• FTNews.sk – Financie, investovanie, akcie, ekonomika
utorok, 7 februára, 2023
  • Prihlásiť sa
FTnews.sk
Advertisement
  • Správy
  • Analýzy
  • Indexy
    • Čo sú to akciové indexy?
    • Index S&P500 (USA)
    • Index Nasdaq (USA)
    • Index Dow Jones (USA)
    • Index VIX S&P500 (USA)
    • Index Stoxx 600 (EU)
    • Index DAX (Nemecko)
    • Index FTSE 100 (UK)
    • Index CAC 40 (FRA)
    • KOSPI a KOSDAQ (Južná Kórea)
    • Nikkei 225 a TOPIX (Japonsko)
    • S&P/ASX 200 (Austrália)
    • SZSE/Shenzhen Component (Čína)
    • SSE/Shanghai Composite (Čína)
  • Komodity
    • Čo sú to komodity?
    • Zlato
    • Striebro
    • Ropa
    • Zemný plyn
  • Forex
    • Čo je to Forex?
No Result
View All Result
  • Správy
  • Analýzy
  • Indexy
    • Čo sú to akciové indexy?
    • Index S&P500 (USA)
    • Index Nasdaq (USA)
    • Index Dow Jones (USA)
    • Index VIX S&P500 (USA)
    • Index Stoxx 600 (EU)
    • Index DAX (Nemecko)
    • Index FTSE 100 (UK)
    • Index CAC 40 (FRA)
    • KOSPI a KOSDAQ (Južná Kórea)
    • Nikkei 225 a TOPIX (Japonsko)
    • S&P/ASX 200 (Austrália)
    • SZSE/Shenzhen Component (Čína)
    • SSE/Shanghai Composite (Čína)
  • Komodity
    • Čo sú to komodity?
    • Zlato
    • Striebro
    • Ropa
    • Zemný plyn
  • Forex
    • Čo je to Forex?
No Result
View All Result
FTnews.sk
No Result
View All Result

Analýza zlata: Našlo zlato svoje dno?

Ing. Jan Charvát od Ing. Jan Charvát
2 decembra, 2022
in Analýzy, komodity
zlato analýza

V páteční analýze se podíváme hloubkově na zlato a rozebereme si to z krátkodobého až dlouhodobého scénáře. Ukážeme si různé pravděpodobně s pohledem do základního fundamentu USA, které primárně cenu zlata ovlivňuje.

Tuto analýzu připravil pro portál FTnews hlavní analytik Crypto Kingdom a správce alternativního fondu, Ing. Jan Charvát. Čtenáře upozorňujeme, že obsah tohoto článku je jen informační a nemůžeme ho považovat za investiční radu.

Jaké podmínky zlato potřebuje pro růst?

Každé aktivum má za za určitých okolností podmínky pro svůj ideální růst. Růst ceny zlata znamená zvýšenou poptávku po zlatě. My se podíváme na ty základní parametry, kde se bavíme o stabilním dlouhodobém růstu, nikoliv o jednorázovém šokovém růstu na základě černé labutě.

Reálné úrokové sazby

Z pohledu monetárního se historicky ideální situací nabízí, když se úrokové sazby přiblíží do velikost inflace. Aktuálně máme 4% sazby FEDu a inflaci meziroční 7,7 %. Pro zlato se tedy pomalu ale jistě dobré klima blíží, ale nyní tam ještě nejsme.

Oslabení dolaru

Pokud je zlato globální kotované vůči hlavní rezervní měně (USD), tak je potřeba aby dolar začal oslabovat, neboť v XAU/USD se jeho jednotka nachází ve jmenovateli. Dlouhodobě není tato negativní korelace potvrzená, ale krátkodobě má určitě vliv alespoň z matematické logiky.

Stabilní trhy

Ačkoliv se to nezdá, tak situace na trzích musí být stabilní a poměrně v pozitivním duchu. Pokud mají lide strach utíkají do hotovosti. Zlato často skokově reaguje na přírodní katastrofy.

Zlato v krátkodobém horizontu (1-3 měsíce)

Klíčovou událostí je přerušení klesajícího downtrendu, což je samozřejmě ovlivněno rapidním poklesem dolarového indexu (oslabení dolaru). Zlato se nyní vrací do svého bodu kontroly 1 800 USD, kde jsou největší objemy.

Zlato krátkodobě
Zlato krátkodobě

Věřím, že v následujících dnech zlato dojede do prostor 1 850 – 1 900 USD, kde se od fialové rezistence odrazí zpět k 1 800 USD. Právě mezi 1 750 – 1 850 USD očekávám, že se budeme následující 1-3 měsíce pohybovat.

Zlato ve střednědobém horizontu (6-18 měsíců)

V tomto horizontu mám aktuálně dva scénáře, které se budou vyvíjet dle makroekonomických indikátorů USA, neboť se opravdu razantně spekuluje o recesi v roce 2023, a zároveň se nyní zhoršují data ze sentimentu.

Akumulační stlačení

Prvním pozitivnějším scénářem je delší setrvačnost mezi 1 700 – 1 900 USD. Čím déle tento prostor udržíme, tím se zvyšuje pravděpodobnost akumulace a velkého výstřelu v momentě, kdy zlato najde svoji ideální prostředí pro další růst. Tento scénář má u mě pravděpodobnost 40 %.

Zlato střednědobě
Zlato střednědobě

Zlato by pak jednoznačně potvrdilo formující se bull-flag. Nahoře by tak vytvořilo sice dvojité dno, ale dole by bylo trojité dno ve formaci rameno-hlava-rameno. Tato formace v celé struktuře je určitě býčím znamením. Tento scénář by mohl nastat, pokud se v USA rapidně nezhorší nezaměstnanost.

Distribuce pro nové low

Druhým scénářem je vytvořením širokého downtrendového kanálu. Tento kanál by se začal tvořit, pokud by USA šlo do hlubší recese a trhy by začaly padat. Bude padat i zlato, neboť lidi budou chtít držet spíše likviditu.

Zlato střednědobě - medvědí scénář
Zlato střednědobě – medvědí scénář

Level 1 800 USD by byl právě distribučním a pokračovali bychom v kanálu na nové minimum. Čas zlata by tak přišel mnohem později. Nákupní prostředí by pak bylo zajímavé kolem 1 500 USD. V tomto případě by dolarový index znamenitě vypálil vzhůru. Přišel by tak asi finální průšvih globálního rozměru.

Zlato v dlouhodobém horizontu (2-5 let)

Tady jsem samozřejmě jasným zastáncem toho, že zlato bude pokračovat v dlouhodobém růstu.

Zlato dlouhodobě
Zlato dlouhodobě

Bavíme se jenom o tom, v jakém časovém horizontu přijde další velký nárůst. Vše k tomu zkrátka směřuje. Buď plně dotvoříme formaci rising wedge a zlato v pěti letém horizontu udělá jen malou ziskovost v podobě cíle nad 2 000 USD (V případě negativního scénáře ve střednědobém horizontu), nebo vystřelí mnohem dříve a můžeme se dočkat ceny nad 2 400 USD (V případě pozitivního scénáře v krátkodobém horizontu).

Závěr Jana Charváta

Zlato by mělo být v portfoliu každého investora. Osobně nejsem zastáncem držení zlata za účelem spekulace. Ale jsem velký zastáncem zlata jako uchovatele hodnoty a jaké si záchrany proti systému. Nedává mi smysl držet 10 % portfolia ve zlatě – to bych musel být hodně negativní nad světovým řádem. Aktuálně držím přibližně 2,5 % ve fyzickém zlatě vůči investičnímu portfoliu.

Já stále očekávám, že se nějaká ta globální černá labuť najde, neboť období vysoké inflace je pro ni ideální. Klíčem k úspěchu je trpělivost.

Tuto analýzu připravil pro portál FTnews hlavní analytik Crypto Kingdom a správce alternativního fondu, Ing. Jan Charvát. Čtenáře upozorňujeme, že obsah tohoto článku je jen informační a nemůžeme ho považovat za investiční radu.

Tags: Crypto KingdomFeaturedZlato
ZdieľanieTweetZdieľanie
Previous Post

Americký dolár je na 16-týždňovom minime, investori čakajú na dáta o trhu práce

Next Post

Americký trh práce je stále napätý, čo nehrá do karát Fed – indexy začali oslabovať

Odporúčame

sp500 analýza
akciové trhy

Analýza: S&P500 uzavrelo mesiac január, aký bude ďalší pohyb?

1 februára, 2023
trading
akciové trhy

XTB Live Trading v roku 2022: 23% zisk napriek vysokej volatilite

30 januára, 2023
akcie mesiaca XTB
akciové trhy

Akcia mesiaca XTB: oplatí sa investovať do poľnohospodárstva?

28 januára, 2023
sp500 analýza
akciové trhy

Analýza: Index S&P500 otestoval dennú rezistenciu, aký bude ďalší pohyb ?

25 januára, 2023
trhy
akciové trhy

Séria investičných a tradingových streamov je v plnom prúde. Zistite, aký je výhľad pre akcie, komodity a mnohé ďalšie aktíva!

24 januára, 2023
Netflix
akciové trhy

Video: Analýza earnings Netflix, ktorý pridáva výrazne viac predplatiteľov

20 januára, 2023
Next Post
praca

Americký trh práce je stále napätý, čo nehrá do karát Fed - indexy začali oslabovať

Pridaj komentár Zrušiť odpoveď

Vaša e-mailová adresa nebude zverejnená. Vyžadované polia sú označené *

Najčítanejšie články

  • Jerome Powell

    Fed neprekvapil, no Powell investorov potešil – bude pivot už tento rok?

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • Prekvapujúce čísla z USA: Trh práce je veľmi silný, pre Fed je to jasný signál!

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • Ekonóm J. Jedlinský: Jakmile se zintenzivní politická kampaň, Fed přejde k expanzivní měnové politice

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • Čo dnes povie Jerome Powell? Analytici Wilson a Temple v tom majú jasno

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • Investori v USA čakajú na posledný dôležitý report – budú dnes trhy krvácať?

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
Facebook

Kontakt | Reklama

Informácie na adrese ftnews.sk sú výhradne informačného charakteru av žiadnom prípade nie sú investičnou radou alebo obchodným odporúčaním. Nie sme obchodní poradcovia. Portál ftnews.sk nenesie žiadnu zodpovednosť za vaše prípadne finančné straty pri investícii na trhoch. V žiadnom prípade nie sme zodpovední za škody, ktoré môžu vzniknúť na vašom účte. Pre skutočné finančné rady kontaktujte svojho finančného poradcu.


© 2023 Introducing s.r.o. Šéfredaktor: Martin Gregor.
Akékoľvek použitie obsahu vrátane prevzatia, šírenia či ďalšieho sprístupňovania článkov a fotografií je bez súhlasu zakázané. Prevádzkovateľom servera Introducing s.r.o. , IČ:07990201.

No Result
View All Result
  • Správy
  • Analýzy
  • Indexy
    • Čo sú to akciové indexy?
    • Index S&P500 (USA)
    • Index Nasdaq (USA)
    • Index Dow Jones (USA)
    • Index VIX S&P500 (USA)
    • Index Stoxx 600 (EU)
    • Index DAX (Nemecko)
    • Index FTSE 100 (UK)
    • Index CAC 40 (FRA)
    • KOSPI a KOSDAQ (Južná Kórea)
    • Nikkei 225 a TOPIX (Japonsko)
    • S&P/ASX 200 (Austrália)
    • SZSE/Shenzhen Component (Čína)
    • SSE/Shanghai Composite (Čína)
  • Komodity
    • Čo sú to komodity?
    • Zlato
    • Striebro
    • Ropa
    • Zemný plyn
  • Forex
    • Čo je to Forex?

Informácie na adrese ftnews.sk sú výhradne informačného charakteru av žiadnom prípade nie sú investičnou radou alebo obchodným odporúčaním. Nie sme obchodní poradcovia. Portál ftnews.sk nenesie žiadnu zodpovednosť za vaše prípadne finančné straty pri investícii na trhoch. V žiadnom prípade nie sme zodpovední za škody, ktoré môžu vzniknúť na vašom účte. Pre skutočné finančné rady kontaktujte svojho finančného poradcu.


© 2023 Introducing s.r.o. Šéfredaktor: Martin Gregor.
Akékoľvek použitie obsahu vrátane prevzatia, šírenia či ďalšieho sprístupňovania článkov a fotografií je bez súhlasu zakázané. Prevádzkovateľom servera Introducing s.r.o. , IČ:07990201.

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Ak chcete obnoviť heslo, zadajte svoje používateľské meno alebo e-mailovú adresu.

Log In