Najsledovanejšie americké indexy dopadli v piatok takto:
Z amerických trhov nás dnes zaujali najmä tieto správy:
Bude október pozitívnym mesiacom?
Americké akciové trhy minulý týždeň oslabovali, podobne ako v rámci celého červeného septembra, no vstupom do októbra medzi investormi rezonuje nádej, že nálada na akciových trhoch v USA by sa mohla výraznejšie zlepšiť.
Impulz k tomu dal aj americký Kongres, kde demokrati s republikánmi uzavreli “v hodine dvanástej” dohodu o „núdzovom financovaní vlády”, ktorá dáva Kongresu ďalších 45 dní na to, aby dokončili legislatívu o financovaní amerických vládnych agentúr. Znamená to, že vládna odstávka aspoň nateraz nebude.
Táto skutočnosť môže investorov tešiť, pretože tí podľa Jamieho Coxa z Harrix Financial nemajú radi, keď sú takéto veci napäté až “po okraj útesu”. ,,To, že nebudeme mať odstávku, by mohlo spôsobiť na trhoch pozitívnu reakciu,” uviedol pred úvodom nového obchodného týždňa.
September aj kvartál dopadli zle
Dohodou v Kongrese na poslednú chvíľu sa tak uzavrel nevydarený september, v ktorom S&P500 oslabil o 4,9% a kvartál o 3,7%. Index Nasdaq klesol v septembri o 5,8% a v Q3 o 4,1%. Nuž a index Dow oslabil o 3,5% v septembri a o 2,6% za tri predošlé mesiace.
Napriek týmto poklesom je tento rok pre americké indexy stále vydarený. S&p500 je stále v od úvodu januára v pluse o 11%. Zároveň štvrtý kvartál, obzvlášť november a december, bývajú historicky vydarené mesiace. Október zas býva častokrát mesiacom, ktorý rastom predchádza a preto je označovaný aj ako akumulačný.
Dáta o inflácii potešili
Investorov v piatok potešili dáta o PCE inflácii, dôležitejšej inflačnej metodike pre americký Fed, než CPI, ktorá ukázala, že ceny rástli medziročne o 3,5%, čiže v súlade s očakávaniami.
⚠️BREAKING:
*U.S. AUGUST PCE PRICE INDEX RISES 3.5% Y/Y; EST. 3.5%; PREV. 3.4%
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/LCyC4SjJ0A
— Investing.com (@Investingcom) September 29, 2023
Jadrová (core) PCE inflácia, ktorú neovplyvnil nárast ceny ropy, zároveň klesla z 4,3% na 3,9% medziročne, čím sa tiež naplnili predošlé odhady. Ide o najnižšiu jadrovú PCE infláciu od septembra 2021.
⚠️BREAKING:
*U.S. AUGUST CORE PCE PRICE INDEX RISES 3.9% Y/Y; EST. 3.9%; PREV. 4.3%
*LOWEST SINCE SEPTEMBER 2021
🇺🇸🇺🇸 pic.twitter.com/nuFLpZzdy7
— Investing.com (@Investingcom) September 29, 2023
Zhromažďujú sa búrkové mraky?
Medzi tich, ktorí upozorňujú na ďalšie možné problémy, patrí analytik Investing.com Jesse Cohen.
Ten upozornil, že miera osobných úspor Američanov je na najnižšej úrovni od roku 2007, čo same o sebe nie je dobrá správa, no ešte viac jej negatívny potenciál umocňuje fakt, že sa tak deje pred sezónou sviatočných nákupov v USA.
,,Úrokové sadzby sú vyššie. Inflácia zostáva vysoká. A trh práce sa ochladzuje. Búrkové mraky sa zhromažďujú,” skonštatoval.
Cracks emerging among some consumers as savings dry up just ahead of the US holiday shopping season.
The U.S. personal savings rate is now at the lowest level since 2007.
Interest rates are up. Inflation remains high. And the labor market is cooling.
Storm clouds are… pic.twitter.com/FdLRJ9eVfo
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) October 2, 2023
Čo sledovať tento týždeň?
V pondelok budú investori sledovať ekonomické údaje o výdavkoch na osobnú spotrebu a tiež výdavkoch na výstavbu.
V priebehu týždňa prídu aj ďalšie zaujímavé reporty, vrátane toho najdôležitejšieho v piatok v podobe reportu o kondícii amerického trhu práce – tzv. NonFarm Payrolls.
Tento report bude vypovedať o tom, koľko vzniklo v USA nových pracovných pozícii, o miere nezamestnanosti a aj o tempe rastu miezd. Všetky tieto údaje budú dôležité pre Fed v súvislosti s jeho rozhodnutím zvyšovať alebo ďalej už nezvyšovať úrokové sadzby.
Okrem neho si určite vypýtajú pozornosť aj aj Indexy nákupných manažérov vo výrobe a službách (pondelok a streda), dáta z trhu práce JOLTS (streda) či oznámenie automobilky Tesla o počte dodaných vozidiel za tretí kvartál už v pondelok.
🇺🇸 Key Events This Week:
1. US ISM Manufacturing PMI – Monday
2. Fed Chair Powell Speech – Monday
3. Tesla $TSLA Q3 Deliveries – Monday
4. JOLTS Job Openings Survey – Tuesday
5. FOMC Member Bostic Speech – Tuesday
6. ADP Nonfarm Payrolls – Wednesday
7. ISM Services PMI -… pic.twitter.com/IXX3cStSmd
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) October 1, 2023
Čakajú nás aj viaceré prejavy šéfov americkej centrálnej banky. Už v pondelok sa k slovu dostane šéf Fed Jerome Powell, pričom bude čeliť aj rôznym otázkam z publika. Neskôr naňho nadviažu Harker, Barr, Bostic, Bowman, Goolsbee či Dalyová.
🇺🇸FED SPEAKERS THIS WEEK:
*FED CHAIR POWELL (MON. 11:00AM)
*FOMC MEMBER HARKER (MON. 11:00AM)
*FOMC MEMBER BARR (MON. 1:00PM)
*FOMC MEMBER BOSTIC (TUES. 8:00AM)
*FOMC MEMBER BOWMAN (WED. 10:25AM)
*FOMC MEMBER GOOLSBEE (WED. 10:30AM)
*FOMC MEMBER DALY (THURS. 12:00PM)
*FOMC… pic.twitter.com/THGioBkIFC— Investing.com (@Investingcom) October 1, 2023
Najbližší míting Fed (FOMC) je na pláne presne o 30 dní a zatiaľ 69% investorov neočakáva, že na ňom dôjde k ďalšiemu zvýšeniu úrokových sadzieb. Pokiaľ ide o FOMC v decembri, šance sa odhadujú 5,5 ku 4,5.
Zdroj: cnbc.com, Investing.com, Twitter (X)
