Inštitucionálni investori, ktorí vlastnia americké akcie v hodnote minimálne 100 miliónov dolárov, sú povinní na konci každého štvrťroka zverejniť svoje podiely. Robia tak prostredníctvom formulára 13F, ktorý podávajú Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC).
Aj keď tieto údaje prichádzajú s približne 45-dňovým oneskorením, stále ponúkajú cenný pohľad do zákulisia dlhodobých stratégií a portfólií takzvaných „veľkých hráčov“. Pre analytikov aj investorov sú tieto správy ako otvorené okno do investičného myslenia tých najúspešnejších.
Medzi najsledovanejšie podania tradične patrí dokumentácia od investičného obra Berkshire Hathaway pod vedením legendárneho Warrena Buffetta. Jeho impozantné portfólio, v súčasnosti v hodnote približne 300 miliárd dolárov, pravidelne odhaľuje zaujímavé nákupy i predaje, ktoré môžu naznačiť budúce trendy na trhu a tentokrát tomu nie je inak.
„Tajná akcia” odhalená
Podľa najnovšieho regulačného podania Berkshire Hathaway v uplynulom štvrťroku kúpila viac než 5 miliónov akcií zdravotnej poisťovne UnitedHealth v hodnote približne 1,6 miliardy dolárov. Tento krok je prekvapivý vzhľadom na súčasnú povesť spoločnosti – akcie UnitedHealth od začiatku roka 2025 klesli o takmer 50 %.
Najväčšia súkromná zdravotná poisťovňa v USA čelí ostrej verejnej kritike za rastúce náklady na zdravotnú starostlivosť a vyšetrovaniu ministerstva spravodlivosti pre sporné fakturačné praktiky v rámci Medicare. Situáciu ešte zhoršilo májové stiahnutie ročného výhľadu zisku a odstúpenie generálneho riaditeľa Andrewa Wittyho. V júli spoločnosť zverejnila nový výhľad na rok 2025, výrazne pod očakávaniami Wall Street, čo viedlo k ďalšiemu poklesu akcií.
Napriek tomu sa táto pozícia stala 18. najväčšou v portfóliu Berkshire – hneď za Amazonom a Constellation Brands.
Warren Buffett's mystery stock has been revealed:
UnitedHealth pic.twitter.com/OJHvDC7wvc
— Brew Markets (@brewmarkets) August 14, 2025
Ďalšie nákupy
UnitedHealth nebola jedinou novou akvizíciou Berkshire. Buffettov konglomerát kúpil aj:
-
menšie podiely vo výrobcovi ocele Nucor,
-
reklamnej spoločnosti Lamar Advertising,
-
bezpečnostnej firme Allegion,
-
a opätovne investoval do stavebných spoločností Lennar a DR Horton.
Tieto správy okamžite podporili akcie spomínaných titulov – napríklad Nucor vzrástol takmer o 8 %, kým Lennar si pripísal približne 3 %. UnitedHealth medzitým poskočila o 13 %.
Veľké predaje
Zatiaľ čo Berkshire nakupoval, rovnako aktívne sa aj zbavoval niektorých pozícií. Úplne sa napríklad zbavil svojho podielu v spoločnosti T-Mobile US v hodnote 1 miliardy dolárov, čím všeobecne uzavrel investície v telekomunikačnom sektore.
Ďalším významným predajom bol čiastočný výpredaj akcií Apple. Buffett predal 20 miliónov akcií, čím nadviazal na znižovanie svojho podielu z minulého roka. Hoci tento krok znížil hodnotu investície do Apple o približne 9,2 miliardy dolárov, Apple naďalej zostáva suverénne najväčšou pozíciou v portfóliu Berkshire.
Konglomerát pokračoval aj v znižovaní svojho podielu v Bank of America. Predal 26 miliónov akcií, čím zredukoval svoju pozíciu na približne 8 %. Dôvody tohto rozsiahleho predaja bankových akcií, ktoré Buffett začal už minulý rok, neboli nikdy oficiálne vysvetlené.
(Tweet: prehľad najnovších investícii Warrena Buffetta)
🚨BREAKING WARREN BUFFETT BUYS 5 MILLION OF $UNH SHARES!!!! I TOLD YOUUU!!! pic.twitter.com/MXdUZfg2Mk
— Deep Value Investing (@DeepIceValue) August 14, 2025
Zdroje: cnbc, bloomberg, Autor
