Investovanie na finančných trhoch nie je rovná, stále stúpajúca cesta. Je to skôr jazda plná zákrut a strmých zrázov. Možno ste už urobili prvý dôležitý krok – zistili ste, ako investovať, založili ste si brokerský účet a začali nakupovať akciové indexy. Je však dôležité počítať s tým, že počas svojej cesty narazíte na obdobia, ktoré preveria vašu trpezlivosť a vaše portfólio sa prepadne o desiatky percent. Hoci sa to nestáva často, je to prirodzená a nevyhnutná súčasť dlhodobého investovania.
Pre mnohých investorov sú takéto momenty skúškou dôvery v dlhodobú stratégiu. Vtedy sa ukáže, že najdôležitejšou vlastnosťou úspešného investora nie je schopnosť predpovedať budúcnosť, ale schopnosť zvládnuť vlastné emócie. Počas kríz médiá často posilňujú atmosféru neistoty dramatickými titulkami o kolapsoch, pádoch a konci kapitalizmu. V takejto situácii nie je ľahké zostať pokojný.
Trhy sa vždy zotavia
História nám však neustále ukazuje, že trhy sa dokázali zotaviť. Počas finančnej krízy v roku 2008 padol index S&P 500 o viac než polovicu svojej hodnoty, no o pár rokov neskôr už dosiahol nové historické maximá. Počas pandémie v roku 2020 sa trhy prepadli o tretinu v priebehu niekoľkých týždňov, ale návrat na pôvodné úrovne bol oveľa rýchlejší, než by si ktokoľvek pomyslel. Takýchto príkladov je v minulosti nespočetne. Tí, ktorí zostali investovaní a nepodľahli panike, boli vždy odmenení.
Ak investujete prostredníctvom indexových fondov, musíte mať na pamäti, že váš investičný horizont je dlhodobý. Ak vkladáte peniaze s cieľom použiť ich o dvadsať alebo tridsať rokov, potom krátkodobé poklesy nemajú zásadný význam. Problém nastáva, keď investor začne pozerať na svoje portfólio každý deň a analyzuje každý pohyb. Čím častejšie sa človek konfrontuje s krátkodobou volatilitou, tým viac emócií prežíva a tým väčšia je šanca, že urobí chybu. Najväčšie riziko totiž nie je v tom, že trhy klesnú, ale v tom, že investor začne panikáriť, predá svoje podiely v najhoršom čase a zamkne si stratu.
Disciplína ako kľúč k úspechu
Disciplína je preto absolútne kľúčová. Investovanie by malo byť nastavené tak, aby bolo čo najmenej závislé od vašej nálady. Pravidelné investovanie, známe ako dollar-cost averaging, pomáha eliminovať tlak na správne načasovanie trhu. V časoch poklesov kupujete podiely lacnejšie, a keď sa trhy opäť odrazia, vaša priemerná nákupná cena je nižšia, čo zvyšuje váš výnosový potenciál. Namiesto toho, aby ste výpredaj vnímali ako hrozbu, môžete ho považovať za príležitosť.
Ďalším dôležitým aspektom psychickej pohody počas výpredajov je finančná rezerva. Ak investujete všetky peniaze, ktoré máte, a v prípade núdze ich potrebujete, možno budete nútení vyberať práve v najnevhodnejšom okamihu. Naopak, ak máte odloženú rezervu na niekoľko mesiacov bežných výdavkov, môžete sa na svoje investície pozerať s odstupom a nebudete nútení konať pod tlakom okolností.
Investovanie do indexových fondov je v skutočnosti stávkou na ľudskú kreativitu, inovatívnosť a schopnosť prispôsobovať sa. Svetová ekonomika prežila vojny, hospodárske krízy, ropné šoky aj technologické bubliny. Vždy sa však dokázala obnoviť a v dlhodobom horizonte rástla. To, čo odlišuje úspešných investorov od neúspešných, nie je prístup k exkluzívnym informáciám, ale schopnosť vytrvať. Warren Buffett kedysi povedal, že trh je zariadenie, ktoré presúva peniaze od netrpezlivých k trpezlivým. A to platí dvojnásobne počas výpredajov.
Ako dokupovať počas poklesov
Ak si predstavíme investovanie ako dlhú cestu, výpredaje sú obdobím, keď tankujeme palivo za zľavnenú cenu. Pre investora s horizontom niekoľkých desaťročí je výhodnejšie nakupovať v čase poklesov, než keď sú trhy na historických maximách. Práve preto sa hovorí, že trhové krízy vytvárajú milionárov – nie vďaka tomu, že by bolo možné presne načasovať dno, ale vďaka tomu, že disciplinovaní investori dokupujú práve vtedy, keď ostatní panikária.
Hoci je to psychologicky náročné, dáva to logiku. Tu sú tri praktické prístupy, ako zaradiť dokupovanie do vašej investičnej stratégie:
1. Poklesové schody
Investor si môže vopred stanoviť pravidlá dokupovania poklesu napríklad, že ak trh klesne o 10 %, navýši svoju pravidelnú investíciu o 50 eur mesačne. Pri poklese o 20 % vloží navyše 100 eur bežnej mesačnej sumy a pri 30 % ešte viac. Takéto hranice odstraňujú nutnosť hádať, kedy je „dno trhu“, a menia poklesy na automatickú výhodu. V prípade, že sa trh zotaví, investor môže opäť vkladať do trhu pôvodnú sumu.
2. Kalendárové dokupovanie
Namiesto sledovania percentuálnych poklesov si investor môže nastaviť „krízový kalendár“. Napríklad, že dva razy za rok vyhodnotí, či sa trh nachádza v poklese (trebárs 10 % pod historickým maximom). Ak áno, pridá k svojmu bežnému plánu jednorázovú extra sumu. Tento prístup je jednoduchší a menej stresujúci, pretože nevyžaduje dennodenné sledovanie indexov.
3. Pravidlo fixnej sumy pri veľkom poklese
Investor si stanoví, že pri každom výraznom prepade (napr. nad 20 %) vloží do indexov pevnú sumu, povedzme 500 eur. Je to jednoduché, ľahko zapamätateľné pravidlo. V praxi však nie je príliš praktické, keďže hlboké prepadu na trhu sú pomerne vzácne.
Investovanie začína správnym výberom brokera
Pre dlhodobého investora je dôležité mať možnosť nakupovať jednoducho, transparentne a s nízkymi nákladmi, aby vysoké poplatky neznižovali jeho výnos. Jednou z možností je broker XTB, ktorý ponúka nulové poplatky za nákup akcií a ETF. To umožňuje investorovi pravidelne nakupovať podiely v indexových fondoch a počas výpredaja dokupovať bez toho, aby musel riešiť vysoké transakčné náklady.
V kombinácii s moderným rozhraním a kvalitnou edukatívnou sekciou s analýzami, webinármi a článkami, je XTB platformou, ktorá nielen uľahčuje samotný nákup, ale zároveň podporuje investora v budovaní jeho znalostí a disciplíny.
Obchodovanie je rizikové. 71 % účtov retailových klientov XTB skončilo pri obchodovaní s CFD v strate.
Zaujímavým produktom sú takzvané Investičné plány, ktoré zjednodušujú dlhodobé investovanie. Klient si jednoducho vyberie obľúbené ETF, určí ich podiel v portfóliu a nastaví sumu pravidelného investovania. Platforma potom automaticky nakupuje ETF podľa zvoleného rozloženia bez ďalších poplatkov.
Ak vás tieto informácie zaujali a uvažujete o založení účtu u brokera XTB, alebo sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si nasledujúci článok, kde nájdete podrobný návod.
Recenzia brokera XTB: Investovanie cez XTB, poplatky, naše hodnotenie
Zdroje: X, Autor
