Aj napriek tomuto úspechu však dnes niektorí odborníci varujú pred prílišným spoliehaním sa na túto stratégiu a odporúčajú investorom širšiu diverzifikáciu portfólia.
Výkonnosť S&P 500: Silný rast, ale s rizikami
V roku 2007 uzavrel Warren Buffett stávku, že pasívne investovanie do S&P 500 indexového fondu za 10 rokov prekoná výkony hedgeových fondov. V roku 2017 stávku vyhral, čím demonštroval silu tejto jednoduchej, no efektívnej stratégie. Odvtedy si mnohí individuálni investori osvojili podobný prístup prostredníctvom ETF a podielových fondov.
S&P 500, ktorý zahŕňa 500 najväčších amerických spoločností, naďalej prináša pôsobivé výsledky. Index vzrástol od začiatku roku 2024 o približne 20%, a za posledných 12 mesiacov sa jeho hodnota zvýšila o 33%. Tento silný výkon prekonal očakávania niektorých analytikov, vďaka tomu, že sa predpokladaná recesia v USA neuskutočnila.
„Tá hľadaná recesia, ktorú mnohí očakávali, sa jednoducho neobjavila,“ uviedol Larry Adam, hlavný investičný riaditeľ spoločnosti Raymond James. Napriek tomu, že firma teraz predpovedá „mäkké pristátie“ pre americkú ekonomiku, Adam varuje, že rast akcií v budúcnosti môže byť menej výrazný: „Myslím, že uvidíme tlmenejší výkon – stále nahor, ale tlmenejší.“
„Existujú dôvody, prečo táto stratégia funguje tak dobre a prečo sa to nikdy nezmení,“ trochu oponuje Bryan Armour, riaditeľ výskumu pasívnych stratégií v spoločnosti Morningstar. „Je nízkonákladová, zachytáva veľkú časť príležitostí, ktoré sú dostupné aktívnym manažérom, a je ťažké ju dlhodobo poraziť.“
Podobne optimistické predpovede majú pre index SP 500 aj ďalší odborníci. Spoločnosť Goldman Sachs nedávno zvýšila svoj cieľ pre S&P 500 na rok 2024 na 6 000 bodov, z pôvodne predpovedaných 5 600.
Tom Lee, manažér spoločnosti Fundstrat Global Advisors, sa k tomu pridáva so svojou predpoveďou, že index dosiahne 6 000 bodov ešte do konca roka.
TIP: Návod ako investovať do indexu SP 500 cez ETF u brokera XTB
Diverzifikácia ako ochrana pred rizikami
Aj keď je investovanie do S&P 500 populárne, niektorí odborníci varujú pred rizikom koncentrácie, najmä vzhľadom na veľký podiel technologických spoločností v tomto indexe.
Technologické akcie tvoria až 31,7% indexu S&P 500, pričom veľkú časť tohto podielu tvoria giganti ako Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Tesla či Broadcom. Tento vysoký podiel jednej oblasti môže zvyšovať riziko pre investorov v prípade poklesu technologického sektora.
Napriek tomu, že S&P 500 ponúka diverzifikáciu medzi veľkými americkými spoločnosťami, odborníci zdôrazňujú, že neustále sa spoliehať len na tento index nie je najlepšou stratégiou.
„S&P 500 bolo absolútne najlepšou možnosťou, ktorú mohli investori v posledných siedmich alebo ôsmich rokoch robiť,“ priznáva Sean Williams, certifikovaný finančný poradca a partner spoločnosti Cadence Wealth Partners. „Je však dôležité nezostať pri jednej pozícii, aj keď ide o veľké americké firmy, ktoré sa v minulosti darili.“
Pre lepšiu ochranu portfólia odborníci odporúčajú zvážiť širšiu diverzifikáciu. To môže zahŕňať investície do medzinárodných spoločností, menších a stredne veľkých podnikov alebo napríklad do nehnuteľností.
Pre tých, ktorí chcú ešte širšiu expozíciu, môže byť riešením investícia do celkového trhového portfólia, ako je Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
„Tento fond ponúka menej koncentrované portfólio a môže pomôcť zmierniť riziko,“ dodáva Armour.
Navyše, podľa analytikov Morningstar sú malé hodnotové fondy v súčasnosti „výrazne podhodnotené“ a môžu predstavovať ďalšiu zaujímavú investičnú príležitosť.
Top brokeri
