1. Kúpa a dlhodobá držba akcií
Stratégia kúpy a dlhodobej držby akcie („buy and hold“), ako to už z nadpisu vyplýva, spočíva v nákupe akcií a ich dlhodobom držaní (v niekoľkých rokoch až dekádach), a to bez ohľadu na krátkodobé výkyvy ceny týchto akcii na burze.
Tento prístup k investovaniu sa zakladá na teórii, že dlhodobý rast ceny akcií je súčasťou ekonomickej expanzie a rastu hospodárstva, čo platí najmä o ekonomikách, ktoré sú dekády silné a schopné opäť rásť napriek rôznym recesiám, ktorými si prešli.
Výhodou tejto stratégie taktiež je, že investor nie je nútený sledovať každodenný vývoj trhu a reagovať na krátkodobé výkyvy a môže sa sústrediť na sledovanie dlhodobých vyhliadok firmy alebo viacerých spoločností, do ktorých investuje, a na ich fundamentálne hodnoty.
Možnosťou je taktiež investícia akciového indexu. Napríklad ten najpopulárnejší S&P500 svojou výkonnosťou viacmenej zrkadlí samotné zdravie americkej ekonomiky a v dlhodobej perspektíve patrí podľa štatistík medzi najlepšie voľby pasívneho investovania.
Je nutné zdôrazniť, že zmieňovaná stratégia kúpy a dlhodobej držby akcie/indexu je vhodná pre investorov, ktorí majú dlhodobý horizont investovania a sú ochotní prekonať krátkodobé výkyvy ceny akcií.
Príkladom môže byť investícia do akcií spoločnosti Apple, ktorá od svojho IPO v roku 1980 rástla výrazne, aj keď prechádzala krátkodobými výkyvmi ceny, ktoré mohli byť spôsobené aj faktormi, ktoré nedokázala ovplyvniť (napríklad dotcom bublina, finančná kríza 2008, prepad po vypuknutí pandémie Covid-19 v marci 2020). Investor, ktorý nepredával tieto akcie ani počas týchto turbulencii, je spätne určité spokojný, že sa tak rozhodol.
Na druhej strane, táto stratégia môže byť nevhodná pre investorov, ktorí potrebujú peniaze v krátkodobom horizonte a nechcú riskovať, že ich peniaze budú blokované po dlhšiu dobu. V takom prípade je lepšie voliť iné typy investícií s kratším horizontom. Niektoré z nich popisujeme v tomto článku v ďalších bodoch.
2. Využitie peňažných tokov
Stratégia investovania do akcií podľa peňažných tokov zahŕňa hodnotenie finančnej stability a ziskovosti spoločnosti na základe jej čísel.
Táto stratégia sa zameriava na výber akcií spoločností, ktoré generujú dostatočný a stabilný príjem z peňažných tokov, ako sú dividendy, výber z peňažných tokov z predaja aktív alebo výber z peňažných tokov z úverov.
Napríklad, ak spoločnosť X vydáva stabilné a rastúce dividendy už niekoľko rokov a má aj dostatočné peňažné toky z predaja aktív a úverov, môže byť pre investorov atraktívnou voľbou.
Na druhej strane, ak spoločnosť Y má nízky príjem z peňažných tokov a jej finančná situácia nie je stabilná, môže byť pre investorov menej atraktívna.
Je dôležité zdôrazniť, že táto stratégia vyžaduje dôkladné preskúmanie finančnej situácie spoločnosti a jej peňažných tokov. Navyše, rovnako ako všetky investičné stratégie, aj táto má svoje riziká a nie je zaručené, že vždy prináša zisk.
Preto je potrebné investovať len také množstvo peňazí, ktoré môžete stratiť, a snažiť sa diverzifikovať svoje investície medzi rôzne spoločnosti a sektory.
Na rozdiel napríklad od pasívnej investície do indexov a ich dlhodobej držby je táto stratégia náročnejšia v tom, že si vyžaduje viac know-how a aktivity zo strany investora.
Prečítajte si tiež: Najväčšie chyby pri investovaní v čase, keď trhy padajú
3. Špekulatívne investovanie
Špekulatívne investovanie do akcií zahŕňa nákup akcií spoločností s cieľom zarobiť na ich rýchlom raste. Tieto typy investícií sú často zamerané na mladé alebo rýchlo rastúce spoločnosti s nádejou, že ich cena bude v budúcnosti výrazne vyššia, než tá súčasná.
Špekulatívne investovanie môže priniesť vysoké zisky, ale zároveň predstavuje vysoké riziko straty peňazí.
Výhody špekulatívneho investovania do akcií zahŕňajú možnosť zarobiť vysoké zisky v krátkom čase, keď sa ceny akcií rýchlo zvyšujú. Tiež môže byť výhodou nákup akcií v čase, keď sú ceny relatívne nízke, a potenciálne profitovať z budúceho rastu.
Napríklad, ak by ste pred 10 rokmi nakúpili akcie spoločnosti Apple, keď boli oproti súčasnosti lacné (hoci vtedy to tak nemusel každý chápať), mohli by ste teraz z jej rastu výrazne profitovať (v čase písania článku sú akcie Apple 8-násobne vyššie, než 10 rokov dozadu).
Na druhej strane, riziká špekulatívneho investovania zahŕňajú možnosť stratiť veľké množstvo peňazí, keď ceny akcií klesnú.
Môže sa stať, že mladé alebo rýchlo rastúce spoločnosti nedosiahnu očakávaný rast alebo zbankrotujú. Napríklad, ak by ste investovali do firiem z dotcomového bublinového obdobia, mohli by ste stratiť veľké množstvo peňazí po prasknutí tejto bubliny. Aj vtedy, podobne ako je tomu teraz na trhu s kryptomenami, vzniklo množstvo firiem s “úžasnými ambíciami”, no ako sa ukázalo, väčšina z nich tieto ciele nedokázala zďaleka naplniť. Tí, ktorí mali to šťastie, a natrafili na tie najlepšie z nich (možno 1% z celku), však dosiahli v nasledujúcich rokoch veľké investičné zisky.
Pri tejto forme investovania do akcii je teda veľmi dôležité, aby ste pri špekulatívnom investovaní do akcií mal dostatočné finančné prostriedky a bol pripravený na možnosť straty peňazí. Rovnako ako všetky investičné stratégie, aj špekulatívne investovanie vyžaduje dôkladné preskúmanie a rozhodovanie založené na faktoch a analýze.
4. Nákup akcií pozastavených dividend
Princíp investovania do pozastavených dividend zahŕňa nákup akcií spoločností, ktoré pozastavili svoje dividendy v snahe zachovať finančné prostriedky pre budúci rozvoj alebo pokrytie nákladov.
Tieto spoločnosti sa často nachádzajú v ťažkých situáciách, ako je napríklad hospodárska kríza alebo konkurenčný tlak, a preto pozastavujú svoje dividendy, aby zachovali svoju finančnú stabilitu.
Investovanie do pozastavených dividend môže priniesť vysoké zisky, keď spoločnosti obnovia výplaty dividend a ich finančná situácia sa zlepší, čím môže výrazne stúpnuť hodnota ich akcii. Avšak, tento typ investovania je spojený s vysokým rizikom straty peňazí, pretože spoločnosti môžu zostávať v ťažkej situácii a nikdy neobnoviť výplaty dividend.
Príkladom spoločnosti, ktorá pozastavila svoje dividendy a dostala sa z najhoršieho, je General Electric. V roku 2009 spoločnosť pozastavila svoje dividendy, aby zachovala finančné prostriedky počas finančnej krízy. Po niekoľkých rokoch sa jej finančná situácia stabilizovala a spoločnosť obnovila platby dividend v roku 2018.
V závislosti od finančnej stability a perspektívy spoločnosti, investovanie do pozastavených dividend môže byť lukratívne, ale zároveň veľmi rizikové. Preto je dôležité preskúmať finančnú situáciu spoločnosti a faktory ovplyvňujúce jej rozvoj pred finálnym rozhodnutím.
Tip na článok: Načo si dávať pozor u dividendových spoločností?
5. Reinvestovanie dividend
Investovanie na základe využitia dividendových reinvestícii zahŕňa nákup akcií spoločností, ktoré vyplácajú stabilné dividendy a ich reinvestíciu do ďalších akcií tej istej spoločnosti.
Týmto spôsobom investor získava dlhodobý príjem z dividend a zároveň zvyšuje svoje celkové akciové portfólio.
Výhody tohto typu investovania zahŕňajú kumulatívne zvýšenie celkového podielu v danej spoločnosti, čím sa zvyšuje aj ich potenciálny výnos smerom do budúcnosti. Navyše, ak sa spoločnosť, do ktorej investor investuje, rozvíja a zvyšuje svoju dividendovú sadzbu, môže to tiež prispieť k celkovému rastu portfólia.
Medzi negatíva patrí skutočnosť, že investovanie na základe využitia dividendových reinvestícií je dlhodobý proces a vyžaduje si trpezlivosť.
Okrem toho, ak spoločnosť, do ktorej investor investuje, začne mať finančné problémy alebo zníži svoju dividendovú sadzbu, môže to negatívne ovplyvniť celkový výnos.
Príkladom spoločnosti, ktorá vypláca stabilné dividendy, je Johnson & Johnson. Táto spoločnosť vypláca dividendy už viac ako 100 rokov a je považovaná za jednu z najstabilnejších spoločností na trhu.
Investovanie do Johnson & Johnson s využitím dividendových reinvestícií môže byť preto lukratívne pre investorov, ktorí hľadajú stabilný a dlhodobý príjem z akcií.
Ďalším príkladom je spoločnosť Procter & Gamble. Táto spoločnosť vypláca stabilné dividendy už viac ako 130 rokov a je považovaná za jednu z najstabilnejších spoločností v oblasti spotrebiteľského tovaru.
