Najsledovanejšie americké indexy dopadli v pondelok takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Výborná nálada na akciových trhoch
Na akciových trhoch v USA bola včera dobrá nálada, k čomu prispela kombinácia vydarených earnings (najmä Meta Platforms) a nie až tak vydarených čísel o americkom HDP, ktoré však hrajú do karát možnosti, že Fed ukončí prísnu monetárnu politiku, čo sa trhom pozdáva ako býčí scenár.
Indexy S&P500 a Dow dosiahli rastom o 1,96% resp. 1,57% najlepší deň od januára a Nasdaq rastom o 2,43% najlepší deň od marca.
Dva indexy tak pred posledným obchodným dňom v tomto mesiaci stúpli do zelených čísel, Dow je v pluse 1,7%, S&P500 +0,6% a Nasdaq klesá o 0,65%.
Z 235 firiem, ktoré doteraz oznámili svoje kvartálne výsledky až 79% z prekonalo očakávania. Liz Youngová zo SoFi však včera upozornila, že latka pre firmy bola pre túto kvartálnu earnings sezónu nastavená dosť nízko a preto môžu byť tieto čísla skresľujúce.
,,Nevytrhne nás to z hospodárskej recesie. Stále sme v prémiovej recesii. A v tomto kalendárnom štvrťroku, v ktorom sa nachádzame, budeme svedkami najintenzívnejšieho ekonomického poklesu a potenciálne najhlbšieho poklesu výnosov, čo bude sekvenčný trojštvrťový pokles,” povedal Joseph Terraova z Virtus Investment Partners, ktorý je ohľadom kondície firiem skeptický a je presvedčený, že sa to ukáže v earnings za druhý kvartál.
HDP v USA výrazne spomalilo
Rast americkej ekonomiky sa podľa štvrtkových dát o HDP prudko spomalil na 1,1% medziročne. Analytici pritom očakávali, že HDP bude na úrovni okolo 1,9%. Po predošlom kvartáli bolo HDP na úrovni 2,6% medziročne. Zatiaľ ide o rýchly odhad amerického ministerstva obchodu.
Americkú ekonomiku brzdí prísna monetárna politika Fed (centrálnej banky), ktorá skrz vysoké úrokové sadzby bojuje s vysokou infláciou. Od marca 2022 zvýšila sadzby z nuly až na rozsah 4,75-5%.
Dáta tak naznačujú, že americká ekonomika mieri do recesie, ktorú po poslednom FOMC nevylúčil ani Fed. Prispieva k tomu aj úverová kríza, ktorá znižuje likviditu a stavia mnohé podniky do problémov.
US economy is losing steam: The US GDP grew 1.1% in Q1 2023 ann, slower than the expected 1.9% & slower than previous quarter (2.6%). The main drag came from significantly lower inventory accumulation, while private consumption remained strong. pic.twitter.com/ezpuHeJuNC
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) April 27, 2023
Analytici stále veria, že recesia môže byť plytká, nakoľko americký spotrebiteľ sa javí byť stále silný s výraznými rezervami. Trh práce je taktiež napätý a nezamestnanosť je nízka na úrovni 3,5%.
Horšie než očakávané čísla o HDP hrajú do karát tým, ktorí dúfajú v skoré ukončenie zvyšovania úrokových sadzieb. Podľa nástroja Fed Watch trhy počítajú už s len posledným zvýšením sadzieb o 25 bázických bodov (3. mája) a tiež s tým, že do decembra budú sadzby na úrovni 4,5-4,75% alebo nižšie (verí v to viac ako 75% investorov).
Peter Schiff, ktorý je známym propagátorom investícii do zlata a hlasným kritikom politiky Fed povedal, že centrálna banka svoju úlohu nezvláda.
,,Dnešný rast HDP potvrdzuje, že ekonomika sa oslabuje, keďže inflácia posilňuje. Fed už svoju vojnu s infláciou prehral. Inflácia zvíťazila a americká ekonomika prehrala. Fed to bude zachraňovať vytvorením ešte väčšie inflácie.”
Today's 1.1% Q1 #GDP growth confirms the economy is getting weaker as #inflation is getting stronger. The #Fed has already lost its war against inflation. Inflation won and the U.S. economy lost. The Fed's next move will be to "rescue" the economy by creating even more inflation.
— Peter Schiff (@PeterSchiff) April 27, 2023
Earnings Amazon a Intel
Amazon zverejnil po ukončení včerajších obchodných hodín lepšie než očakávané výsledky v kľúčových metrikách zisku na akciu a vo výnosoch (127,4 miliardy USD vs. 124,5 miliardy USD).
Akcie Amazonu napriek tomu počas pre-market hours oslabujú, nakoľko vedúci pracovníci Amazon vyjadrili obavy z pretrvávajúceho slabého rastu ich cloudových riešení. Zaujímavé je, že akcie najprv stúpli o 10%, no aktuálne sú v mínuse 2%.
Amazon Web Services síce prekonal očakávania, no zaznamenal spomalenie v porovnaní s predchádzajúcim kvartálom, kedy tržby rástli o 20% (teraz o 16%).
„Ako sa očakávalo, zákazníci pokračujú v hodnotení spôsobov, ako optimalizovať svoje cloudové výdavky v reakcii na tieto ťažké ekonomické podmienky v prvom štvrťroku. Vidíme, že tieto optimalizácie pokračujú aj v druhom štvrťroku s aprílovými mierami rastu výnosov asi o 500 bázických bodov nižšími, ako sme videli v prvom kvartáli,” uviedol finančný šéf Amazon Brian Olsavsky.
Intel oznámil taktiež lepšie než očakávané výsledky, avšak aj ohromujúce až 133% medziročné zníženie zisku. Tržby firmy klesli o takmer 36% na 11,7 miliárd dolárov.
Strata na akciu a aj tržby však napokon ukázali čísla, ktoré boli lepšie, než sa očakávalo, čo viedlo k tomu, že trhy vyhodnotili earnings pozitívne. Akcie Intel tak počas pre-market hours rastu o približne 5%.
Snap investorov nepotešil, keďže oznámil horšie tržby, než sa očakávalo. Jeho akcie klesajú o 18%.
Pinterest taktiež krváca o približne 13%, keď počas earnings oznámil síce lepšie než očakávané výsledky, no investorom dal najavo, že má oveľa nižšie očakávanie tržieb pre druhý kvartál a očakáva aj rast prevádzkových nákladov.
Čo dnes sledovať?
Dnes budú zverejnené dáta týkajúce sa spotrebiteľských príjmov a výdajov a tiež report o spotrebiteľskom sentimente.
Pokiaľ ide o earnings, dnes budú výsledky zverejňované ešte pred začiatkom obchodovania. Pozornosť si vypýtajú napríklad ExxonMobil, Chevron, Cameco, Colgate-Palmolive, New York Community Bancorp Inc či Charter Communications.
Akcie First Republic Bank sa stabilizovali
Problémová First Repiblic Bank má za sebou vydarenejší deň na akciovom trhu, keď hodnota jej akcii stúpla o zhruba 8% po prepadoch o 49% a 30% v predošlých dňoch.
Banka sa naďalej snaží presvedčiť ostatné banky, aby kúpili niektoré jej aktíva za vyššie ako trhové sadzby, ktoré by ju pomohli uzdraviť.
Musk o dedolarizácii
Elon Musk reagoval na Twitteri na video, ktoré zdieľal Peter St. Onge, v ktorom tento analytik tvrdí, že “dolár stráca svoju pozíciu rýchlejšie, ako si ľudia uvedomujú.”
,,Ak dostatočne často používate menu ako zbraň, ostatné krajiny sa rozhodnú, že ju prestanú používať,” reagoval Elon Musk na použité argumenty vo videu, s ktorými de facto súhlasil.
Viac sa dočítate tu:
