Na analytickom fóre XTB 2025 zazneli zaujímavé pohľady na vývoj svetových trhov od renomovaných odborníkov ako Daniel Gladiš (Vltava Fund), Dominik Stroukal (Metropolitná univerzita) a Michal Semotan (GNT).
Hlavnou témou tohtoročného fóra (záznam si pozrite tu) bola prekvapivá stabilita akciových trhov, aj keď čelia nepriaznivým vplyvom z geopolitiky či makroekonomiky. Účastníci sa zhodli, že pre investorov je kľúčové reagovať strategicky a využiť kolísavosť trhov ako výhodu.
Odolnosť akciových trhov prekvapila aj skúsených investorov
Rok 2025 priniesol silnejší trhový výkon, než sa očakávalo – a to aj napriek globálnej neistote, ochranárskej politike Donalda Trumpa či napätiu na Ukrajine a Blízkom východe. Gladiš a Semotan pripisujú túto stabilitu najmä ziskovosti firiem, hoci predpoklady do budúcna sú o niečo miernejšie. Zvýšený dopyt po akciách tlačí ich ceny nahor, čo v niektorých prípadoch vedie k ich nadhodnoteniu.
Experti však varujú pred tým, aby sa investori zľakli volatility – tá totiž podľa Semotana prináša príležitosti: „Lepšie je, keď príležitosti vznikajú, než keby neboli žiadne.“
Makroekonomické výzvy: deficit USA a dolárová hegemónia
Dominik Stroukal upozorňuje na rozpočtový deficit USA, ktorý predstavuje až 7% HDP – v kombinácii s rastom úrokov a verejného dlhu ide o vážne varovanie do budúcnosti.
Jedným z riešení by mohlo byť spojenie vyššej inflácie s nižšími úrokmi, čo by znižovalo skutočnú hodnotu záväzkov.
Diskutovalo sa aj o dolári – USA môžu mať záujem o jeho oslabenie s cieľom podporiť export. Hoci zatiaľ neexistuje plnohodnotná náhrada, geopolitické zmeny môžu pozíciu dolára postupne narušiť.
Dlhodobé stratégie: výber akcií a odvetví s potenciálom
Odporúčanie odborníkov je jasné: investori by sa mali zamerať na firmy s pevnou pozíciou na trhu a kvalitným vedením.
Z pohľadu Semotana sú atraktívne oblasti ako kybernetická bezpečnosť, čipy či jadrová energetika. Gladiš zároveň poukázal na japonské akcie a transformáciu indexu Nikkei 225.
Hoci mnohé tituly pôsobia draho, stále možno nájsť podhodnotené možnosti. Dôležitá je trpezlivosť a pravidelné investovanie, ktoré pomáha využívať výkyvy cien.
Bitcoin a kryptomeny: Blíži sa digitálne zlato?
Bitcoin dosiahol nové maximá a prekročil hranicu 100 000 USD, pričom stále viac pripomína uchovávateľa hodnoty. Podľa Marka Vaňhu a Kicoma jeho vývoj úzko súvisí s likviditou a náladou na akciových trhoch. Hoci zatiaľ neplní úlohu bezpečného prístavu, jeho význam môže narastať.
V USA sa pripravuje zákon Genius Act, ktorý by mohol stabilizovať reguláciu stablecoinov – tie by mohli zjednodušiť každodenné platby a ohroziť pozície kartových firiem. Naopak, altcoiny zostávajú rizikovou časťou kryptotrhu.
Komodity: Signály začiatku nového cyklu
Aj komoditné trhy ponúkajú zaujímavé možnosti. Tradičné kovy ako zlato či platina sú obľúbené na dlhodobé investície. Naopak, tzv. „mäkké komodity“ (káva, kakao, pomarančový koncentrát) sú výrazne ovplyvňované extrémnym počasím, čo vytvára šance na krátkodobé zisky.
Dopyt po surovinách, ako je lítium, energia či technické kovy, stúpa v súvislosti s rozvojom elektromobility a umelej inteligencie – ide teda o sektor s potenciálom dlhodobého rastu.
Záver: informovaný prístup, diverzifikácia a pokojná hlava
Rok 2025 je plný výziev, no zároveň otvára nové možnosti. Úspech bude patriť tým, ktorí sledujú vývoj, diverzifikujú svoje portfólio a dokážu pracovať s volatilitou. Mnohí investori sú zatiaľ opatrní, čo však môže byť ideálny moment na vstup na trh. Vzdelávanie a porozumenie trendom sú preto nevyhnutnou súčasťou modernej investičnej stratégie.
Chcete vidieť všetky prezentácie z tohtoročného fóra? Kliknite na odkaz nižšie:
Investovanie so sebou nesie riziká. Konajte zodpovedne.
TIP na článok: Návod ako kúpiť ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeri
