Ostro sledovaný index volatility akciového trhu dosiahol v piatok najvyššiu hodnotu od marca.
Tento index je jedným z obľúbených meradiel strachu investorov s tým, že vyššie hodnoty volatility často korešpondujú s dnom na akciovom trhu.
Táto správa prichádza po tom, čo sa indikátor držal pod priemernou hladinou 20 dlhšie, ako 100 dní. To sa naposledy stalo v roku 2018. Obdobie nízkej volatility bolo následne prerušené medvedím trhom, z ktorého sa však akcie rýchlo zotavili.
Aj napriek tomu, že vyššie hodnoty indexu VIX sú spojované s dobrými nákupnými príležitosťami, technickí analytici na Wall Street sú zatiaľ opatrní.
„Vzhľadom na aktuálne problémy na trhu si myslím, že aj napriek vyšším hodnotám volatility ešte nie je správny čas na nákup,“ skonštatoval Jonathan Krinsky, hlavný trhový analytik v BTIG.
Analytici z USB ďalej poznamenávajú, že VIX, hoci je na rovnakej úrovni ako počas tohtoročnej bankovej krízy regionálnych veriteľov, priestoru na rast je ešte dosť. Príkladom môže byť rok 2022, kedy priemer indexu volatility bola až hodnota 25,5.
Medzi hlavné dôvody minulotýždňového poklesu amerických indexov a nárastu volatility patrí aj nervozita oohľadom vojny medzi Izraelom a Hamasom. Ceny ropy medzitým zostávajú v centre pozornosti investorov, pričom potenciálne obmedzenie dodávok energie v dôsledku bojov sa považuje za najväčšie riziko pre trhy a globálnu ekonomiku.
Zdroje : morningstar, markets.businessinsider