Najsledovanejšie americké indexy dopadli v piatok takto:
Počas pre-market hours sa trom najväčším americkým indexom (v čase písania článku) darí takto:
Z amerických trhov nás najviac zaujali tieto novinky:
Investori sa sústredia na banky a čísla o inflácii
Nálada na amerických akciových trhoch dnes bude do značnej miery ovplyvnená ďalšími správami, ktoré sa budú týkať krachujúcich bank v USA.
Po páde banky Silvergate v uzavreli v piatok regulátori 16. najväčšiu americkú banku Silicon Valley Bank a cez víkend aj newyorskú banku Signature Bank, ktorá je blízka kryptomenám.
Americká centrálna banka (Fed) a Ministerstvo financií následne oznámili plán, ktorý by mal zamedziť bankrunu na ďalšie ohrozené bnakové inštitúcie v USA. Jeho súčasťou je aj to, že všetci americkí daňoví poplatníci padutých bánk by mali byť stopercentne kompenzovaní a teda neprídu ani o vklady, ktoré sú nad rámec poisteného.
Tieto okolnosti tlačia aj na Fed, ktorý podľa mnohých špekulácii bude napriek vysokej inflácii prinútený, minimálne dočasne, znížiť tempo zvyšovania úrokových sadzieb, alebo ho úplne ukončiť.
Téme sme sa detailnejšie venovali tu:
Ackman schvaľuje súčasný záchranný plán
Bill Ackman, zakladateľ hedžového fondu Pershing Square Capital Management, si myslí, že súčasná stratégia Fed a Ministerstvá financií USA v súvislosti so Silicon Valley Bank a bankovým sektorom je správna.
Rovnako tak poprel, že by išlo o podobnú stratégiu ako v roku 2008, kedy boli bankové inštitúcie zachránené Fedom v rámci tzv. bailoutu.
,,Mnoho ľudí, ktorí to pokazili, vtedy neutrpeli žiadne straty. Boli to záchranne balíky,” pripomenul rok 2008 a uviedol, že súčasný plán je iný.
This was not a bailout. During the GFC, the gov’t injected taxpayer money in the form of preferred stock into banks. Bondholders were protected and shareholders were diluted to varying degrees. Taxpayer money was put at great risk. Many people who screwed up suffered minimal to…
— Bill Ackman (@BillAckman) March 13, 2023
,,V tomto prípade ľudia, ktorí to pokazili, ponesú následky. Investori, ktorí nedostatočne dohliadali na svoje banky, budú vynulovaní a držiteľov dlhopisov postihne podobný osud.”
Ackman tiež uviedol, že ak by americké regulačné orgány nezasiahli, banky by zažili bankrun podobný 30. rokom z 20 storočia, čo by spôsobilo obrovské ekonomické škody a ťažkosti miliónom ľudí.
Aj z tohto dôvodu stratégiu Fed a Ministerstva financií schvaľuje. Tí cez víkend ubezpečili, že vklady amerických daňovníkov v Silicon Valley Bank a tiež ďalšej padnutej banke Signature Bank budú 100% ochránené, vrátane tých, ktoré sú nad čiastku 250 tisíc dolárov.
SVB je chyba Fedu
,,Toto je výsledok hlúpej monetárnej politiky nulových sadzieb až negatívnych sadzieb v poslednom desaťročí,” obvinil Fed z pádu Silicon Valley Bank Scott Wapner z Omega advisors.
Wapnet poukázal na to, že Fed znížil sadzby k nule, aby stabilizoval ekonomiku po kolapse v roku 2008. Tie však zostali nízke roky a v roku 2020 ich opäť znížil Fed k nule, keď riešil situáciu s Covidom.
Zvyknite si na bankroty, tvrdi Milleti
Ann Miletti, investorka z AllSpring Global Investments, upozornila, že trhy si budú musieť zvyknúť na častejšie bankroty inštitúcii.
,,Posledných niekoľko rokov sme mali veľa záchranných balíkov a myslím si, že investori si na to zvykli. Musíme si však uvedomiť, že sme v novej dobe. Máme tu vyššie sadzby, vyššiu infláciu a budeme svedkami bankrotov. Záchranné balíky nebudú k dispozícii pre každého…”
Milleti následne odporučila investorom, aby sa zamerali na spoločnosti so silnými súvahami a voľným peňažným tokom, ktoré “majú veľkú kontrolu nad rizikom a majú dosť skúsenosti v ťažkých časoch.”
Elon Musk kupcom SVB?
Najbohatší muž planéty Elon Musk v diskusii na Twitteri naznačil, že zvažuje kúpu padnutej Silicon Valley Bank. Otázne však je, do akej miery to myslel vážne, alebo nie.
Musk je známy rôznymi typmi tweetov, ktoré sú mnoho krát nejednoznačné, alebo satirické. Skutočnosti, že by mohol o tuto banku prejaviť záujem však nahráva skutočnosť, že chce Twitter transformovať na sociálnu sieť s funkčným platobným systémom.
