Nevydarený štart
Akciový trh začal nový kalendárny rok negatívne. Index S&P 500 klesol o 0.6% a technologický Nasdaq zaznamenal pokles o viac ako 1,6%, čo je najhorší deň od októbra. Rástol len Dow, ktorý posilnil o nepatrných 0,1%.
Hoci sme videli prevažne negatívny deň, na novom maxime skončili akcie JP Morgan Chase. Finančný sektor je jedným z tých, ktorým by mohli okolnosti tento rok priať.
⚠️JUST IN:
*JPMORGAN ENDS AT A NEW RECORD HIGH FOR THE FIRST TIME IN MORE THAN TWO YEARS$JPM pic.twitter.com/jDsPkQCc3J
— Investing.com (@Investingcom) January 3, 2024
Nasdaq bol ovplyvnený hlavne poklesom hlavných technologických akcií a takmer 4% poklesom akcii Apple po znížení hodnotenia od Barclays.
Trh prichádza do roku 2024 po nečakane skvelom roku 2023, v ktorom sa všetky hlavné americké indexy odrazili od devastujúceho roku 2022. S&P 500 vzrástlo o viac ako 24% a zakončilo svoju najdlhšiu víťaznú sériu od roku 2004, zatiaľ čo Nasdaq skočil v pluse 43%, čo je jeho najlepší rok od roku 2020.
TIP: Hľadáte brokera pre vaše investovanie do fyzických akcii či ETF?
Pozrite si naše hodnotenie brokerov pre rok 2024.
Veľké utorkové prepady
Spomedzi jednotlivých titulov stoja za zmienku okrem poklesu Apple o 4% aj prepady ďalších technologických gigantov.
Nvidia a Advanced Micro Devices (AMD), dôležití hráči v oblasti čipov pre AI, zaznamenali pokles o 2.7% a 6%, zatiaľ čo konkurenti v oblasti chatbotov umelej inteligencie Alphabet (Bard) a Microsoft (OpenAI & ChatGPT) stratili viac ako 1%. Meta klesla o viac ako 2%.
ETF VanEck Semiconductor (SMH) klesol o 3.4%, zatiaľ čo Intel stratil 4.9%.
*COINBASE $COIN PLUNGES 9% TO START 2024, AMD $AMD TUMBLES 6%, APPLE $AAPL FALLS 3.6%
DID YOU BUY THE DIP?$QQQ pic.twitter.com/i1alBmxY8c
— Investing.com (@Investingcom) January 3, 2024
Chris Verrone zo spoločnosti Strategas uviedol po nevydarenom začiatku obchodného roka v relácii CNBC „Closing Bell: Overtime“, že „bremeno dokazovania je teraz na medveďoch” a že krátkodobé korekcie nie sú ničím nezvyčajným po tom ako akcie dosiahli nové maximá po skvelom závere roku 2023. Verrone verí, že dlhodobé vyhliadky, ak ide o 6 až 12 mesiacov, zostávajú pozitívne.
Top brokeri
Faktory ovplyvňujúce trh a varovanie
Rotácia späť do rizikových aktív, ktorú sme videli v závere roka 2023, vyplýva z uvoľňovania inflácie a poklesu výnosov 10-ročných štátnych dlhopisov, ktoré skončili rok pod 3.9% po tom ako ešte v októbri dosiahli úroveň nad 5%.
Koniec agresívnej monetárnej politiky americkej centrálnej banky (Fed) v podobe zvyšovania sadzieb a očakávanie zníženia úrokových sadzieb v roku 2024, spolu s posilnenými nádejami na mäkké pristátie (soft landing), taktiež posilňujú sentiment akciových investorov.
Dôkazom toho je aj prehnaná chamtivosť na trhu. Podľa indikátora od CNN je na trhu extrémna chamtivosť, na čo upozornil aj analytik Investing.com Jesse Cohen.
,,Od začiatku roka poháňa trh extrémna chamtivosť. Investori majú veľa dôvodov na optimizmus. Výzvy týkajúce sa recesie zmizli, inflácia bola porazená a investori vsádzajú na viaceré zníženia sadzieb. Ja som tu však už dosť dlho na to, aby som vedel, že to nikdy nie je také jednoduché a že konsenzus má tendenciu byť často nesprávny. Pamätajte, že v minulom roku sme sa obávali hlbokej recesie a výrazného poklesu S&P500,” varoval investorov poukazujúc na to, že presne pred rokom očakávali všetci prepady akcii a recesiu a stal sa presný opak. Teraz naopak je trh prehnane optimistický, čo tiež nemusí byť dobré znamenie.
Wall Street Fear & Greed Index: 76/100 ⚠️⚠️
Extreme greed is driving the market as 2024 kicks off.
Investors have plenty of reasons to be optimistic.
Recession calls have disappeared, inflation has been defeated, and investors are betting on multiple rate cuts this year.
With… pic.twitter.com/j5qHR321jX
— Jesse Cohen (@JesseCohenInv) January 2, 2024
Podľa aktuálnych dát Fed Watch až 76% investorov verí, že Fed urobí prvé zníženie sadzieb o aspoň 25 bázických bodov už 20. marca, čiže počas druhého FOMC v tomto roku. Prvé FOMC sa uskutoční už 31. januára. Šancu na zníženie sadzieb v tejto dátum vidia na 10%.
Zdroj: CNBC, Investing.com
