnostní scénář vývoj pro následující měsíce.

Graf mědi

Graf mědi

Na CFD kontraktu mědi vidíme dlouhodobě růstový kanál, jako roste v čase inflace. Pokles inflace na základě korekce z roku 2022 je nyní určitě na místě. Graf by měl následující roky pomalu klesat, proto by měla klesat i samotná inflace. Pokles nebude příliš rychlý, ale spíše pozvolný s finální setrvačností mezi fialovými obdélníky. Pokud by přišla černá labuť, tak bych měl z inflace strach až po překonání horního fialového obdélníku.

Očekávaný vývoj inflace v USA

Vzhledem k tomu, že sleduji pečlivě tiskové konference J. Powella, tak musím říci, že jeho jestřábí rétorika by měla pomalu výši inflace snižovat. Klíčové bylo to, že dokázal přijmout zodpovědnost, že sníží inflaci za každou cenu, i kdyby měl USA poslat do recese a kapitálové trhy poměrně cenově hluboko. Zvedání úrokových sazeb o 0,75 procentního bodu jasně ukazuje, že inflace by měla začít klesat právě na základě této agresivní akce.

Závěr analýzy

Na základě této analýzy můžeme říci, že graf mědi potvrzuje pozvolný pokles inflace následující roky a rétorika J. Powella tento scénář spíše potvrzuje z aktuální dat, které nyní máme. Ačkoliv trh očekává další růst sazeb o 0,5 procentního bodu, tak dle mého názoru přijde další zvýšení o 0,75 procentního bodu a trhy na to budou reagovat spíše hlubokým poklesem, kde S&P 500 bude dotvářet trianglovou konstrukci mezi 4 000 – 3 700 USD.

Prečítajte si viac  o komoditách:

Komodity – aké sú najznámejšie a ako sa dá do komodít investovať?

Páčil sa vám tento článok?

Ak sa vám náš obsah páči, odmeniť nás môžete tým, že sa na portál FTNews.sk vrátite opäť. Popri tom odporúčame sledovať našu Facebook stránku a Twitter kanál Zaujalo ma, ktorý odkazuje na najzaujímavejšie články z nášho webu.

Našli ste v článku chybu? Budeme vďační, keď nás kontaktujete a upozorníte nás na ňu.

Written By

Comments

Prísun noviniek aj na Facebooku

Tiež vás môže zaujímať

akciové trhy

Štvrtok 24. novembra – Rovnako ako každý pracovný deň, aj dnes vám prinášame prehľad týkajúci sa najzaujímavejších ekonomických správ z amerických trhov. Najsledovanejšie americké indexy...

akciové trhy

Utorok 22. november  – Rovnako ako každý pracovný deň, aj dnes vám prinášame prehľad týkajúci sa najzaujímavejších ekonomických správ z amerických trhov. Najsledovanejšie americké...

akciové trhy

Pondelok 21. november  – Rovnako ako každý pracovný deň, aj dnes vám prinášame prehľad týkajúci sa najzaujímavejších ekonomických správ z amerických trhov. Najsledovanejšie americké...

akciové trhy

Streda 23. novembra  – Rovnako ako každý pracovný deň, aj dnes vám prinášame prehľad týkajúci sa najzaujímavejších ekonomických správ z amerických trhov. Najsledovanejšie americké...

centrálne banky

V USA boli včera publikované tzv. Fed Minutes, ktoré sú zápisnicou z posledného mítingu guvernérov americkej centrálnej banky (FOMC), na ktorom zvýšili úrokové sadzby o 75 bázických...

akciové trhy

Ako sú na tom pred začiatkom nového obchodného týždňa z pohľadu technickej analýzy indexy S&P500 a Nasdaq? Veľa zaujímavého naznačuje aj dolárovy index (DXY)....

akciové trhy

S&P500 je stále bullish a je stále v rastúcom channeli bez akejkoľvek známky korekcie. Pomaly sa však blížime do finále a zobchodované objemy klesajú – to neveští...

akciové trhy

Prezidentka Fed v Clevelande Loretta Mesterová uviedla, že čísla týkajúce sa inflácie budú musieť byť viackrát po sebe optimistické, aby bola ochotná prehodnotiť svoj...