• FTNews.sk – Financie, investovanie, akcie, ekonomika
nedeľa, 26 marca, 2023
  • Prihlásiť sa
FTnews.sk
  • Úvod
  • Články
  • Analýzy
  • Indexy
    • Čo sú to akciové indexy?
    • Index S&P500 (USA)
    • Index Nasdaq (USA)
    • Index Dow Jones (USA)
    • Index VIX S&P500 (USA)
    • Index Stoxx 600 (EU)
    • Index DAX (Nemecko)
    • Index FTSE 100 (UK)
    • Index CAC 40 (FRA)
    • KOSPI a KOSDAQ (Južná Kórea)
    • Nikkei 225 a TOPIX (Japonsko)
    • S&P/ASX 200 (Austrália)
    • SZSE/Shenzhen Component (Čína)
    • SSE/Shanghai Composite (Čína)
  • Komodity
    • Čo sú to komodity?
    • Zlato
    • Striebro
    • Ropa
    • Zemný plyn
  • Forex
    • Čo je to Forex?
  • Investovanie
No Result
View All Result
  • Úvod
  • Články
  • Analýzy
  • Indexy
    • Čo sú to akciové indexy?
    • Index S&P500 (USA)
    • Index Nasdaq (USA)
    • Index Dow Jones (USA)
    • Index VIX S&P500 (USA)
    • Index Stoxx 600 (EU)
    • Index DAX (Nemecko)
    • Index FTSE 100 (UK)
    • Index CAC 40 (FRA)
    • KOSPI a KOSDAQ (Južná Kórea)
    • Nikkei 225 a TOPIX (Japonsko)
    • S&P/ASX 200 (Austrália)
    • SZSE/Shenzhen Component (Čína)
    • SSE/Shanghai Composite (Čína)
  • Komodity
    • Čo sú to komodity?
    • Zlato
    • Striebro
    • Ropa
    • Zemný plyn
  • Forex
    • Čo je to Forex?
  • Investovanie
No Result
View All Result
FTnews.sk
No Result
View All Result

Analýza zlata: Přichází již jeho čas?

Ing. Jan Charvát od Ing. Jan Charvát
11 novembra, 2022
in Analýzy, komodity
analyza zlato

V dnešní páteční analýze se mrkneme na aktuální situaci na zlatě, neboť se můžeme pomalu ale jistě blížit ke zlaté rallye. Ukážeme si, jaké indikátory jsou potřebné k tomu, abychom dokázali správně načasovat vstup.

Tuto analýzu připravil pro portál FTnews hlavní analytik Crypto Kingdom a správce alternativního fondu, Ing. Jan Charvát. Čtenáře upozorňujeme, že obsah tohoto článku je jen informační a nemůžeme ho považovat za investiční radu.

Trochu historie nikoho nezabije

Zlato je všední době hodně diskutovaným tématem, neboť jeho historie nalezišť sahá pravděpodobně až tisíce let před náš letopočet a pravděpodobně až Sumerové začali veškerý svůj majetek přepočítávat právě na zlato. Zlato ovšem bylo moc vzácné, aby bylo použito jako prostředek směny, proto mělo spíše úlohu uchovatele hodnoty.

Klíčovým krokem bylo zrušení zlatého standardu Franklinem Roosveltem v roce 1933. Od té doby existují stále ekonomové, kteří by se vrátili právě ke zlatému standardu, neboť aktuální monetarizační systém funguje na neustálém zvyšování peněžní zásoby, což udržuje dlouhodobou inflaci, která se ovšem dokáže vymknout kontrole. Na druhou stranu by pro dnešní velikost ekonomik bylo nemožné krýt finance zlatem, pokud by nedocházelo k jeho ,,ředění“.

Proč mít zlato v portfoliu?

Pokud rozdělíme investiční portfolio na běžné tři části tzn. komodity, akcie a dluhopisy, nemovitosti, tak právě zlato patří do kategorie komodit. Komodity totiž mají vlastní ekonomický cyklus, která často přichází po inovativním šoku. Zlato máš trochu svoji růstovou křivku a dlouhodobě bez pochybností můžeme říci, že zlato je uchovatelem hodnoty, neboť v dlouhodobém horizontu jeho cena roste. Ono se není čemu dívat, neboť se využívá i v průmyslu a jeho množství je omezené.

Neměli bychom totiž zapomenout na to, že historicky dochází k válkám a měnovým reformám, proto je důležité respektovat diverzifikaci portfolia. Velikost pozice zlata v portfoliu pak závisí na tom, jak je investor konzervativní a jaký pocit bezpečí preferuje. Osobně se zaměřuji na to, abych měl 2,5 % zlata v portfoliu na celý můj majetek.

Jaké je ideální klima pro růst zlata?

Než se pustíme do grafu a samotného načasování nákupu, tak se na situaci podíváme z pohledu fundamentu.

Reálné úrokové sazby

Z pohledu monetárního se historicky ideální situací nabízí, když se úrokové sazby přiblíží do velikost inflace. Aktuálně máme 4% sazby FEDu a inflaci meziroční 7,7 %. Pro zlato se tedy pomalu ale jistě dobré klima blíží, ale nyní tam ještě nejsme.

Oslabení dolaru

Pokud je zlato globální kotované vůči hlavní rezervní měně (USD), tak je potřeba aby dolar začal oslabovat, neboť v XAU/USD se jeho jednotka nachází ve jmenovateli. Dlouhodobě není tato negativní korelace potvrzená, ale krátkodobě má určitě vliv alespoň z matematické logiky.

Stabilní trhy

Ačkoliv se to nezdá, tak situace na trzích musí být stabilní a poměrně v pozitivním duchu. Pokud mají lide strach utíkají do hotovosti. Zlato často skokově reaguje na přírodní katastrofy.

Jak to vypadá zlato na grafu?

Dlouhodobě vidíme na grafu růst zlata, i když jeho nová maxima mají stále nižší dynamiku růstu. Ono se reálně není čemu divit, neboť kapitalizace zlata roste hlavně díky rozkvětu derivátů.

Analýza zlata
Analýza zlata

Ačkoliv si myslím, že někteří se mnou souhlasit nebudou a vidí startující rallye zlata už nyní, tak já jsem zastáncem právě toho, že zlato ještě nedokončilo svoji celou korekci a stále bych mířil na dokupování zlata při podpoře kolem 1 500 USD. Podle této myšlenky je na rallye zlata ještě tak dva roky čas.

Není lepší zvolit raději stříbro pro spekulaci?

Zde je potřeba si jasně vymezit motiv nákupu a délku držení, abychom udělali racionální rozhodnutí. Pro spekulaci bych zde jednoznačně volil nyní stříbro formou derivátového kontraktu, který je mnohem pohodlnější na nákup a prodej než jeho fyzická forma. Navíc s větším kapitálem na to potřebujete celou garáž k jeho uskladnění.

Gold Silver ratio
Gold Silver ratio

Právě tento graf ukazuje Gold/Silver ratio, který určuje cenový poměr mezi zlatem a stříbrem. Aktuálně můžeme vidět, že za poslední dva roky tento index roste a nachází se na úrovni konce roku 2014, kde byla cena zlata přibližně 1 200 USD.

Závěr analýzy

Vzhledem k tomu, že reálné úrokové sazby ještě nejsou kladné, dolarový index sice zpomaluje po svém rallye, ale pravděpodobně ještě neřekl svoje poslední slovo, a zároveň mi na grafu chybí ještě jeden větší pohyb dolů, tak s dokupem zlata nyní ještě čekám i přes aktuální 10% výstřel. Každopádně tato preference je kvůli tomu, že již zlaté cihly v portfoliu mám a držím zmiňovaný poměr 2,5 % k celkové hodnotě majetku, tak není potřeba za každou cenu dokupovat.

Tuto analýzu připravil pro portál FTnews hlavní analytik Crypto Kingdom a správce alternativního fondu, Ing. Jan Charvát. Čtenáře upozorňujeme, že obsah tohoto článku je jen informační a nemůžeme ho považovat za investiční radu.

Tags: analýzaFeaturedJan CharvátZlato
ZdieľanieTweetZdieľanie
robomarkets

Previous Post

Americké index zažili najlepší deň od jari 2020 – išlo o primeranú reakciu na čísla o inflácii?

Next Post

Komodity – aké sú najznámejšie a ako sa dá do komodít investovať?

Odporúčame

sp500 analýza
akciové trhy

S&P500 sa opäť približuje rezistencii, príde zamietnutie alebo aký bude ďalší pohyb ?

23 marca, 2023
Investori na Wall Street neporážajú trhy! Prečo tomu tak je?
akciové trhy

Investori na Wall Street neporážajú trhy! Prečo tomu tak je?

19 marca, 2023
Finančné metriky
akciové trhy

Tieto finančné metriky by investor rozhodne nemal ignorovať

18 marca, 2023
Trh : časovanie
akciové trhy

Ako správne časovať padajúci trh?

12 marca, 2023
5 pravidiel, ktorých sa držia najúspešnejší investori
akciové trhy

5 pravidiel, ktorých sa držia najúspešnejší investori

11 marca, 2023
sp500 analýza
akciové trhy

S&P500  sa včera výrazne prepadlo, príde odraz alebo aký bude ďalší pohyb?

8 marca, 2023
Next Post
komodity

Komodity - aké sú najznámejšie a ako sa dá do komodít investovať?

Please login to join discussion

Najčítanejšie články

  • fed horuca sprava

    AKTUALIZOVANÉ: Fed oznámil rozhodnutie ohľadom úrokových sadzieb!

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • V Morgan Stanley očakávajú posledný veľký pád amerického akciového trhu

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • Ďalší bankový gigant vo veľkých problémoch! Akcie Deutsche bank prudko padajú

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • Credit Suisse po 167 rokoch končí! Bola dvakrát väčšia než Lehman Brothers

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
  • Americké akciové trhy sa prepadli. Powell a Yellenová investorov znepokojili

    0 zdieľané
    Zdieľanie 0 Tweet 0
Facebook

Kontakt | Reklama

Informácie na adrese ftnews.sk sú výhradne informačného charakteru av žiadnom prípade nie sú investičnou radou alebo obchodným odporúčaním. Nie sme obchodní poradcovia. Portál ftnews.sk nenesie žiadnu zodpovednosť za vaše prípadne finančné straty pri investícii na trhoch. V žiadnom prípade nie sme zodpovední za škody, ktoré môžu vzniknúť na vašom účte. Pre skutočné finančné rady kontaktujte svojho finančného poradcu.


© 2023 Introducing s.r.o. Šéfredaktor: Martin Gregor.
Akékoľvek použitie obsahu vrátane prevzatia, šírenia či ďalšieho sprístupňovania článkov a fotografií je bez súhlasu zakázané. Prevádzkovateľom servera Introducing s.r.o. , IČ:07990201.

No Result
View All Result
  • Úvod
  • Články
  • Analýzy
  • Indexy
    • Čo sú to akciové indexy?
    • Index S&P500 (USA)
    • Index Nasdaq (USA)
    • Index Dow Jones (USA)
    • Index VIX S&P500 (USA)
    • Index Stoxx 600 (EU)
    • Index DAX (Nemecko)
    • Index FTSE 100 (UK)
    • Index CAC 40 (FRA)
    • KOSPI a KOSDAQ (Južná Kórea)
    • Nikkei 225 a TOPIX (Japonsko)
    • S&P/ASX 200 (Austrália)
    • SZSE/Shenzhen Component (Čína)
    • SSE/Shanghai Composite (Čína)
  • Komodity
    • Čo sú to komodity?
    • Zlato
    • Striebro
    • Ropa
    • Zemný plyn
  • Forex
    • Čo je to Forex?
  • Investovanie

Informácie na adrese ftnews.sk sú výhradne informačného charakteru av žiadnom prípade nie sú investičnou radou alebo obchodným odporúčaním. Nie sme obchodní poradcovia. Portál ftnews.sk nenesie žiadnu zodpovednosť za vaše prípadne finančné straty pri investícii na trhoch. V žiadnom prípade nie sme zodpovední za škody, ktoré môžu vzniknúť na vašom účte. Pre skutočné finančné rady kontaktujte svojho finančného poradcu.


© 2023 Introducing s.r.o. Šéfredaktor: Martin Gregor.
Akékoľvek použitie obsahu vrátane prevzatia, šírenia či ďalšieho sprístupňovania článkov a fotografií je bez súhlasu zakázané. Prevádzkovateľom servera Introducing s.r.o. , IČ:07990201.

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Ak chcete obnoviť heslo, zadajte svoje používateľské meno alebo e-mailovú adresu.

Log In