V kontexte neistých trhov a obmedzených možností na dohody prináša ostrieľaná Berkshire Hathaway pod vedením legendárneho Warrena Buffetta, takzvaného Veštca z Omahy, výrazný nárast operačných ziskov, avšak s historicky najvyššou úrovňou hotovosti.
Výrazný nárast operačných ziskov
Omahský konglomerát Berkshire Hathaway oznámil v sobotu výrazný skok operačných ziskov za tretí štvrťrok, pričom si ponechal na súvahe rekordné množstvo hotovosti vzhľadom na obmedzené príležitosti pre akvizície, ktoré videl Warren Buffett a jeho tím.
Operačné zisky, zahrňujúce zisky z úplne vlastnených podnikov, ako sú poisťovníctvo, železnice a energetika, dosiahli v minulom štvrťroku sumu 10,761 miliardy dolárov. To predstavuje nárast o 40,6% oproti 7,651 miliardy dolárov v rovnakom štvrťroku pred rokom.
Buffett sedí na hotovostnom vrchu
Na konci septembra držala spoločnosť hotovosť vo výške 157,2 miliardy dolárov, čo prekračuje predchádzajúci rekord 149,2 miliardy dolárov stanovený v treťom štvrťroku 2021. Tento strategický krok je o to zaujímavejší, že sa Buffett snaží využiť vzostup výnosov amerických štátnych dlhopisov, nakupujúc krátkodobé pokladničné poukážky s výnosom aspoň 5%. V portfóliu konglomerátu sa nachádzali ku koncu minulého kvartálu dlhopisy v hodnote 126,4 miliardy dolárov oproti približne 93 miliardám dolárov na konci minulého roka.
Buffettova Berkshire reportovala dnes vysledky. Firma zarobila 10,8 mld. USD, co je o 40 % viac ako pred rokom. Cash vzrastol na rekordnych 157 mld. USD a firme tu pomaha aj to, ze ma vacsinu z toho v bondoch s vysokym vynosom. Buffett je stale frajer. pic.twitter.com/Wzw9z3eIn2
— Tomáš Vranka (@TVranka) November 4, 2023
Spomalenie nákupu vlastných akcií
Aktivity Bekrshire Hathaway, pokiaľ ide o spätne odkupovanie vlastných akcií, pokračovali v spomalení, keďže akcie Berkshire sa počas štvrťroka vyšplhali na historické maximum. Firma minula 1,1 miliardy dolárov na odkup akcií, čo za deväť mesiacov tohto roka predstavuje dokopy približne 7 miliárd dolárov.
Akcie triedy A spoločnosti Berkshire vzrástli od začiatku roka takmer o 14%. Po dosiahnutí historického maxima 19. septembra došlo k poklesu asi o 6% z vrcholu.
Top brokeri
Výkonnostné rozdiely vo vnútri impéria
Zatiaľ čo Geico, klenot poistného impéria Berkshire a Buffettovo „obľúbené dieťa“, ohlásil ďalší ziskový štvrťrok s výnosmi z podpisu zmlúv vo výške 1,1 miliardy dolárov, železničná divízia BNSF zaznamenala 15% pokles zisku, keďže sa potýkala s nižšími objemami a vyššími nákladmi.
Straty z investícií
Spoločnosť Buffetta vykázala v treťom kvartáli aj významnú investičnú stratu vo výške 24,1 miliardy dolárov, ktorá výrazne pramenila z poklesu hodnoty jej podielu v spoločnosti Apple. Akcie výrobcu iPhonu klesli počas tretieho štvrťroka o 11,7%, ale odvtedy sa zotavili o viac ako 3%.
Berkshire Hathaway tradične vyzýva investorov, aby sa nezamerali na kvartálne kolísanie v hodnote ich akciového portfólia, s tým, že „množstvo investičných ziskov/strát v akomkoľvek štvrťroku je zvyčajne nevýznamné a poskytuje čísla pre čistý zisk (stratu) na akciu, ktoré môžu byť pre investorov s malými alebo žiadnymi vedomosťami o účtovných pravidlách mimoriadne zavádzajúce.“
Napriek výraznému nárastu operačných ziskov spoločnosť uznáva negatívny ekonomický vplyv pandémie, ako aj geopolitické riziká a inflačné tlaky. „V rôznej miere boli naše prevádzkové podniky ovplyvnené vládnymi a súkromnými opatreniami zameranými na zmierňovanie nepriaznivých ekonomických účinkov vírusu COVID-19 a jeho variantov, ako aj vývojom geopolitických konfliktov, prerušením dodávateľského reťazca a vládnymi opatreniami na spomalenie inflácie,“ uviedla Berkshire. „Ekonomické účinky z týchto udalostí v dlhodobom horizonte sa v súčasnosti nedajú rozumne odhadnúť.“
Zdroj: CNBC, Autor, Twitter (X)
