Michael Burry, ktorý sa preslávil shortovaním subprime hypoték pred finančnou krízou v roku 2008, uzavrel v druhom štvrťroku väčšinu svojich pozícií týkajúcich sa regionálnych bánk.
Konkrétne ide o spoločnosti Capital One, First Republic, PacWest Bancorp, Wells Fargo a Western Alliance.
Medzi jediné výrazné pozície, ktoré sa udržali v Burryho portfóliu sú Geo Group, Liberty Latin America, New York Community Bancorp, Signet Jewellers, Cigna Group a The RealReal.
Okrem toho sa Burry zbavil aj dvoch čínskych gigantov, ktorí tvorili takmer 20% portfólia Scion Management. Ide o spoločnosti Alibaba a JD.com. Na oboch firmách Burry realizoval menší profit pravdepodobne vo vyšších jednotkách percent.
Pri pohľade na otvorené pozície z predchádzajúcich kvartálov by mala byť väčšina holdingov v Burryho portfóliu plusová.
O tom aké akcie Burry kupoval minulý štvrťrok sa viac dočítate TU.
Investičná legenda Michael Burry kupuje čínske akcie a regionálne banky!
Burry a jeho stávka na pád trhu
Z dokumentov ďalej vyšlo najavo, že Burry drží obrovské medvedie stávky proti indexom S&P 500 a Nasdaq.
Celková hodnota týchto opčných kontraktov by sa mala blížiť hodnote 1,6 miliardy dolárov, čo predstavuje 93% celého portfólia Scion Management.
Samozrejme v nominálnej hodnote, majú tieto kontrakty oveľa menšiu hodnotu no aj tak táto správa vyvoláva mnoho otázok.
Burryho presuny portfólia môžu byť brané ako varovný signál. Zatiaľ, čo trh začína byť viac a viac optimistický, ostrieľaní investori, ako on sa zaisťujú proti potenciálnym poklesom.
Nové pozície
Druhou najväčšou pozíciou po medvedích stávkach proti trhu je spoločnosť Expedia. Firma sa zaoberá technológiou cestovného ruchu, ktorá vlastní a prevádzkuje nástroje pre cestovanie, ako napríklad Expedia.com, Hotels.com či Trivago.
Okrem toho Burry kupoval podiely v spoločnostiach CVS Health, MGM Resorts, Vital Energy, Stellantis a Comstock Resources.
Keďže trh je svojou povahou cyklický, obchody naznačujú, že Burry sa pokúša napredovať v prechode od technologického sektora k energiám a iným sektorom.
Pri odčítaní stávok na prepad trhu, má aktuálne Scion Management hodnotu portfólia približne 111 miliónov dolárov.
Dôležité však je na záver poznamenať to, že portfólio môže v tento moment už vyzerať úplne inak, keďže údaje o otvorených pozíciách sú zverejnené s niekoľkotýždenným oneskorením.
Zdroje :
