Rekordný kvartál pre výrobcov pamätí a procesorov
Investori si počas druhého kvartálu tohto roka začali všímať aj iné čipové firmy než len Nvidiu, a výsledok bol podľa všetkého historický. Micron, Intel a AMD spoločne pridali na trhovej hodnote približne 2 bilióny dolárov, čím sa zaradili medzi desiatu až dvanástu najhodnotnejšiu technologickú spoločnosť v USA.
Najviac sa darilo výrobcovi pamätí Micron, ktorého akcie vzrástli o viac ako 240% a firma tak pridala na hodnote zhruba 920 miliárd dolárov. Dôvodom je prudký nárast cien pamäťových čipov, po ktorých je obrovský dopyt zo strany výrobcov AI hardvéru. Minulý týždeň Micron oznámil, že tržby za posledný kvartál sa viac než strojnásobili, pričom hrubá marža vyskočila na 84,9% z 39% pred rokom.
Nezaostával ani Intel, ktorý si pripísal 216% a pridal približne 480 miliárd dolárov na trhovej kapitalizácii. Firma zároveň buduje nové výrobné závody v USA a ťaží z obnoveného dopytu po procesoroch, keďže čoraz viac umelej inteligencie sa presúva priamo do zariadení.
AMD sa takmer strojnásobilo a pridalo 615 miliárd dolárov, aj keď v segmente grafických čipov stále výrazne zaostáva za Nvidiou.
Nvidia zaostala, no širší sektor čipov prekvapil
Zaujímavé je, že samotná Nvidia, teda najväčšia čipová firma na svete, si v rovnakom období pripísala len 15%. Analytik Barclays Anshul Gupta to vysvetlil presunom kapitálu smerom od takzvaných hyperscalerov k firmám, ktoré čipy pre umelú inteligenciu dopĺňajú.
Ako uviedol, „rotácia z AI hyperscalerov do AI enablerov posunula eufóriu investorov smerom k polovodičom, čo vyvolalo mimoriadne rely.“
Medzi zákazníkmi Nvidie boli výsledky rôznorodé. Akcie Mety klesli takmer o 2% a boli tak najslabším výkonom v skupine, zatiaľ čo Alphabet viedol s nárastom 24%. Amazon a Microsoft skončili niekde uprostred.
Podľa neskoršej analýzy CNBC index Philadelphia Semiconductor Index (SOX), ktorý sleduje širší čipový sektor, počas kvartálu vzrástol o viac než 80%, čo je jeho najlepší výsledok za roky. Práve preto sa hovorí o najlepšom kvartáli v histórii čipového priemyslu, hoci samotná Nvidia na tomto raste takmer nezarobila.
Rástli aj ďalšie firmy z okolia AI infraštruktúry. Výrobca sieťových technológií Marvell pridal približne 200%, dizajnér čipových architektúr Arm vzrástol o 134% a fond VanEck Semiconductor ETF (SMH) zaznamenal nárast 71%, čo je jeho najlepší kvartálny výsledok od spustenia v roku 2000.
Analytici tento posun označujú ako „výmenu stráže“ v AI sektore, keďže investori čoraz viac stavajú na firmách, ktorých produkty dopĺňajú čipy od Nvidie, a zároveň profitujú z masívneho rastu investícií do dátových centier pre umelú inteligenciu.
Tento článok nie je investičným poradenstvom. Ceny akcií sú volatilné a minulé výnosy negarantujú budúce výsledky. Pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím odporúčame vlastný prieskum.
TIP na článok: Návod ako kúpiť ETF na index S&P500 u brokera XTB
Top brokeri
