Neignorujte investičné riziko! Ako ho minimalizovať?

Investičné riziko sa najčastejšie definuje, ako pravdepodobnosť toho, že investičný cieľ nebude dosiahnutý alebo, že investícia utrpí dlhodobé straty. Investičné riziko je tak v podstate všetko, čo môže ovplyvniť očakávanú návratnosť investície.

Investor by si nemal mýliť riziko s volatilitou. Volatilita je len krátkodobý výkyv ceny. Nízka volatilita tak nutne neznamená nízke riziko.

Riziko spojené s akoukoľvek investíciou sa môže výrazne líšiť v závislosti od typu investície, úrovne rizika a cieľov investora. Každý investor môže mieru rizika vnímať odlišne. Niekto považuje za príliš rizikovú aj investíciu do akcií. Niekto sa zase nebojí investovať celé svoje portfólio do jednej firmy alebo kryptomien.

Investovanie zahŕňa riziko, preto je dôležité pochopiť riziká spojené s investíciami a ako ich najlepšie riadiť. Úplne sa vyhýbať riziku je nie len nemožné, ale aj svojim spôsobom hlúpe.

Ak niekto dokáže pracovať s primeraným rizikom, môže dosiahnuť vyšší výnos ako človek, ktorý len bezhlavo riskuje. Ako, teda minimalizovať naše investičné riziko a dosiahnuť tak potenciálne vyšších výnosov?

Tolerancia a okruh kompetencií

Konkrétne tolerancia rizika sa vzťahuje na schopnosť investora znášať straty v svojom portfóliu. Tolerancia rizika závisí od rôznych faktorov, ako je vek investora, ciele investora alebo investičné skúsenosti investora.

Logicky, mladí investori budú mať vyššiu toleranciu k riziku a agresívnejšej alokácií kapitálu ako niekto v dôchodkovom veku.

S toleranciou k riziku čiastočne súvisí aj okruh kompetencií investora. Všeobecne sa odporúča držať sa tých investícií, ktorým rozumieme. Ak niekto nerozumie kryptomenám alebo NFT, tak nemá zmysel pre takého investora investovať do týchto druhov aktív aj napriek tomu, že nám to naša tolerancia k riziku dovoľuje.

V prípade, že poznáme náš okruh kompetencií a toleranciu k riziku, tak môžeme robiť lepšie investičné rozhodnutia, ktoré budú viac vyhovovať našej životnej situácií.

“Ak máte pochybnosť o tom, či je investícia vo vašom kruhu kompetencií, tak pravdepodobne nie je. Musíte si byť istý, že vašej investícií/akcií rozumiete.“

– Warren Buffett

1/ Knowing and investing within your “circle of competence” is often quoted. I suspect I do not strictly follow it as I should. I need to be better.

How to quickly know if you are inside your circle of competence 🧵 👇🏽 pic.twitter.com/Cpr1PwaMCi

— Simon Handrahan | MOS Capital (@MoS_Investing) April 22, 2022

Diverzifikujte

Diverzifikovanie je pravdepodobne jeden z najefektívnejších spôsobov, ako znížiť svoje investičné riziko. Diverzifikáciou svojho portfólia môžete znížiť riziko strát v dôsledku volatility a premenlivosti trhu.

Diverzifikácia môže tiež pomôcť chrániť vaše investície pred dopadom hospodárskeho poklesu a inými faktormi, ktoré môžu ovplyvniť výkonnosť konkrétnej triedy aktív. Vaše výnosy tak budú viac stabilné a menej premenlivé.

Investor kupujúci dlhopisové ETF, komodity a akcie tak bude mať v prípade korekcie lepšie výnosy, ako niekto, kto je čisto len v akciách.

Treba samozrejme brať na vedomie, že s diverzifikáciou sa dosť pravdepodobne znížia vaše dlhodobé výnosy a tým pádom je diverzifikácia najviac vhodná pre investorov, ktorí sa nechcú alebo nemajú čas na to, venovať sa investovaniu plnohodnotne.

By combining a mix of distinct asset types and investment vehicles, a diversified portfolio limits exposure to any single risk. Together, we can determine what level of diversification makes sense for you. pic.twitter.com/NIu3giSTVn

— Patrick Garcia (@PGarcia_Ampf) April 5, 2023

Investujte dlhodobo

“Čas na trhu je často dôležitejší ako načasovanie trhu.“ Investovanie na trhoch môže byť zložité, pretože ceny akcií ovplyvňuje množstvo faktorov, ktoré je ťažké predvídať. Bežný investor by sa tak mal radšej sústrediť na dodržiavanie svojho časového horizontu ako na načasovanie trhov.

Investovaním na dlhé obdobie môžu investori využiť celkový dlhodobý trend rastu trhu. Investori môžu časom profitovať z nárastu hodnoty svojich investícií bez ohľadu na krátkodobé výkyvy.

Dlhodobé investovanie znamená, že investori môžu profitovať zo zloženého úročenia, ktoré pochádza z reinvestovania ziskov a dividend. Trhy majú tendenciu sa pohybovať v cykloch a investovaním na dlhé obdobie môžu investori využiť tieto cykly.

Ak sú investície v prepade tak jednoducho investor prikupuje viac.

Okrem toho môžu investori ťažiť zo sily spriemerovania nákupnej ceny. Pravidelným investovaním môžu investori nakupovať viac akcií, keď sú ceny nízke, a menej akcií, keď sú ceny vysoké. To pomáha zlepšiť potenciál návratnosti z dlhodobého hľadiska.

Čím dlhšie na trhu ste, tým je pravdepodobnejšie, že dosiahnete profit a nezáleží na tom za aké ceny kupujete.

Majte dostatočnú likviditu

Dostatok likvidity vo vašom investičnom portfóliu je dôležitý. Život je plný nečakaných situácií. Ak sa niečo stane tak rozhodne nechcete predávať svoje investície na to, aby ste zaplatili novú práčku.

Dostatok likvidity v portfóliu vám pomôže zostať finančne zabezpečený a pripravený na akékoľvek neočakávané náklady alebo výkyvy na trhu. Likvidita vám tiež poskytuje flexibilitu pri využívaní trhových príležitostí, keď sa objavia. Portfólio s primeranou likviditou vám tak pomôže udržať zdravú rovnováhu medzi rizikom a odmenou.

Jedným zo spôsobov, ako udržať dostatočnú likviditu vo svojom portfóliu, je vyčleniť si núdzový fond, ktorý by sa mal rovnať vašim 6 až 8 mesačným výdavkom. Čo sa investícií týka, tak sa všeobecne odporúča mať aspoň 10% portfólia v hotovosti.

Ak trhy padajú tak sú to práve tí ľudia s likviditou, ktorí na prepade koniec koncov zarobia najviac. Dostatkom likvidity si tak neznižujete len investičné riziko, ale aj životné riziko.

Monitorujte si svoje investície

Po zvážení všetkých vyššie uvedených faktorov by ste mali pravidelne sledovať svoje portfólio. Samozrejme to neznamená, že sa musíte na svoje portfólio pozerať každý deň. Dosť záleží od investičného štýlu daného investora.

Dlhodobým investorom, ktorí sa nechcú starať o prieskum a analýzu sa stačí pozrieť na svoje portfólio a popremýšľať nad potenciálnymi zmenami pár krát za rok. Na druhú stranu aktívni investori už pravdepodobne budú mať tendenciu sa pozerať na potenciálne investície a svoje portfólio niekoľko krát za mesiac.

Z času na čas sa môže stať, že jednej triede aktív sa darí viac ako inej triede aktív. Skúsený investor by tak mohol zvážiť rebalanciu portfólia s tým, že zisky z jednej triedy aktív reinvestuje do druhej triede aktív. To už, ale zasa spadá skôr do stratégie pre aktívneho investora.

Dôležité u monitorovania svojich investícií je robiť si prieskum pred tým než investujeme. Pravdepodobne najlepší recept na minimalizovanie rizík v investovaní je vedieť do čoho investujeme a prečo tak robíme.

“Najväčšie investičné riziko totiž spočíva z nevedomosti.“

Záver

Investori môžu zvýšiť svoje šance na dosiahnutie svojich finančných cieľov tým, že si nájdu čas na pochopenie rizík spojených s investovaním a preskúmajú spôsoby, ako tieto riziká minimalizovať.

Investovanie bude vždy v istom slova zmysle rizikové. Stále však existuje spôsob, ktorým by sa toto riziko dalo manažovať. Každý investor si musí nájsť vlastnú rovnováhu medzi rizikom a odmenou.

Strach z rizika je väčšinu času spôsobený neistotou. Investor, ktorý si nie je istý svojimi investičnými rozhodnutiami by sa mal v prvom rade zamerať na prieskum a vyhodnotenie svojich investícií.