Najsledovanejšie americké indexy dopadli v pondelok takto:
Počas pre-market hours sa trom najväčším americkým indexom (v čase písania článku) darí takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Americké akcie zažili volatilný deň
Investori do amerických akcii sa včera nevedeli rozhodnúť, ktorým smerom sa vydať, čo viedlo k tomu, že obchodovanie popredných indexov bolo mimoriadne volatilné.
Napríklad index S&P500 v určitom bode klesal až o 1,37%, no napokon deň uzavrel v strate “len” 0,15%.
Index volatility CBOE (VIX), ktorý je preferovaným ukazovateľom strachu na Wall Street, dosiahol úroveň, ktorá bola naposledy zaznamenaná na konci roka 2022 a priblížil sa územiu, ktoré je považované “za vysoko rizikové“.
Trhy aktuálne vyhodnocujú, či kríza amerického bankového sektoru povedie k zmene politiky americkej centrálnej banky (Fed), ktorá sa ho pokúsi zachrániť. Tento krok by mohol byť z krátkodobého hľadiska pre špekulatívnych investorov aj “buy signalom”. Vidieť to zrejme najmä u indexu Nasdaq, ktorý sa viac sústredí na technologické tituly. Nasdaq včera posilnil o zhruba 0,40%.
,,To, čo sme videli za posledný týždeň je prvý výstrel cez luk, keď hovoríme o účinkoch zvyšovania sadzieb. Budeme mať recesiu. Myslíme si, že bude pravdepodobne mierna a preto sa domnievame, že si opäť otestujeme októbrové minimá. Nakoniec však dostanete príležitosť na nákup, na ktorú čakajú všetci už dva roky. To spustí ďalšiu fázu býčieho trhu,” uviedol svoj názor na CNBC Julian Emanuel z Evercore ISI.
Akcie amerických bánk v pondelok dramaticky padali, mnohé boli uzatvorené
Americké banky po kolapsoch Silvergate, Sillicon Valley Bank a Signature Bank zažili v pondelok počas hlavných obchodných hodín mimoriadne turbulentné časy. Wall Street Journal informoval, že v najväčších problémoch sa ocitla First Republic Bank, ktorej akcie padli o 61,83%.
Oslabenia však boli badateľné aj u množstva ďalších menších stredne veľkých amerických bánk a výraznejšiemu poklesu akcii sa nevyhli ani tie najväčšie na čele s Bank of America, Morgan Stanley, BNY Mellon či Wells Fargo.
Téme sme sa detailnejšie venovali v tomto článku:
Pondelok priniesol dramatický pád akcii mnohých amerických bánk
Dôležité čísla týkajúce sa inflácie
Dnes budú v USA zverejnene ostro sledované čísla týkajúce sa spotrebiteľskej inflácie, čiže CPI (Index spotrebiteľských cien) za február 2023.
Na medziročnej úrovni sa očakáva, že CPI bude na úrovni 6,2%. Aktuálne je na 6,4%.
Taktiež sa predpokladá, že medzimesačne stúpli ceny vo februári o 0,4%, čo bude menej, než rast o 0,5% v predošlom mesiaci.
Pokiaľ ide o jadrovú infláciu (core CPI), očakáva sa, že klesla vo februári na 5,5% medziročne z 5,6% v januári.
Medzimesačná jadrová inflácia by mala zostať na úrovni 0,4% rastu, rovnako ako v minulom mesiaci.
Očakávania investorov od Fed sa zásadne menia
Turbulencie v bankovom sektore výrazne zamávali aj očakávaniami investorov pokiaľ ide o politiku americkej centrálnej banky (Fed).
Podľa aktuálnych dát Fed Watch 8 dní pred 22. marcom, kedy FOMC rozhodne o ďalšom zvýšení resp. nezvýšení úrokových sadzieb, sa 59% investorov domnieva, že Fed zvýši sadzby o 25 bázických bodov a 41% si myslí, že sadzby nezvýši vôbec.
Ide o silný kontrast s predošlými odhadmi spred pádu Silicon Valley Bank, kedy väčšina investorov očakávala zvýšenie sadzieb o 50 bázických bodov a možnosť nezvýšenia sadzieb ani nebola v hre.
Zároveň trhy teraz očakávajú, že Fed v tomto roku určite urobí pivot a sadzby v decembri budú len na úrovni 4,00-4,25%, čiže o 50 bázických bodov nižšie (verí v to 72% investorov). Aktuálny rozsah sadzieb je 4,5-4,75%. Že na ňom sadzby zostanú aj v decembri verí len 5% investorov. Vo vyššie sadzby, než sú dnes, neverí nikto.
Gundlach: Sadzby zvýšia, avšak len o 25 bodov
Generálny riaditeľ Doubleline Capital Jeffrey Gundlach si myslí, že Fed zvýši 22. marca úrokové sadzby, ale len o 25 bodov. Ak by tak neurobil, stratil by tým dôveryhodnosť pokiaľ ide o boj Fedu s infláciou.
,,Myslím si však, že to bude posledné zvýšenie,” doplnil.
Nejde o začiatok finančnej krízy, ale o koniec technologického boomu?
Brad McMillan, hlavný investičný riaditeľ Commonwealth Financial Network, uviedol, že kríza amerického bankového sektora sa nepretaví do novej finančnej krízy, avšak bude vecou, ktorá bude znamenať koniec technologického “boomu”.
,,Na rozdiel od roku 2008 vláda tento problém skôr predbieha, než by sa ho snažila následne upratať. To je pozitívne znamenie. Zakročili skoro a tvrdo. Toto nie je koniec sveta,” reagoval na kroky Fed a ministerstva financií, ktoré boli oznámené ešte v nedeľu.
Banková kríza však podľa McMillana znamená dve riziká – zvýšenú pravdepodobnosť krátkodobej recesie a spomalenie technologického sektora.
Pokiaľ ide o technologický sektor, problém vidí najmä v tom, že startupy, ktoré boli poháňané pôžičkami , budú mať ťažší prístup k financiám, pretože banky, aby nenapodobnili scenár Silicon Valley Bank, sa nebudú až tak zameriavať na technologický sektor.
Zdroj: cnbc.com
