Inflácia v USA vyššia než pesimistické prognózy, Fed a ECB pod tlakom, či očakávania od čerstvých prognóz Európskej komisie. Prinášame vám tradičný doobedňajší súhrn k trhom v Ázii, Európe a USA.
Ázia
Nálada na ázijsko-pacifických trhoch bola vo štvrtok zmiešaná, nakoľko niektoré ostro sledované indexy posilňovali, kým iné klesali.
Pokiaľ ide o čínsku oblasť, hongkonský index Hang Seng oslabil vo štvrtok o 0,39%, kým index na pevninskej Číne Shenzhen Component posilnil o 0,75% a Shanghai Composite oslabil o 0,08%.
Akciové indexy v Južnej Kórei boli tiež zmiešané – kým Kospi klesol o 0,27%, Kosdaq posilnil o 0,38%.
V Japonsku bola nálada pozitívnejšia – Nikkei 225 pridal 0,62% a Topix 0,23%, kým austrálsky index S&P/ASX 200 posilnil o 0,44%. Nuž a najširší ázijsko-pacifický index MSCI mimo Japonsko klesol o 0,11%.
Pokiaľ ide o správy z tejto oblasti zaujali najmä tieto:
- Austrália podľa oficiálnych údajov vytvorila v júni 88 400 pracovných miest, čo je výrazne viac, než 30 000 odhadovaných podľa agentúry Reuters. Miera nezamestnanosti v Austrálii bola na úrovni 3,5%, čo je tiež menej, než očakávaných 3,8%. Ide o najnižšiu mieru nezamestnanosti za 48 rokov.
- HDP Signapuru stúplo v 2 kvartáli roku 2022 o 4,8% v porovnaní s obdobím v minulom roku. Je to nárast zo 4% v prvom kvartáli, ale menej než 5,2%, ktoré očakávali analytici v rámci prieskumu Reuters.
Európa
Najsledovanejší paneurópsky index Stoxx600 po včerajšom poklese zatiaľ oslabuje aj dnes a to o 0,35%, nemecký DAX o 0,12%, britský FTSE o 0,35% a francúzsky CAC o 0,66%.
Nálada na európskych trhoch na úvod dňa nie je pozitívna, čo do značnej miery môže byť spôsobené aj nelichotivými číslami o vývoji inflácie v USA, ktoré budú zrejme viesť k ďalšej sprísňujúcej monetárnej politike americkej centrálnej banky Fed. To môže vytvoriť aj ďalší tlak na Európsku centrálnu banku, ktorá je už teraz pre vysokú infláciu v eurozóne pod značným tlakom, no na rozdiel od Fed ešte stále nepristúpila k zvyšovaniu sadzieb.
Situáciu ECB komplikuje klesajúca hodnota eura, ktoré sa dostalo do parity s dolárom na najnižšiu hodnotu za dve dekády. Slabnúce euro môže ešte výraznejšie prispieť rastu už teraz rekordnej inflácie v eurozóne, no naopak rýchle zvyšovanie úrokových sadzieb, ku ktorým by ECB mohla pristúpiť, by zas vytvorilo problém na európsku ekonomiku, ktorá je už aj tak sama o sebe v problémoch a podľa mnohých analytikov sa nevyhne recesii.
Euro klesá voči doláru na najnižšie hodnoty za 20 rokov, ECB je pod tlakom
Európska komisia (EK) je napriek týmto okolnostiam dnes pripravená zverejniť nové ekonomické prognózy, pričom sa očakáva, že dramaticky zníži prognózu pre rast HDP na roky 2022 a 2023 v dôsledku vojny na Ukrajine, rastúcich cien energii a nebezpečia nedostatku dodávok zemného plynu z Ruska.
USA
Americké indexy včera opäť oslabovali – Dow klesol o 0,67%, S&P500 o 0,45% a Nasdaq o 0,15%, pričom zlú náladu na trhoch v USA vykresľujú aj aktuálne pre-market hours – futures na Dow klesajú o 0,61%, na S&P500 o 0,72% a na Nasdaq takmer 0,8%.
Náladu ovplyvnili a ovplyvňujú najmä čerstvé dáta o inflácii v USA na základe Indexu spotrebiteľských cien (CPI), podľa ktorého stúpla inflácia v júni medziročne o 9,1%, čo je viac než v máji (8,6%) a viac než sa očakávalo v prieskume (8,8%). Túto tému sme podrobnejšie rozobrali v tomto článku.
Inflácia v USA stále rastie, neoficiálne sa spomína až 17%. Bude Fed ešte prísnejší?
K inflácii v USA sa vyjadrila ekonómka Commonwealth Bank of Australia Kristina Cliftonová, ktorá uviedla, že “tvrdohlavo vysoká inflácia zvyšuje riziko, že Fed bude aj naďalej prísne zvyšovať úrokové sadzby a spustí recesiu.”
Dáta o inflácii teda podľa všetkého povedú k tomu, že Fed zvýši úrokové sadzby po mítingu 27. júla o ďalších 75 bázických bodov, no špekuluje sa, že by dokonca mohol pristúpiť k zvýšeniu o celý percentuálny bod (100 bázických bodov).
Názor, že Fed zvýši sadzby koncom júla až o 100 bázických bodov (1 percentuálny bod) majú podľa CNBC už aj dve firmy z Wall Street, pričom analytický nástroj FedWatch od skupiny CME tomu dáva čoraz väčšiu šancu.
Pozitívnu náladu nepodporuje ani inverzia výnosovej krivky Ministerstva financií USA, ktorá je vnímaná ako signál recesie. Dvojročný výnos zo štátnych dlhopisov USA totiž naposledy činil 3,2130%, čo je viac než 2,9669% u 10-ročného.
Aj dnes pokračuje v USA sezóna earnings, pričom investorov bude zaujímať ako sa darilo v druhom kvartáli JP Morgan Chase či Morgan Stanley.
Vo štvrtok sa taktiež zverejnia dáta o týždenných žiadostiach o podporu v nezamestnanosti a májová správa Indexu cien výrobcov, ktorá meria ceny vyplácané výrobcom tovarov a poskytovateľom služieb. Obe správy prinesú ďalší pohľad na stav americkej ekonomiky, ktorá sa dostáva pod čoraz väčší tlak, ktorý môže viesť k recesii.
Zdroje: cnbc.com, investing.com, cnbc.com
